Coattail Investing
Coattail-investeringar är en investeringsstrategi för att härma handeln med kända och historiskt framgångsrika investerare. Genom att placera dessa affärer "rider investerare" på respekterade investerare i hopp om att tjäna pengar på sina egna konton.
I dag kan den genomsnittliga investeraren snabbt lära sig var dessa stora investerare placerar sina pengar genom offentliga ansökningar, media och rapporter skriven av fondförvaltare.
Key Takeaways
- Coattail-investeringar är en investeringsstrategi för att härma handeln med kända och historiskt framgångsrika investerare.
- Det möjliggörs av det faktum att chefer med över 100 miljoner dollar i tillgångar måste avslöja sina positioner en gång per kvartal med SEC.
- Dessa avslöjanden görs via SEC Form 13F och kan sökas offentligt online.
- Coattail-investeringar är utan tvekan mer lämpade för "köpa och hålla" -investerare med lång tidshorisont, eftersom sådana strategier påverkas mindre av 90-dagars förseningen i 13F-ansökningar.
Hur Coattail Investing fungerar
Securities and Exchange Commission (SEC) kräver att investerare som förvaltar mer än 100 miljoner dollar ska avslöja sina innehav en gång var 90: e dag. Denna information finns i SEC-formulär 13F, som allmänheten kan komma åt på nätet.
Genom att bläddra i dessa ansökningar kan investerare hålla reda på investeringsbesluten från historiskt framgångsrika investerare som Warren Buffett eller Carl Icahn. På så sätt bör investerare emellertid vara medvetna om att på grund av 90-dagars förseningen med att få ny information kan de agera "synkroniserade" med den investerare som de vill efterlikna.
Investerare som vill genomföra en investeringsstrategi för coctailar bör också vara försiktiga när de beslutar vilken modellinvesterare de ska välja. Till exempel kan långsiktiga investerare som vill minimera ofta ändrade portföljer vara bättre lämpade att följa Warren Buffett jämfört med en aktivistisk investerare som Carl Icahn. Å andra sidan kanske investerare med korta tidshorisonter inte passar bra för att följa Buffetts karakteristiskt tålmodiga investeringsstil.
Eftersom timing är utan tvekan viktigare för aktivistinvesterare, kan kappstilsinvestering vara lämpligare för "köpa och hålla" investerare som har lång tidshorisont.
Real World Exempel på Coattail Investing
För att illustrera processen för att investera i coctailer bör du överväga 13F-arkiveringen som gjordes den 14 augusti 2019 av Berkshire Hathaway (BRK), Warren Buffetts holdingbolag. Från denna arkivering kan vi se att Buffett ökade sina positioner i Amazon (AMZN), Bank of America (BAC), US Bancorp (USB) och Red Hat (RHT) med cirka 11% för kvartalet som slutade den 30 juni 2019. 3, 5%, 2, 5% respektive 1, 2%. Vi kan också se att han minskade sin position i Charter Communications (CHTR) med knappt 5%.
Alla andra positioner i Buffetts portfölj var oförändrade, vilket återspeglade hans generellt stabila investeringsstil. Investerare som vill kopiera Buffetts strategi kan rutinmässigt granska sitt företags 13F-ansökningar och justera sina portföljer i enlighet därmed.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.