Fastighetsplanering för kanadensare

I fastighetsplanering behöver inte kanadensare kämpa med en fastighetsskatt som amerikanska medborgare gör. Men vad många inte inser är att en "ansedd dispositionsskatt" gäller när du dör. I den här artikeln kommer vi att ge tips om att minimera ditt boets exponering för denna skatt och strukturera din fastighetsplan för att säkerställa att dina mottagare får tillgångarna du tänker för dem.

Key Takeaways

• Kanadas bedömda dispositionskatt, som liknar fastighetsskatten i USA, skjuts upp när tillgångar överförs till eller hålls i ett familjeförtroende för en efterlevande make.
• Genom att skapa ett förtroende kan du överföra tillgångar medan du fortfarande lever, vilket undviker skiftande kostnader när du dör.
• Om du dör utan att göra testament, bestämmer den kanadensiska provinsen där du bodde hur dina tillgångar ska fördelas.

Skatt och fastighetsplanering

Den ansedda dispositionsskatten heter så att dina investeringar anses vara sålda vid dödsfall. Eventuella kapitalvinster som utlöses av deras försäljning ingår i en slutlig inkomstdeklaration som lämnats in under ditt år. En slutlig skattedeklaration inkluderar också värdet på alla pensionskonton och inkomster som erhållits från aktier, obligationer, fastighetsinvesteringar och till och med livförsäkringsinkomster under dödsåret, från 1 januari fram till dödsdagen.

Med kanadensiska federala inkomstskattesatser upp till 33% under 2019 kan denna slutliga beskattning vara betydande. Provinsskatter och skifteavgifter gäller också. (Det är dock möjligt att hoppa över skiftkostnader med korrekt planering.)

Den goda nyheten är att skatten skjuts upp om tillgångarna överförs till en efterlevande make. Skatter skjuts upp även om tillgångarna hålls i ett familjeförtroende, vilket ger inkomst till den efterlevande maken. Men om makan säljer tillgångarna gäller skatten. När makan dör och tillgångarna överlämnas till andra arvingar, är 50% av kapitalvinsterna på aktier, obligationer, fastighetsinvesteringar och andra tillgångar beskattningsbara med den personliga inkomstskattesatsen.

Varför det är viktigt att göra en vilja

"Inget är säkert men dödsfall och skatter", säger det gamla talesättet (tillskrivs den amerikanska grundfadern Benjamin Franklin). Även om du inte kan kontrollera någon av dessa två oundvikliga händelser, kan du göra en test för att säkerställa att dina ekonomiska frågor hanteras enligt dina önskemål när du inte längre kan göra det på grund av oförmåga eller död.

Utan en giltig testament anses du ha dött tarmen. När det händer i Kanada bestämmer provinsen du bodde i hur dina tillgångar ska fördelas utan hänsyn till dina önskemål. I enlighet med lagarna om dödsdelar fördelar provinsen vanligtvis de första 50 000 $ värdet till en överlevande make och delar sedan upp resten mellan make och barn. Om du inte har en efterlevande make eller barn, är dina föräldrar nästa i rad för att få dina tillgångar, följt av några bröder och systrar.

Att dö utan testament leder också till förseningar och extra utgifter. Domstolen utser en bunden administratör för att fungera som exekutiv av boet. Dessutom måste alla tillgångar som distribueras till barn under 19 år överföras till en bunden vårdnadshavare eller till förvaltaren. Processen att utse dessa administratörer är både dyr och tidskrävande.

Sista vilja och testamente

Syftet med den sista testamentet är att ge instruktioner till en person som du väljer som exekutör om hur du vill att dina tillgångar ska delas ut efter din död. Det ger vanligtvis inte vägbeskrivning om din begravning eller begravning, eftersom det vanligtvis inte öppnas förrän efter begravningen, när arvingarna kommer samman för att läsa testamentet.

Fullmakt

Fullmakt ger den person du valt möjlighet att hantera dina ekonomiska angelägenheter om du inte kan hantera dem själv. Det ger denna person, utses som din ombud eller faktiskt advokat, makten att hantera sådana dagliga uppgifter som:

• Betalar räkningar
• Skicka in skattedeklarationer
• Öppnar post
• Banking
• Prata med revisorer och advokater
• Sköter om husdjur
• Rösta för er

Utan fullmakt har din make ingen laglig behörighet att utföra en rad viktiga uppgifter för dig om du blir funktionshindrad.

Living Will

En levande testament ger hälsovård / mental fullmakt till en person som du väljer. Det ger denna person, som agerar som din ombud eller faktiskt advokat, befogenhet att genomföra den medicinska behandling du vill få om du inte kan uttrycka dina önskemål. Dokumentet berättar läkare, familjemedlemmar och domstolar om dina önskemål om livsstöd och andra medicinska förfaranden om du skulle bli hjärndöd, medvetslös, terminsk sjuk eller på annat sätt inte kan kommunicera.

Ett levande testament ger i huvudsak din valda agent möjlighet att välja om "dra i kontakten" eller bestämma ditt öde för dig, men dess värde kan diskuteras. Avlivning är inte lagligt enligt avsnitt 215 i Canadas strafflagstiftning, och den levande testamenten har ingen juridisk status. Kanadas stadga om rättigheter ifrågasätter dock konstitutionen för detta avsnitt i strafflagen genom att ge alla rätten till "personens säkerhet och rätten att inte berövas detta."

Hur ett förtroende förenklar fastighetsplanering

En testament garanterar att dina arvingar får exakt vad du vill att de ska få, men ett förtroende kan förenkla processen att överföra dessa tillgångar till dina arvingar. Den huvudsakliga skillnaden mellan de två är att förtroendet låter dig överföra tillgångar till mottagarna när du fortfarande lever medan en testament överför dina tillgångar när du dör.

Ett trust är en juridisk enhet som äger några eller alla dina tillgångar, till exempel bankkonton, fastigheter, aktier och obligationer, fondandelar och privata företag. Villkoren för ett förtroende är mer rättsligt bindande än de med en vanlig testament, som kan ifrågasättas vid en domstol om huruvida den uppfyller den avlidnes "moraliska skyldighet." Ett förtroende tillåter dig också att undvika skifterätten, där innehållet i din testamente görs allmänt tillgängligt.

Typer av förtroende

Den huvudsakliga typen av förtroende för fastighetsplanering är ett återkallbart levande förtroende, så kallade för att du kan ändra eller återkalla villkoren för förtroendet när som helst medan du lever. Förtroendet instruerar förvaltarna om hur man kan dela ut dina tillgångar till mottagarna medan du lever, efter döden, eller om du inte kan göra det.

Både du och din make kan vara förvaltare och hantera förtroendets tillgångar. Den här funktionen hos ett levande förtroende kan vara viktigt, till exempel om ett familjeföretag placeras i ett förtroende och du vill fortsätta ha en viss kontroll över dess verksamhet. När en make dör fortsätter den överlevande makan som förvaltare, men förtroendet blir oåterkalleligt genom att endast begränsade ändringar kan göras i dess villkor.

Eftersom inkomsterna från förvaltade tillgångar är beskattningsbara med kanadensiska förtroendeskattesatser, är levande förtroenden inte lika populära i Kanada som i USA, där inkomsten beskattas till din personliga inkomstskattesats. Ett levande förtroende som inrättades efter 17 juni 1971, är skattskyldigt för alla inkomster till den högsta marginella skattesatsen i bosättningen. I de flesta kanadensiska provinser kan denna ränta variera från 39% till 47% på den första inkomsterna. Däremot beskattas ett testamentärt förtroende, som fungerar först efter döden, till den personliga provinsiella skattesatsen.

Dessutom behandlas tillgångar som överförs till eller från ett kanadensiskt förtroende generellt som om de har sålts och de beskattas på varje värdeökning (uppskattning) från inköpsdatumet. Två relativt nyligen förtroendestrukturer, alter-ego-förtroendet och gemensamt äktenskapliga förtroende gör det möjligt för dig att undvika beskattning av kapitalvinster.

Poängen

Sammanfattningsvis, för att säkerställa att dina tillgångar fördelas på det sätt du vill att de ska vara, behöver du en sista testament och testament, och du kanske också vill överväga en levande testament, en fullmakt och ett förtroende.