Kreditkontroll
Kreditkontroll, med avseende på valutahandel, undersöker motparternas ekonomiska hälsa i en valutatransaktion. Denna kreditkontroll säkerställer att båda parter har de nödvändiga medlen för att täcka sin sida av transaktionen i en handel.
Kreditkontroll kan också hänvisa till att kontrollera vem som helst, inklusive ens själv. Lån kräver ofta en kreditkontroll. 401k-lån kanske inte kräver en kreditkontroll.
Key Takeaways
- Kreditkontroll på valutamarknaden avser att undersöka den finansiella ställningen för en motpart.
- Mäklare kan göra kreditkontroller på handelskunder, medan institutioner kan utföra kreditkontroller på andra institutioner som de bedriver finansiella transaktioner med.
- Kreditkontroll kan krävas när du först gör OTC-transaktioner med en annan part.
- Mäklare krediterar vanligtvis kreditcheckkunder när de öppnar ett konto, inte före varje transaktion kunden gör.
Förstå kreditkontroll
En kreditkontroll på valutamarknaden (forex) är ungefär som den kreditcheck som en hyresvärd gör på en potentiell hyresgäst. Hyresvärden gör en bakgrundskontroll för att se om den blivande hyresgästen har råd att göra de vanliga hyresbetalningarna i tid.
Utan processen för kreditkontroll skulle den ena parten i en valutatransaktion inte ha några garantier för den andra partens kreditvärdighet. Genom att göra kreditkontroll innan transaktioner äger rum bibehålls förtroendet för att varje part har tillräckligt med kredit för att genomföra och respektera affären.
Sedan finanskrisen 2008 har regleringen på alla marknader blivit striktare och gjort kreditkontroller till en mer besvärlig och långvarig uppgift. Förutom kontroller har de flesta företag ökat kapitalkrav för kunder, som har fungerat som en form av en kreditkontroll, eller säkerhetsnät mot näringsidkare och företag som inte kan göra sin sida av transaktionen bra.
I januari 2015, när Swiss National Bank (SNB) drog prisgolvet mellan euron och den schweiziska francen, steg francens värde med så mycket som 25 procent på några minuter, vilket utplånade marginalhandlare och förlusterna bärs av mäklarna. Medan kreditkontroller inte kunde ha bidragit till dessa förluster, har ökningen av kapitalkraven potentiellt minskat storleken på förlusterna om en händelse som denna skulle inträffa igen.
När kreditkontroll inträffar
Detaljhandlare kan genomgå kreditkontroll när man öppnar ett valutakonto eller någon annan handelskonto. Mäklaren verifierar näringsidkarens ekonomiska livskraft om den näringsidkaren kommer i en position där pengarna på deras konto inte kan täcka sina utestående förluster, vilket i huvudsak skapar en negativ saldo på näringsidkarens konto.
Om klienten inte kan eller inte vill täcka förlusten, kan mäklaren behöva bära dessa förluster och sedan bestämma om de vill lagligen förfölja näringsidkaren för pengar för att täcka förlusterna. Kreditkontroll hjälper till att bestämma om klienten troligtvis är kapabel och villig att täcka förluster eller negativa saldon.
Kreditkontroll på detaljhandelskunder, öppning av detaljhandelskonton, görs vanligtvis när klienten öppnar kontot och inte för varje transaktion.
OTC-transaktioner, vanligtvis mellan företag eller finansiella institutioner, kan göra kreditkontroll av en motpart efter behov. Till exempel, om två parter håller på att göra en stor valutatransaktion, kan de vilja verifiera varandras ekonomiska ställning via en kreditkontroll innan de samarbetar med varandra.
När parterna är medvetna om varandras ekonomiska ställning kanske de inte kräver kreditkontroll varje gång de gör en transaktion, särskilt om det är under ett visst dollarbelopp. Om transaktionerna ökar i storlek, eller om en part anser att det har skett en väsentlig förändring av den ekonomiska ställningen för den andra, kan kreditkontroll krävas igen.
Exempel på kreditkontroll mellan institutioner
Antag att två privata företag vill delta i ett valutaswap. De är privata, så deras finansiella information kanske inte offentliggörs och därför kan en motpart inte veta hur det gör med det företaget.
Anta att företag A måste byta 10 miljoner pund för 12, 5 miljoner dollar från företag B. Detta innebär en GBP / USD-växelkurs på 1, 25. Parterna enas sedan om vilken ränta som är bunden till varje belopp. De kan båda betala en fast ränta, båda betala en rörlig ränta, eller en part kan betala en rörlig ränta medan den andra betalar en fast ränta.
Specifikationerna för affären spelar ingen roll för mycket när det gäller kreditkontrollen. Vad som är viktigt är att varje part känner att den andra sidan kan täcka sin sida av transaktionen. Swappar anges ibland baserat på förväntningarna på framtida intäkter eller kassaflöden. Ändå kanske dessa intäkter eller kassaflöden inte alltid uppstår. Därför vill företag A ha rimlig försäkring om att företag B kan byta ut medlen och / eller betala skillnader i räntesatser och växelkurser som kan utvecklas mellan när swap inleds och när det löper ut. Företag B kommer att vilja se detsamma från företag A.
En stark kommersiell kreditpoäng, liksom annan finansiell information som varje företag tillhandahåller, till exempel deras kontantläge och eventuellt intäkter och utgifter, hjälper varje parti att känna sig mer bekväm med transaktionen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.