Dagshandelguld-ETF: er tips

Guldbörshandlade fonder (ETF) är ett av de enklaste sätten att handla med guld. Det finns guld-ETF: er med massor av likviditet, och till skillnad från framtida förfaller ETF: erna inte. Guld-ETF: er erbjuder också mångfald: handla priset på guld, eller handla en ETF relaterat till guldproducenter. Guld, som andra tillgångar, rör sig i långsiktiga trender. Dessa trender lockar till sig ett stort antal handlare vid vissa korsningar, vilket ger de mest gynnsamma förhållandena för dagshandel. Så här utnyttjar du detta.

ETF: s kontra förtroende

Medan SPDR Gold Trust (GLD) och iShares Gold Trust (IAU) ofta kallas ETF: er, är de faktiskt trust. Förtroendena äger fysiskt guld. En ETF, å andra sidan, är en fond som vanligtvis kommer att investera i produkter som spårar guldens pris, till exempel guld futures. ETF: er och förtroenden är båda godtagbara för dagshandel.

De nämnda är de mest likvida och aktivt handlade guldfonderna med mer än 5 miljoner respektive 2 miljoner aktier - i genomsnitt - utbyte av händer dagligen. IShares Gold Trust är ungefär en tiondel av priset på SPDR Gold Trust, och det kommer därför att ha mindre intradagrörelse i absoluta dollartermer, men det lägre priset innebär att större mängder kan handlas. Priset och volymen på SPDR Gold Trust gör det mer gynnsamt för dagshandel.

Populära ET-fondguldgruvar - fonder som köper guldgruvaraktier och återspeglar deras prestanda - är Market Vectors Gold Miners ETF (GDX) och Market Vectors Junior Gold Miners Fund (GDXJ).

När ska man handla guldtruster och ETF: er

Volatilitet är en dag-handlare vän. Frekvent prisrörelse, tillsammans med likviditet, skapar större potential för vinster (och förluster) på kort tid.

Fokusera på guld-ETF: er och förtroenden när det dagliga priset fluktuerar minst 2%. Använd en 14-dagars genomsnittlig genomsnittlig sann räckvidd (ATR) på ett dagligt gulddiagram, dela sedan det aktuella ATR-värdet med ETF: s eller trustens nuvarande pris och multiplicera resultatet med 100. Om antalet inte är över 2, då marknaden är inte idealisk för dagshandel guld-ETF: er eller fonder.

ETF: erna Gold Miner och Junior Gold Miner är vanligtvis mer flyktiga än guldförtroende. När priset på guld är stabilt kan guldgruvarna erbjuda något fler dagshandelmöjligheter på grund av deras större volatilitet.

Figur 1. Market Vectors Gold Miners ETF med ATR (14-dagars) dagligt diagram

Källa: FreeStockCharts.com

Under nedströmmen till vänster i figur 1 är den dagliga rörelsen vanligtvis mer än 2% (ATR-läsning dividerat med pris). När priset rör sig i en mer sidled period mot slutet av 2013 sjunker den dagliga rörelsen under 2% när ATR kontinuerligt sjunker. Det kommer sannolikt att finnas färre intradagsmöjligheter i denna miljö och med mindre vinstpotential än när ETF är mer volatil.

Dagshandel Gold Miner ETF: er och guldtrusts

När SPDR Gold Trust rör sig mer än 2% per dag, fokusera på det. Om förtroendet rör sig mindre än 2%, handla med en av ETF: er för guldmineverkare. Dessa är de rekommenderade förhållandena för dagshandel, även om guldfonder och ETF kan handlas med följande metod även under icke-flyktiga (mindre än 2% dagliga rörelser).

Handeln sker endast i trendens riktning. För en trend, måste priset nyligen ha gjort en svängning hög, och du letar efter en återgång. Vid någon tidpunkt under återkallningen måste priset pausa i minst två eller tre prisstänger (ett- eller två-minuters diagram). En paus är en liten konsolidering där priset slutar göra framsteg till nackdelen och rör sig mer i sidled.

När pausen har inträffat, köp när priset bryter över pausens höga, eftersom vi kommer att anta att priset kommer att fortsätta trenda högre. Pausen måste ha en högre låg än den tidigare svängen låg. Om det inte gör det är det en varning om att trenden kan vara i fara, och ingen handel sker.

Efter inträde, placera en stoppförlust precis under låg neddragning.

Bild 2. Dagshandel med SPDR Gold Trust

Källa: FreeStockCharts.com

Taktiken är densamma för en nedåtgående trend; priset måste nyligen ha gjort en svängning låg, och du vill komma in på en pullback (i detta fall kommer pullbacken att vara uppåt). Vid någon tidpunkt under återkallningen måste priset pausa i minst två eller tre prisstänger (ett- eller två-minuters diagram). När pausen har inträffat, kortsäljs när priset bryter under pausens låga, eftersom vi kommer att anta att priset kommer att fortsätta att trenden lägre. Pausen måste ha en lägre höga än den förra svingen hög. Om det inte gör det är det en varning för att nedtrenden kan vara i fara och ingen handel sker.

Efter inträde, placera en stoppförlust precis under låg neddragning.

Dagshandel guldmål och fallgropar

Strategin försöker fånga trendande rörelser i guldrelaterade ETF: er och förtroenden. Detta bör idealiskt göras när det finns tillräcklig volatilitet på marknaden. Annars är trenderna troligen slut på ånga och inte når vårt vinstmål.

Vinstmålet baseras på en multipel av vår risk. När den dagliga volatiliteten är nära 2%, sträva efter ett vinstmål två gånger din risk. När volatiliteten närmar sig 4% och det finns en stark trend intradag och i det dagliga diagrammet, sträva efter ett vinstmål som är tre eller kanske till och med fyra gånger din risk.

I figur 2 tas en lång handel till $ 122, 33 och ett stopp placeras på $ 122, 25, vilket resulterar i en risk på 8 cent per aktie. Ett mål placeras därför 16 cent (2 x 8 cent) över ingångspriset, vilket ger ett mål på $ 122, 49. Under mer flyktiga förhållanden kan målet utvidgas till 24 eller 32 cent över ingångspriset (tre respektive fyra gånger).

Strategin är inte utan fallgropar. En av huvudfrågorna är att pausen inom pullbacken kan vara ganska stor, vilket i sin tur kommer att göra stoppet och risken ganska stort. Det kan också finnas flera pauser inom en återkallning; att välja vilken man ska handla kan vara ganska subjektivt. Om det inte finns någon paus - bara ett kraftigt tillbakagång och skarpt rörelse tillbaka i trendriktningen - kommer strategin att lämna dig utan handel.

Vinstmålet fastställs på ett flertal risker för att kompensera handlare för att ta den risken. Priset kan dock visa tecken på en reversering innan målet uppnås.

Ett valfritt steg är att flytta stoppet till precis under nya lägger som de bildas under en trend, eller flytta stoppet till precis ovanför nya toppar som de bildar under en nedtrend. Stoppet rör sig med trenden - fungerar som ett släpstopp - och tjänar till att låsa in en del av vinsten eller minska förlusten om trenden vänder.

Poängen

Guld är inte alltid populärt, så när priset på guld knappt rör sig, bör dagshandlare lämna guld-ETF: er och förtroenden ensamma . När volatiliteten ökar är dock dagshandel motiverad. Fokusera på handel med trenden. Vänta på ett tillbakagång och en paus i priset. Pausen är det som ger utlösaren till handeln. När priset bryter ut ur pausen / konsolideringen tillbaka i trendriktning, ta handeln. Ställ ett stopp precis utanför prispausen. Ditt mål bör kompensera dig för risken du tar; ställ dig därför ett mål på två gånger din risk - eller potentiellt mer i flyktiga förhållanden.

(Se även Investopedias självstudie, "Bästa ETF: er och vad de spårar", och vår artikel, "The Gold Showdown: ETFs Vs. Futures.")

Offentliggörande: I skrivande stund ägde Cory Mitchell inte några av de värdepapper som nämns i denna artikel.