Utbetalade dagar - DPO-definition
Utestående dagar (DPO) är en ekonomisk kvot som anger den genomsnittliga tiden (i dagar) som ett företag tar för att betala sina räkningar och fakturor till sina handelskreditorer, som inkluderar leverantörer, leverantörer eller andra företag. Förhållandet beräknas kvartalsvis eller på årsbasis, och det indikerar hur väl företagets kassaflöde hanteras.
Ett företag med ett högre värde på DPO tar längre tid att betala sina räkningar, vilket innebär att det behåller tillgängliga medel under en längre tid. Det kan ge företaget möjlighet att utnyttja tillgängliga kontanter på ett bättre sätt för att maximera fördelarna.
Key Takeaways
- Utestående dagar (DPO) är en ekonomisk kvot som anger den genomsnittliga tiden (i dagar) som ett företag tar för att betala sina räkningar och fakturor.
- Företag som har hög DPO kan använda tillgängliga kontanter för kortfristiga investeringar och för att öka sitt rörelsekapital och fritt kassaflöde.
- Men högre värden på DPO, även om de är önskvärda, kanske inte alltid är positiva för verksamheten.
Formeln för dagar som är utestående är
DPO = Leverantörskontor × Antal dagarCOGSwhere: COGS = Kostnad för sålda varor = Börja inventering + P − Avslutande inventering \ börja {inriktad} & \ text {DPO} = \ frac {\ text {Betalningar till betalning} \ gånger \ text { Antal dagar}} {\ text {COGS}} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {COGS} = \ text {Kostnad för sålda varor} \\ & \ qquad \ \ \, \, = \ text {Börja inventering} + \ text {P} - \ text {Avslutande inventering} \\ & \ text {P} = \ text {Inköp} \ slut {inriktad} DPO = COGSA-konton som ska betalas × Antal dagar där: COGS = Kostnad för sålda varor = början av inventering + P − slutande inventering
Hur man beräknar DPO
För att tillverka en säljbar produkt behöver ett företag råmaterial, verktyg och andra resurser. När det gäller bokföringspraxis representerar leverantörerna hur mycket pengar företaget är skyldigt till sina leverantörer för inköp gjorda på kredit.
Dessutom finns det en kostnad för att tillverka den säljbara produkten, och den inkluderar betalning för verktyg som el och för anställdas löner. Detta representeras av kostnaden för sålda varor (COGS), som definieras som kostnaden för att förvärva eller tillverka de produkter som ett företag säljer under en period (COGS = Beginning Inventory + Inköp - Ending Inventory). Båda dessa siffror representerar kassaflöden och används för att beräkna DPO över en tidsperiod.
Antalet dagar under motsvarande period tas vanligtvis som 365 för ett år och 90 för ett kvartal. Formeln tar hänsyn till den genomsnittliga kostnad per dag som företaget bär för tillverkning av en säljbar produkt. Siffrsiffran representerar utestående betalningar. Nettofaktorn ger det genomsnittliga antalet dagar som företaget tar sig att betala av sina skyldigheter efter att ha mottagit räkningarna.
Två olika versioner av DPO-formeln används beroende på redovisningspraxis. I en av versionerna tas det betalningsbara beloppet som den siffra som redovisas i slutet av räkenskapsperioden, som "i slutet av räkenskapsåret / kvartalet som slutar 30 september." Denna version representerar DPO-värde "från och med" nämnda datum.
I en annan version tas medelvärdet för början av AP och avslutande AP, och den resulterande siffran representerar DPO-värdet "under" just den perioden. COGS förblir densamma i båda versionerna.
01:53Betalningsdagar utestående
Vad säger utestående betalningsdagar till dig?
I allmänhet förvärvar ett företag lager, verktyg och andra nödvändiga tjänster på kredit. Det resulterar i leverantörsskulder (AP), en viktig bokföringspost som representerar ett företags skyldighet att betala av de kortfristiga skulderna till sina borgenärer eller leverantörer. Utöver det faktiska dollarbeloppet som ska betalas, blir tidpunkten för betalningarna - från dagen för mottagandet av räkningen till kontanter som faktiskt går ut från företagets konto - också en viktig aspekt av verksamheten. DPO försöker mäta denna genomsnittliga tidscykel för utbetalningar och beräknas med hänsyn till standardbokföringssiffrorna över en viss tidsperiod.
Företag som har hög DPO kan använda tillgängliga kontanter för kortfristiga investeringar och för att öka sitt rörelsekapital och fritt kassaflöde. Högre värden på DPO är dock inte alltid positiva för verksamheten.
Om företaget tar för lång tid att betala sina borgenärer riskerar det att äventyra sina relationer med leverantörerna och borgenärerna som i framtiden kan vägra att erbjuda handelskredit eller kan erbjuda det på villkor som kan vara mindre gynnsamma för företaget. Företaget kan också tappa bort eventuella rabatter på snabba betalningar, om sådana finns, och det kan betala mer än nödvändigt.
Ett högt värde på DPO kan vara fördelaktigt om företaget har brist på kontanter. En hög DPO hjälper också om företaget har det bättre att försena betalningarna än att göra dem i tid och sedan låna ut pengarna genom att betala ränta för att fortsätta sin affärsverksamhet. Företagen måste finna en känslig balans med DPO.
Dessutom kan ett företag behöva balansera sitt utflödesperiod med inflödet. Föreställ dig om ett företag tillåter 90-dagarsperiod till sina kunder att betala för de varor de köper men har bara 30-dagars fönster för att betala sina leverantörer och leverantörer. Denna missanpassning kommer att leda till att företaget ofta utsätts för kontantkrack.
DPO-värdet varierar mycket mellan olika branscher och det är inte värt att jämföra värdet för olika sektorföretag. Ett företags ledning kommer att jämföra sin DPO med genomsnittet inom sin bransch för att se om det betalar sina leverantörer för snabbt eller för långsamt. Beroende på olika globala och lokala faktorer, som den totala utvecklingen för ekonomi, region och sektor, plus eventuella säsongseffekter, kan DPO-värdet för ett visst företag variera betydligt från år till år, företag till företag och industri till industri .
DPO-värde utgör också en integrerad del av formeln som används för att beräkna kassakonverteringscykeln (CCC), en annan nyckelmetrik som uttrycker hur lång tid ett företag tar för att konvertera resursinsatserna till realiserade kassaflöden från försäljningen. Medan DPO fokuserar på den nuvarande utestående betalning som företaget betalar, följer superset CCC hela kontanttidscykeln när kontanterna först konverteras till lager, utgifter och kundfordringar, till försäljning och kundfordringar och sedan tillbaka till kontanter i handen när den tas emot.
Exempel på hur utestående betalningsdagar används
Det ledande detaljhandelsföretaget Walmart Inc. (WMT) hade leverantörsskulder till ett värde av 46, 09 miljarder dollar och kostnad för sålda varor till ett värde av 373, 4 miljarder för räkenskapsåret 2018. Dessa siffror finns tillgängliga i företagets årsredovisning och balansräkning. Med antalet dagar som 365 för årlig beräkning kommer DPO för Walmart till [46, 09 / (373, 4 / 365)] = 45, 05 dagar.
Liknande beräkningar för teknikledaren Microsoft Corp. (MSFT) som hade 8, 62 miljarder dollar som AP och 38, 97 miljarder dollar eftersom COGS leder till DPO-värde på 80, 73 dagar.
Det indikerar att under räkenskapsåret som slutade 2018 betalade Walmart sina fakturor på cirka 45 dagar efter att ha mottagit räkningarna, medan Microsoft i genomsnitt tog cirka 80 dagar att betala sina räkningar.
En titt på liknande siffror för onlinehandelsgiganten Amazon.com Inc. (AMZN), som hade AP på 34, 62 miljarder dollar och COGS på 111, 93 miljarder dollar för räkenskapsåret 2017, avslöjar ett mycket högt värde på 112, 90 dagar. Ett sådant högt värde på DPO tillskrivs den fungerande modellen från Amazon, som ungefär har 50 procent av sin försäljning som levereras av tredjepartsförsäljare. Amazon får omedelbart medel på sitt konto för försäljning av varor som faktiskt levereras av tredje parts säljare med hjälp av Amazons onlineplattform.
Det betalar emellertid inte säljarna omedelbart efter försäljningen, utan kan skicka ackumulerade betalningar baserat på en vecko / månad eller tröskelbaserad betalningscykel. Denna arbetsmekanism gör det möjligt för Amazon att hålla fast i kontanterna under en längre tid, och den ledande onlinebutikerna slutar med en betydligt högre DPO.
Begränsningar av DPO
Även om DPO är användbart för att jämföra relativ styrka mellan företag, finns det ingen tydlig siffra för vad som utgör en hälsosam dag som ska betalas ut, eftersom DPO varierar väsentligt efter bransch, företagets konkurrenskraftiga position och dess förhandlingsstyrka. Stora företag med en stark förhandlingsmakt kan kontrahera för bättre villkor med leverantörer och borgenärer, vilket effektivt producerar lägre DPO-siffror än vad som annars skulle ha gjort.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.