Defensiv investeringsstrategi
En defensiv investeringsstrategi är en konservativ metod för portföljallokering och -hantering som syftar till att minimera risken för att förlora kapital. En defensiv investeringsstrategi innebär regelbunden ombalansering av portföljer för att upprätthålla en avsedd tillgångsallokering; köpa högkvalitativa obligationer med kort löptid och aktier i blå chip; diversifiering mellan både sektorer och länder; placera beställningar för stoppförlust; och att hålla kontanter och likvida medel på nedmarknader. Sådana strategier är avsedda att skydda investerare mot betydande förluster från stora marknadsnedgångar.
Förstå en defensiv investeringsstrategi
Defensiva investeringsstrategier är utformade för att ge skydd första och blygsam tillväxt andra. Med en offensiv eller aggressiv investeringsstrategi försöker däremot en investerare att dra fördel av en stigande marknad genom att köpa värdepapper som överträffar bättre för en viss risk och volatilitet. En offensiv strategi kan också innebära handel med optioner och marginalhandel. Både offensiva och defensiva investeringsstrategier kräver aktiv förvaltning, så de kan ha högre investeringskostnader och skatteskulder än en passivt förvaltad portfölj. En balanserad investeringsstrategi kombinerar delar av både defensiva och offensiva strategier.
Defensiv investeringsstrategi och portföljhantering
En defensiv investeringsstrategi är ett av flera alternativ i utövandet av portföljhantering. Portföljhantering är både konst och vetenskap; Portföljförvaltare måste fatta kritiska beslut för sig själva eller sina kunder, med hänsyn till specifika investeringsmål och välja rätt tillgångsallokering, balansera risk och potentiell belöning.
Många portföljförvaltare antar defensiva investeringsstrategier för riskavlägsna kunder, till exempel pensionärer utan stabil lön. Defensiva investeringsstrategier kan också vara lämpliga för dem utan mycket kapital att förlora. I båda fallen är målen att skydda befintligt kapital och hålla jämna steg med inflationen genom blygsam tillväxt.
Investeringar för en defensiv investeringsstrategi
Att välja investeringar i högkvalitativa obligationer med kort löptid, till exempel amerikanska statsobligationer (T-sedlar) och blue-chip-aktier, är en solid taktik för en defensiv investeringsstrategi. Även när man väljer aktier kommer en defensiv portföljförvaltare att hålla sig till stora, etablerade namn med bra banrekord. Idag är det mer troligt att den portföljförvaltaren lutar sig mot valutahandlade fonder som efterliknar marknadsindex, eftersom dessa erbjuder exponering för alla etablerade aktier i en diversifierad investering.
En portföljförvaltare som utövar en defensiv strategi kan också innehålla en vallgrad av likvida medel, till exempel amerikanska statsskuldväxlar (T-bills) och affärspapper kan också hjälpa till att hålla jämna steg med inflationen och skydda portföljen på nedmarknader. Att hålla för mycket i kontanter och likvida medel kan dock väcka frågor om varför investerarna betalar för aktiv förvaltning i första hand.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.