Kostnadsbasis 101: Hur man förstår det

Kostnadsbasis är det ursprungliga värdet eller köpeskillingen för en tillgång eller investering för skatteändamål. Kostnadsbasvärdet används vid beräkningen av realisationsvinster eller förluster, vilket är skillnaden mellan försäljningspris och inköpspris.

Beräkningen av den totala kostnadsbasen är avgörande för att förstå om en investering är lönsam eller inte, och eventuella skattekonsekvenser. Om investerare vill veta om en investering har gett de efterlängtade vinsterna måste de hålla reda på investeringens resultat.

Känn din aktiekostnadsbas

Förstå kostnadsbasis

Kostnadsbasis börjar som den ursprungliga kostnaden för en tillgång för skatteändamål, vilket initialt är det första inköpspriset. Men det ursprungliga inköpspriset är bara en del av den totala kostnaden för en investering. När tiden går framåt kommer denna kostnadsbas att justeras för finansiell och företags utveckling såsom aktiesplit, utdelning och avkastning på kapitalutdelningar. Det senare är vanligt med vissa investeringar som Master Limited Partnerships (MLP).

Kostnadsbas används för att bestämma skattesatsen för kapitalvinster, vilket är lika med skillnaden mellan tillgångens kostnadsbas och det aktuella marknadsvärdet. Naturligtvis utlöses denna kurs när en tillgång säljs eller vinsten eller förlusten realiseras. Skattegrunden gäller fortfarande för orealiserade vinster eller förluster när värdepapper innehas men inte officiellt har sålts, men skattemyndigheterna kommer att kräva ett fastställande av kapitalvinsten, vilket kan vara antingen på kort eller lång sikt.

Key Takeaways

• Kostnadsbasis är det ursprungliga värdet eller köpeskillingen för en tillgång eller investering för skatteändamål.
• Kostnadsbas används för att beräkna skattesatsen för kapitalvinster, som är skillnaden mellan tillgångens kostnadsbas och nuvarande marknadsvärde.
• IRS kräver den första in, först ut (FIFO) metoden för att beräkna skatter och kostnadsbas, vilket innebär att de äldsta innehaven säljs först.

Grund för skattemässig rapportering

Även om mäklarföretag är skyldiga att rapportera det pris som betalats för skattepliktiga värdepapper till IRS, för vissa värdepapper, till exempel sådana som innehas under en lång tid eller de som överförts från ett annat mäklarfirma, måste den historiska kostnadsbasen tillhandahållas av investerare. Allt som ger upphov till noggrann kostnadsrapportering för investerare.

Att fastställa den ursprungliga kostnadsbasen för värdepapper och finansiella tillgångar för endast ett första köp är mycket enkelt. I verkligheten kan det ske efterföljande köp och försäljning eftersom en investerare fattar beslut om att implementera specifika handelsstrategier och maximera vinstpotentialen för att påverka en total portfölj. Med alla de olika typerna av investeringar, inklusive aktier, obligationer och optioner, kan beräkningen av kostnadsbasen exakt för skatteändamål bli komplicerad.

Vid varje transaktion mellan köpare och säljare kommer det ursprungliga priset som betalas i utbyte mot en produkt eller tjänst att betraktas som kostnadsbasis. Basen för eget kapital är den totala kostnaden för en investerare. detta belopp inkluderar inköpspriset per aktie plus återinvesterad utdelning och provisioner. Egenkapitalkostnadsbasis krävs inte bara för att bestämma hur mycket, om någon, skatter som måste betalas på en investering, utan är avgörande för att spåra vinster eller förluster på investeringar för att fatta informerade köp- eller säljbeslut.

Beräkningskostnadsbas

Som nämnts tidigare är kostnadsbasen för en investering lika med en tillgångs ursprungliga inköpspris. Varje investering kommer att börja med denna status, och om det slutar vara det enda köpet, är bestämningen av kostnaden bara det ursprungliga inköpspriset. Observera att det är tillåtet att inkludera kostnaden för en handel, till exempel en aktiehandelsprovision, som också kan användas för att sänka det eventuella försäljningspriset.

När efterföljande inköp görs uppstår behovet av att spåra varje inköpsdatum och värde. För skatteändamål är metoden som används av Internal Revenue Service (IRS) först in, först ut (FIFO) för dem som är bekanta med lagerspårningsmetoden för företag. Med andra ord, när en försäljning görs, skulle kostnadsbasen för det ursprungliga köpet först användas och följa en utveckling genom köpshistoriken.

Låt oss till exempel anta att Lawrence köpte 100 aktier i XYZ för $ 20 per aktie i juni och sedan gör ett ytterligare köp av 50 XYZ-aktier i september för $ 15 per aktie.

Om han sålde 120 aktier, skulle hans kostnadsbas med FIFO-metoden vara (100 x $ 20 per aktie) + (20 x $ 15 per aktie) = 2 300 $. Den genomsnittliga kostnadsmetoden kan också vara tillämplig och representerar det totala dollarbeloppet för köpta aktier, dividerat med det totala antalet köpta aktier. Om Lawrence sålde 120 aktier skulle hans genomsnittliga kostnadsbas vara 120 x [(100 x $ 20 per aktie) + (50 x $ 15 per aktie)] / 150 = 2200 $.

IRS-publikationer, till exempel Publicering 550, kan hjälpa en investerare att lära sig vilken metod som är tillämplig för vissa värdepapper. Annars kan en revisor hjälpa dig att fastställa den bästa handlingen. Det finns också skillnader mellan värdepapper, men det grundläggande konceptet för vad köpeskillingen tillämpas. De flesta exempel täcker aktier. Emellertid är obligationer något unika på så sätt att köpeskillingen över eller under par måste amorteras till förfallodag. För värdepappersfonder måste vinster betalas ut årligen till aktieägarna, vilket utlöser en beskattningsbar händelse på skattepliktiga (icke-kvalificerade) konton. Alla belopp spåras av en depåförvaltare eller vägledning kommer att ges av fondbolaget.

Varför är kostnadsbasis viktigt?

Behovet av att spåra kostnadsbasen för investeringar behövs främst för skatteändamål. Utan detta krav finns det ett fast fall att de flesta investerare inte skulle bry sig om att hålla så detaljerade register. Och eftersom skatter på realisationsvinster kan vara lika höga som vanliga inkomstnivåer (när det gäller den kortsiktiga skattesatsen för kapitalvinster), är det lönsamt att minimera dem om det är möjligt. Att inneha värdepapper längre än ett år kvalificerar investeringen som en långsiktig investering, som har en mycket lägre skattesats än vanliga inkomstnivåer och minskar baserat på inkomstnivåer.

Förutom IRS-kravet att rapportera kapitalvinster är det viktigt att veta hur en investering har presterat över tid. Kyndiga investerare vet vad de har betalat för en säkerhet och hur mycket skatt de måste betala om de säljer det. Att spåra vinster och förluster över tid fungerar också som ett målkort för investerare och låter dem veta om deras handelsstrategier genererar vinster eller förluster. En stadig sträng av förluster kan indikera ett behov av att omvärdera investeringsstrategin.

utdelning

Basen för eget kapital för en icke-utdelningsbetalande aktie beräknas genom att lägga till köpeskillingen per aktie plus avgifter per aktie. Återinvestering av utdelning ökar innehavets kostnadsbas eftersom utdelningar används för att köpa fler aktier.

Låt oss till exempel säga att en investerare köpte 10 aktier i ABC-företaget för en total investering på $ 1 000 plus 10 $ handelsavgift. Investeraren fick utdelning på 200 USD under ett år och 400 USD under år två. Kostnadsbasen skulle vara $ 1.610 ($ 1000 + $ 10 avgift + $ 600 i utdelning). Om investeraren sålde aktien år tre för $ 2000, skulle den beskattningsbara vinsten vara 390 $.

En av anledningarna till att investerare behöver inkludera återinvesterad utdelning i kostnadsbasis totalt är att utdelningar beskattas under det mottagna året. Om de erhållna utdelningarna inte ingår i kostnadsbasen kommer investeraren att betala skatt på dem två gånger. Till exempel, i ovanstående exempel, om utdelning utesluts, skulle kostnadsbasen vara $ 1 010 ($ 1 000 + $ 10 avgift). Som ett resultat skulle den beskattningsbara vinsten vara $ 990 ($ 2, 000 - $ 1 010 kostnadsbasis) mot 390 $ om utdelningsintäkterna hade inkluderats i kostnadsbasen.

Med andra ord, när man säljer en investering betalar investerare skatt på kapitalvinsterna baserade på försäljningspriset och kostnadsbasen. Men utdelningar beskattas som inkomst det år de betalas ut till investeraren, oavsett om utdelningen återinvesterades eller betalades ut som kontanter.

Exempel på kostnadsbasis

Beräkningen av kostnadsbasen blir mer komplicerad till följd av företagsåtgärder. Företagsåtgärder inkluderar poster som justering för aktiesplit och redovisning för särskild utdelning, konkurser och kapitalutdelningar samt sammanslagnings- och förvärvsaktiviteter och företags spinoff. En aktiesplit, som en två-för-en split där ett företag emitterar en extra aktie för varje aktie som en investerare äger, ändrar inte den totala kostnadsbasen. Men det betyder att kostnaden per aktie delas av två, eller vad som helst utbyteskvoten hamnar efter splittringen.

Enligt CCH Capital Change, en ledande myndighet när det gäller att hjälpa IRS och investerare att spåra kostnadsbasen för företagens åtgärder, finns det mer än en miljon företagsåtgärder varje år. Att fastställa effekterna av företagsåtgärder är inte alltför komplicerat, men det kan kräva starka färdigheter som att hitta en CCH-manual från ett lokalt bibliotek eller gå till investerarrelationerna på ett företags webbplats. Dessa källor ger vanligtvis massor av detaljer om M&A-aktivitet eller spinoffs.

fusioner

När ett företag du äger förvärvas av ett annat företag, kommer det förvärvande företaget att emittera aktier, kontanter eller en kombination av båda för att slutföra köpet. Betalningar för kontanter kommer att resultera i att man måste realisera en del som vinst och betala skatt på den. Emission av aktier kommer sannolikt att hålla kapitalvinster eller förluster som orealiserade, men det kommer att vara nödvändigt att spåra den nya kostnaden. Företag ger vägledning om procentsatser och uppdelningar. Samma regler gäller också när ett företag snurrar ut en division i sitt eget nya företag. En del av skattekostnaderna kommer att gå med det nya företaget, och det kommer att vara nödvändigt för investeraren att bestämma den procentandel som företaget kommer att tillhandahålla.

Till exempel, om XYZ-företaget köper ABC-företag och emitterar två aktier för varje enskilt tidigare ägt aktie, äger investeraren som nämns i föregående exempel nu 20 aktier i XYZ-bolaget. Företag måste skicka formulär S-4 till Securities and Exchange Commission (SEC), som beskriver fusionsavtalet och hjälper investerare att fastställa den nya kostnadsbasen.

konkurser

Konkurssituationer är ännu mer komplicerade. När företag förklarar konkurs varierar påverkan på aktier. Att förklara konkurs indikerar inte alltid att aktier är värdelösa. Om ett företag förklarar kapitel 7 upphör företaget att existera och aktierna är värdelösa.

Men om ett företag förklarar kapitel 11 kan aktien fortfarande handla på börs eller över disk (OTC) och fortfarande behålla ett visst värde. Därför gäller de initiala kostnadsberäkningarna. OTC är ett mäklare-återförsäljarnätverk som handlar med värdepapper som inte är noterade på ett formellt börs.

Om emellertid obligationsinnehavaren i ett företag som härrör från kapitel 11 ges gemensamma aktier i utbyte mot några av de obligationer som innehas innan de förklarar konkurs blir kostnadsbasen mer komplicerad. Kostnadsunderlaget skulle vanligtvis betraktas som det verkliga marknadsvärdet på den gemensamma aktien på det faktiska datumet. detta värde anges i kapitel 11 uppkomstplaner.

Lagerdelar

Tack och lov komplicerar inte alla företagsåtgärder kostnadsberäkningar; att förklara en aktiesplit är en sådan åtgärd. Till exempel, om ett företag förklarar en split för 2 för 1, istället för att äga 10 aktier i ABC-företaget, skulle en investerare äga 20 aktier. Den initiala kostnaden för $ 1 000 förblir dock densamma, så de 20 aktierna skulle ha ett pris på $ 50 istället för $ 100 per aktie.

Ärvda lager och gåvor

Förutom företagsåtgärder kan andra situationer påverka kostnadsbasen; en sådan situation är att få en gåva eller arv. Beräkning av kostnadsbasen för ärvt lager görs genom att ta det genomsnittliga priset på dagen för mottagarens död.

Omvänt är ett begåvat lager mer komplicerat. Om en investerare säljer aktien blir kostnadsbasen inköpspriset den dag giftern köpte aktien, såvida inte priset är lägre på presentdagen. Om så är fallet kan skattekostnaden sänkas, eftersom beståndet har drabbats av en värdeförlust.

Att hålla det enkelt

Flera metoder kan hjälpa till att minimera pappersarbete och tid som krävs för att spåra kostnadsbas. Företag erbjuder planer för återinvestering av utdelning (DRIP) som gör det möjligt att använda utdelningar för att köpa ytterligare aktier i företaget. Om möjligt, håll dessa program på ett kvalificerat konto där kapitalvinster och förluster inte behöver spåras. Varje nytt köp av DRIP resulterar i ett nytt skattelot. Detsamma gäller för automatiska återinvesteringsprogram, till exempel att investera 1 000 dollar varje månad från ett kontrollkonto. Nya inköp betyder alltid nya skattepartier.

Det enklaste sättet att spåra och beräkna kostnadsbas är genom mäklare. Oavsett om en investerare har ett online- eller traditionellt mäklarkonto, har företag mycket sofistikerade system som håller register över transaktioner och företagsåtgärder relaterade till aktier. Det är emellertid alltid klokt för investerare att hålla sina egna register genom att spåra själv för att säkerställa riktigheten i mäklarföretagets rapporter. Självspårning kommer också att lindra eventuella framtida problem om investerare byter företag, presentföretag eller lämnar aktier till en mottagare som arv.

För aktier som har hållits under många år utanför ett mäklarföretag kan investerare behöva leta upp historiska priser för att beräkna kostnadsbas. Historiska priser kan lätt hittas på internet. För investerare som kan spåra aktier kan finansiell mjukvara som Intuit's Quicken, Microsoft Money eller med ett kalkylblad som Microsoft Excel användas för att organisera data. Slutligen finns webbplatser som GainsKeeper eller Netbasis tillgängliga för att tillhandahålla kostnadsbasis och andra rapporteringstjänster för investerare. Alla dessa resurser gör det lättare att spåra och upprätthålla exakta register.

Poängen

Aktiekostnadsbas är viktigt för investerare att beräkna och spåra vid hantering av en portfölj och för skatterapportering. Beräkningen av aktiekostnadsbasen är vanligtvis mer komplicerad än att summera inköpspriset med avgifter. Kontinuerlig övervakning av företagens åtgärder är viktigt för att säkerställa att investerare förstår vinst- eller förlustprofilen för en aktieposition, samt för att säkerställa att kapitalvinster och förluster rapporteras korrekt. Även om mäklarföretag tenderar att spåra och rapportera denna information till IRS finns det situationer där de inte har den, till exempel när det gäller ett begåvat lager. Förutom mäklarföretag finns det många andra onlineresurser som kan hjälpa till att upprätthålla korrekt grund.

Begreppet kostnadsbasis är ganska enkelt, men det kan bli komplicerat. Spårningskostnadsbas krävs för skatteändamål men behövs också för att hjälpa till att spåra och bestämma investeringarnas framgång. Det är viktigt att hålla bra register och förenkla investeringsstrategin där det är möjligt.