Stängd fond
En stängd fond är en fond som är stängd för investerare, antingen tillfälligt eller permanent. Fonder kan stängas av olika skäl, men främst stängs de för att investeringsrådgivaren har bestämt att fondens tillgångsbas blir för stor för att effektivt kunna utföra sin investeringsstil.
Stängda fonder förklarade
En stängd fond kan stoppa nya investeringar antingen tillfälligt eller permanent. Stängda medel kan tillåta inga nya investeringar eller de kan endast stängas för nya investerare, vilket gör att nuvarande investerare kan fortsätta köpa fler aktier. Vissa fonder kan meddela att de likviderar eller slås samman med en annan fond.
En stängd fond bör inte förväxlas med en stängd fond som har ett fast antal aktier, vanligtvis investerar i specialiserade sektorer och handlar som en aktie på en börs.
Stängda fondinvesteringar
När en fond meddelar att den stängs kan den vara strukturerad på olika sätt. Fondbolaget kan bara stänga nya investerare eller sluta tillåta nya investeringar från alla investerare.
Om en fond planerar att förbli i drift fortsätter fonden att hantera verksamheten normalt. Befintliga investerare har fördelen att äga aktier och dra nytta av ytterligare inkomst och kapitalökning. Nuvarande investerare prioriteras ofta när en fond börjar begränsa sin tillgångsinflöde. Således kan den öppna först för nuvarande investerare först innan de tillåter ytterligare investeringar igen.
I vissa fall kan en fond likvideras efter att tillkännagivandet avslutats. Om en fond likviderar kommer förvaltningsinvesteringsföretaget att sälja alla tillgångarna i fonden efter ett förutbestämt schema. Fondbolaget kommer då att ge investerarna inkomsterna. Fondbolag kan också slå samman andelar i en fond med en annan befintlig fond. Fondbolag kommer att ge investerare ett meddelande om likvidation eller fusion. Om företaget distribuerar en utbetalning till investerare på grund av en stängning av fonderna, kommer investerarna att vara ansvariga för skattekonsekvenser. Företag kan ge investerare återinvesteringsalternativ i andra anslutna fonder, vilket kan undvika skatter för investeraren.
Faktorer som leder till att en fond stängs
Om ett företag likviderar eller slår samman fondandelar beror det vanligtvis på brist på efterfrågan. Om inflödet har minskat eller efterfrågan på en ny fond inte har genererat tillräckligt inflöde för att hålla den aktiv, kommer ett fondbolag att vidta åtgärder för att likvidera eller fusionera aktierna till en fond med ett liknande mål.
Ofta kan en fond behöva stängas på grund av tillgångsuppblåsthet, som kan uppstå från alltför stora inflöden till en fond. Detta är vanligast när en fond investerar i småkapitalaktier eller ett litet antal värdepapper. Med dessa fonder kan ett alltför stort inflöde av kapital påverka marknaden och de riktade aktierna i portföljen.
Fonder kan behöva stängas av andra skäl, som att följa regeln 75-5-10 för diversifierade fonder. Regeln 75-5-10 anges i investeringsbolagslagen från 1940. Regeln anger att en fond inte kan ha mer än 5% av tillgångarna i ett enda företag och inte mer än 10% ägande av något företags utestående röstningsaktie. Diversifierade fonder måste också ha 75% av tillgångarna investerade i andra emittenter och kontanter.
Sammantaget är fondavslutningar från fall till fall och varje fond kommer att ha sina egna skäl för att stängas. Om en fond bara stängs tillfälligt kan både nuvarande och potentiella fondinvesterare försöka förstå de specifika parametrarna för stängningen och när den kan öppnas igen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.