3 ETF: er för att titta på Kinas 70-årsfirande
Pomp och pageantry visades på hela Kina på tisdag då landet firade 70 år sedan landets kommunistparti, under ledning av Mao Zedong, besegrade Nationalistpartiet i ett inbördeskrig för att bilda Folkrepubliken Kina den 1 oktober 1949 .
Kinas president Xi Jinping, som har mandatet att leda på obestämd tid, använde ett nationaldagsanförande inför en imponerande militär skärm och parad för att lyfta fram kommunistpartiets roll för att främja Kina. "Ingen styrka kan stoppa det kinesiska folket och den kinesiska nationen som smider framåt, " sa Xi till en folkmassa med noggrant befarade gäster i Himmelska fridens torg per Bloomberg.
Han redogjorde också för att han var engagerad i en "fredlig återförening och ett land, två system" för Hong Kong - en speciell administrativ stat i Kina som har uthärdat månader av demonstrationer för demokrati efter en omfattande uppfattning om att Peking har hindrat de friheter som det lovat till Hong Kong när staden återvände till fastlandsregimen 1997 efter 156 år av brittiskt ägande.
Kinas primära aktieindex - Shanghai Stock Exchange Composite Index (SSE) - stängde fredagen ner nästan 1%, medan Hong Kongs Hang Seng-index (HSI) noterade en vinst på 0, 53% för att avsluta förra veckan.
Som Kinas nationaldagssemester fortsätter denna vecka, bör handlare noga övervaka dessa tre börshandlade fonder (ETF) som ger exponering för både kinesiska och Hong Kong-aktier. Låt oss ta en mer detaljerad titt på mätvärdena för varje fond och gå igenom flera handelsmöjligheter.
Direxion Daily FTSE China Bull 3X-aktier (YINN)
Direxion Daily FTSE China Bull 3X-aktier (YINN), som lanserades 2009, syftar till att returnera tre gånger den dagliga prestanda för FTSE China 50-indexet. Fonden ger inriktad exponering mot de 50 största kinesiska aktierna som handlas i Hong Kong, vilket gör det till ett lämpligt instrument för handlare som vill ha en aggressiv kortvarig hausseartad satsning på Sino-aktier. Toppviktningar i ETF: s korg inkluderar det multinationella konglomeratet Tencent Holdings Limited (TCEHY) till 9, 18%, China Construction Bank Corporation (CICHY) på 9, 13% och Ping An Insurance (Group) Company of China Ltd. (PNGAY) på 7, 67%. Riklig daglig volym på mer än 2 miljoner aktier och en smal 0, 06% genomsnittlig spridning håller handelskostnaderna hanterbara. Fondens förvaltningsavgift på 1, 52% är inte billig men har minimal inverkan på korta innehavstider. YINN har nettotillgångar på 319 miljoner dollar, erbjuder en utdelningsavkastning på 2, 20% och handlas ned 3, 44% år hittills (YTD) från och med 1 oktober 2019.
ETF: s aktiekurs har handlat inom en fallande kanal under de senaste sex månaderna för att upprätta tydliga stöd- och motståndsområden på diagrammet. När Kinas nationaldagfirande fortsätter, bör handlare leta efter rörelser till mönstets topp- eller bottenlinje för möjligheter. Om priset faller till den lägre trendlinjen, överväg att gå länge och sätta ett vinstmål nära kanalens motsatta sida. Alternativt ser du för att öppna en kort position om priset går in i den övre trendlinjen och bokar vinster på en retracement ned till mönsterets nedre supportlinje. För handel i endera riktningen, placera stopporder ca $ 1 från posten.
Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR)
Med förvaltade tillgångar (AUM) på 1, 35 miljarder dollar söker Xtrackers Harvest CSI 300 China A-Shares ETF (ASHR) investeringsresultat som motsvarar resultatet för CSI 300-indexet. Fonden består av 300 likvida kinesiska aktier som handlas på börsen Shanghai och Shenzhen och ger amerikanska investerare tillgång till exklusiva A-aktier i Kina. ASHR, som har en utgiftskvot på 0, 66%, tar en avsevärd lutning mot ekonomi, med ETF som fördelar ungefär 40% av sin portfölj till sektorn. Ping An Insurance beordrar toppviktningen på 7, 68% följt av delvis statligt ägda mat- och dryckegiganten Kweichow Moutai Co., Ltd. (600519.SS) till 4, 70% och China Merchants Bank Co., Ltd. (CIHKY) på 2, 91%. Med över 4 miljoner aktier som byter hand varje dag tillsammans med en smal 0, 04% spridning uppfyller ETF kraven från aktiva handlare. Från 1 oktober 2019 ger ASHR 1, 07% och har återvänt nästan 25% jämfört med året.
ASHR-aktier trender över 40% högre mellan januari och början av april men har förblivit förankrade inom ett handelsintervall sedan. Under de senaste två veckorna har fondens pris återgått till $ 27-nivån, vilket hittar ett sammanflöde av stöd från det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) och en uppströmsrad som utgör en del av en bred symmetrisk triangel. De som köper här bör leta efter en omprövning av YTD för 2019 högt på $ 30, 79 och hantera risk med en stop-loss-order som ligger under det diskuterade supportområdet.
iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH)
IShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) har ett mål att leverera avkastning liknande MSCI Hong Kong Index. Dess jämförelseindex täcker 85% av de företag som är noterade på Hong Kong Stock Exchange (HKSE) medan de tar en betydande sektor som lutar sig mot finansiella poster (67, 46%). Viktiga företag i ETF: s korg med 48 innehav inkluderar AIA Group Limited (AAGIY), Hong Kong Exchanges and Clearing Limited (HKXCY) och CK Hutchison Holdings Limited (CKHUY). Den enorma fonden på 1, 42 miljarder dollar omsätter ungefär 7 miljoner aktier per dag på en genomsnittlig öreuppdelning och tar ut en konkurrenskraftig förvaltningsavgift på 0, 48%. Från 1 oktober 2019 ger ETF en respektabel 3, 13% men har bara utjämnat en liten 2, 64% YTD-vinst.
En fallande kanal, liknande den på YINNs diagram, har spelats ut sedan början av maj. Den 50-dagars SMA korsade under 200-dagars SMA tidigare denna månad i det som tekniska analytiker kallar ett baisseartat "döds-kors." Därför bör handlare förvänta sig ytterligare försäljning men leta efter möjligheter att initiera långa positioner nära avgörande stöd till $ 21, 50 - ett område där fonden kan hitta köpare nära kanalmönstets lägre trendlinje. De som handlar denna supportzon bör tänka på att sätta en orderförsäljning nära kanalens topp trendlinje till $ 25 och placera stopp under $ 21.