En titt på köp låg, sälj hög strategi

"Köp lågt, sälj högt" är kanske det mest kända ordet om att tjäna pengar på aktiemarknaderna, och det är så uppenbart att det låter som ett skämt. I verkligheten är det mycket lättare sagt än gjort.

Vad "Köp lågt, sälj högt" verkligen betyder

Bakom truismen är marknadens tendens att överskrida på nedsidan och uppåtsidan. En del av orsaken är en ren flockinstinkt som kan driva valfri akties pris. Investeraren som står uppe kan kanske se besättningsinstinktet på jobbet och dra nytta av de extrema upp- och nedgångar som den orsakar. Den investeraren kan köpa lågt och sälja högt.

Tyvärr är det lätt att avgöra om ett pris var för lågt eller för högt och till och med varför. För tillfället är det monumentalt svårt. Priserna påverkar och speglar marknadsaktörernas psykologi och känslor.

Av denna anledning kan "köpa lågt, sälja högt" vara utmanande att genomföra konsekvent. Handlare som försöker få en mer objektiv syn överväger andra faktorer för att fatta ett mer informerat beslut. Dessa faktorer inkluderar rörliga medelvärden, konjunkturcykeln och konsumenternas känsla.

Rörliga medelvärden

Rörliga medelvärden härrör enbart från prishistoriken. De visar kursfluktuationer över tid och väsentligen utjämnar de kortlivade prisstötarna för att visa den allmänna riktningen för en aktie över tid.

Vissa handlare spårar två rörliga medelvärden, en med kort varaktighet och en annan med längre varaktighet, för att skydda nackriskrisken. En vanlig metod är att använda 50-dagars och 200-dagars rörliga medelvärden. När 50-dagars glidande medelvärde går över 200-dagars glidande medelvärde genererar det en köpssignal. När den korsar åt andra hållet genererar den en säljsignal.

Poängen med det rörliga genomsnittet är att hjälpa en näringsidkare att köpa eller sälja vid rätt punkt i trenden.

Affärscykel och känsla

På lång sikt följer marknadens drivkrafter ett konsekvent mönster och går från rädsla till girighet och tillbaka till rädsla. Tider med maximal rädsla är den bästa tiden att köpa aktier, medan tider med maximal girighet är den bästa tiden att sälja.

Dessa ytterligheter sker ett par gånger varje decennium och har anmärkningsvärda likheter. Den känslomässiga cykeln följer konjunkturen. När ekonomin befinner sig i en lågkonjunktur dominerar rädsla. Det är dags att köpa lågt. När ekonomin växer upp går priserna som om det inte finns någon imorgon. Det är dags att sälja,

Långsiktiga investerare kan överväga att titta på konjunkturundersökningar och undersökningar av konsumenternas känslor som marknadsföringsverktyg.

Regelbundna publicerade rapporter som Consumer Confidence Survey ger ytterligare inblick i konjunkturcykeln.

Fler utmaningar

Det finns ökända exempel på ytterligheter på marknaden, inklusive nya fall som internetbubblan i slutet av 1990-talet och marknadskraschen 2008.

Båda visade sig vara utmärkta möjligheter för dem som köpte lågt och sålt högt.

Då verkade det som om trenden aldrig skulle ta slut. Internetaktierna skulle säkert aldrig sjunka 1999. Bostadssektorn återhämtar sig verkligen aldrig efter 2008.

I dessa ögonblick kanske investerare som sålde internetaktier eller köpte bostadsaktier känt att de straffades, eftersom trenderna fortsatte i den andra riktningen. Tills det är så gjorde de inte det.

En framgångsrik investerare måste ignorera trenderna och hålla sig till en objektiv metod för att avgöra om det är dags att köpa eller tid att sälja.

Om du inte redan har ett handelskonto och vill prova dig på att köpa låg och sälja hög strategi, känn dig gärna in Investopedias lista över de bästa onlinemäklarna för att hjälpa dig att välja en mäklare och komma igång.