trängsel
Congestion är en marknadssituation där efterfrågan på att köpa en tillgång eller handelsinstrument matchas av säljarens utbud. Detta resulterar i att priset inte rör sig betydande, vilket gör att prisåtgärderna konsolideras eller ser överbelastade. Congestion är ett handelsområde eller i sidled prisrörelse, som visar balansen mellan köpare och säljare.
Key Takeaways
- Trängsel inträffar när priset är relativt stabilt eller rör sig i sidled på grund av att köpare och säljare möter varandra med lika styrka.
- Trängseln slutar när antingen köpare eller säljare övermannar den andra och priset flyttar sig ur trängselpriset, vanligtvis på hög volym.
- Trängsel inträffar eftersom det inte finns några nya utvecklingar i en tillgång, och därför är köpare och säljare balanserade. Eller kanske handlare och investerare smälter ett stort drag innan de beslutar vad de ska göra. Det kan också inträffa före ett stort nyhetsmeddelande eftersom handlare väntar på nyheterna.
Förstå överbelastning
Congestion är en faktor för handel med utbud och efterfrågan som påverkar likviditeten och handelspriset för ett värdepappers- eller handelsinstrument. Congestion är ett koncept som används av tekniska analytiker och tekniska handlare.
Teknisk analys bygger på många olika teorier, varav en är auktionsteori. Auktionsteorin säger att det finns ett antal köpare och säljare på marknaden vid en viss tidpunkt, och priset på en aktie (eller någon tillgång) beror på styrkan hos köpare och säljare.
Om köpare är starkare, stiger aktiekursen eftersom köparna är villiga att betala ett högre pris. Om säljare är starkare sjunker aktiekursen och säljare säljer till ett lägre pris. När det finns en relativt lika balans mellan utbud och efterfrågan kommer priset att handlas inom ett trångt intervall med minimal volatilitet. Detta intervall kallas tekniska analytiker för överbelastning. När priset rör sig i sidled kallas det också för överbelastning.
Orsaker till överbelastning
Trängsel kan uppstå eftersom det inte sker någon väsentlig utveckling inom en tillgång, och därför är köpare och säljare relativt balanserade vilket håller priset relativt stabilt.
Trängsel inträffar också under perioder av beslutsamhet. Till exempel kan priset skjuta upp, men börja sedan röra sig åt sidan. Denna sidledsperiod orsakas av att handlare omvärderar tillgångens utsikter och smälter vad som just hände. Denna typ av trängsel är ofta kortlivad, medan i det tidigare fallet kan trängsel vara länge utan katalysatorer för att öka köparen eller säljarens styrka.
Trängsel inträffar ibland före ett stort nyhetsmeddelande eftersom de flesta investerare och handlare väntar på nyheterna och därför rör sig priset inte mycket. Till exempel kan en aktie ha ett trångt intervall (trängsel) innan en högt förväntad vinstutdelning. Efter att intäkterna släppts kommer priset troligen att röra sig våldsamt från trängselområdet.
Handla överbelastning
Under perioder med överbelastning försöker vanligtvis endast kortvariga handlare att vinna vinst under trängseln. Detta beror på att prisrörelserna ofta är minimala, men ger tillräckligt med rörelse för en dagshandlare eller en kortsiktig svinghandlare för att ha en potentiell vinst.
Handelsvolymen tenderar att tappa av längre trängsel varar. Detta är inte alltid fallet utan är den allmänna tendensen. Volymen tenderar att ta upp när trängseln slutar. Trängseln är över när det finns ett utbrott, vanligtvis på större volym än nyligen, och priset rör sig utanför trängselområdet.
Under en överbelastningsperiod kommer priset att flytta mellan stöd och motstånd. När priset bryter över motståndet eller under stödet indikerar det att köpare eller säljare har övermannat den andra sidan.
Vissa investerare kommer att gå in under trängsel, förutsatt att aktiekursen fortsätter att stiga efter trängseln slutar. Detta är mer troligt fallet om priset var i en trend som ledde till trängselperioden.
Andra handlare kan vänta på att priset bryter ur trängseln innan de går in i en handel. Till exempel kan de köpa om priset flyttar sig ur trängselpriset på hög volym. Eller så kan de sälja om priset sjunker under överbelastningsprisintervallet på hög volym.
Kortsiktiga handlare kan också försöka dra nytta av överbelastningen genom att köpa nära support och sälja eller kortsluta nära motstånd. De kan också blekna utbrott som har låg volym, förutsatt att utbrottet misslyckas och trängseln fortsätter.
Exempel på överbelastning på valutamarknaden
Forexparet USD / CAD - som har en ränta som återspeglar hur många kanadensiska dollar (CAD) som krävs för att köpa en amerikansk dollar (USD) - har back-to-back trängselområden som visas i diagrammet nedan.
I april var priset bundet mellan 1, 33 och 1, 34. Det var mindre intrång inom dagarna i detta intervall, men inga slutande priser utanför intervallet. Den 23 april gick priset ut ur sortimentet men gick snabbt in i ett annat trängselområde. Detta visar köparnas tvekan eftersom deras styrka snabbt matchades av ivriga säljare.
Vid nästa stora trängsel rörde sig priset upp och ut ur trängseln men misslyckades snabbt och började sjunka. Det är ett falskt utbrott. Priset fortsatte under botten av det tidigare trängselområdet och fortsatte att sjunka.
Två kortsiktiga överbelastningsområden markeras också på diagrammet som små överbelastningsområden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.