Hjälper deflationsstörningar eller skadar ekonomin?

När en ekonomi genomgår en deflationschock kan konsekvenserna vara både positiva och negativa för konsumenter och företag. Det finns en stor skillnad mellan termerna disinflation och deflation, som vi först kommer att gå igenom innan vi får in orsakerna till och effekterna av deflationschock, och hur dessa chocker kan påverka ekonomin, konsumenterna och företagen.

SE: Allt om inflation
Desinflation sker vanligtvis under en lågkonjunkturperiod och manifesterar sig genom att bromsa hastigheten i vilken priserna ökar. detta inträffar till följd av en minskning av konsumentförsäljningen. Om inflationstakten sjunker till en lägre nivå än tidigare, är den skillnaden tekniskt desinfektion.

Deflation kan å andra sidan betraktas som det motsatta av inflationen eller som negativ inflation, och det inträffar när utbudet av varor eller tjänster ökar snabbare än tillgången på pengar.

Deflation och dess orsaker Deflation manifesterar sig som en samtidigt fortsatta sammandragning eller minskning av:

• Den allmänna prisnivån för varor och tjänster som omfattar konsumentkorg (konsumentprisindex)
• Tillgänglighet för affärs- och konsumentkrediter (kredit- / utlåningsmetoder)
• Konsumenternas efterfrågan utlöses av en minskning av pengemängden
• Statliga utgifter
• Företagsinvesteringar
• Investeringstillgångar

Föregångaren eller förutsättningen för deflation kan vara en lågkonjunkturperiod (som kan försämras till en ekonomisk depression), under vilken det antingen är en överdriven kreditförlängning eller ett stort skuldantagande.

Deflering kan utlösas av valfri kombination av följande faktorer:

• En minskning av pengarna
• En ökning av utbudet av varor eller tjänster, vilket förvärrar situationen och ytterligare sänker priserna
• En minskning av efterfrågan på varor
• En ökning av efterfrågan på pengar

Antingen en ökning i efterfrågan på eller en minskning av utbudet av pengar kommer att leda till att människor vill ha mer pengar, vilket kommer att resultera i en högre ränta (pris på pengar). De ökade räntorna kommer att resultera i minskad efterfrågan, eftersom konsumenter och företag kommer att minska låne pengar för att göra inköp.

Om deflationen förvärras kan det kasta en ekonomi i en deflationsspiral. Detta händer när prisfallet leder till lägre produktionsnivåer, vilket i sin tur leder till lägre löner, vilket leder till lägre efterfrågan från företag och konsumenter, vilket leder till ytterligare prisnedgångar. Två sektorer i ekonomin som traditionellt har förblivit välisolerade från konjunkturnedgångar är utbildning och sjukvård eftersom deras kostnader och priser faktiskt kan öka medan den allmänna prisnivån för de flesta varor och tjänster minskar.

Pengarförsörjning och deflation Låt oss undersöka faktorerna och komponenterna i deflationen, hur de fungerar och hur de påverkar ekonomin. Vi börjar med tillgång till pengar och utlåning och kredit.

Pengamängden definieras som den totala summan av pengar som är tillgänglig i en ekonomi vid en given tidpunkt; det inkluderar valuta och de olika typer av insättningar som erbjuds av banker och andra depåinstitut. Även om pengar inte längre har ett inre värde, har de fyra mycket värdefulla funktioner som underlättar funktionen i en ekonomi och ett samhälle: de fungerar som ett växlingsmedium, kontonhet, värdeförvaring och standard för uppskjuten betalning.

Typer av kredit
Kredit och förlängning av kredit är en gäldenärs förmåga att få tillgång till kontanter för att uppnå mål av finansiell eller icke-finansiell karaktär. Kredit finns i två olika former och varje form fungerar och påverkar gäldenären på olika sätt.

De två typerna av kredit är självlikvidererande och icke-likviderande kredit. Själv likviderande kredit är vanligtvis ett lån som behövs för produktion av (kapital) varor eller tillhandahållande av tjänster, och det är för en ganska kort till mellanliggande tidsperiod. På grund av dess karaktär genererar användningen av sådan kredit den finansiella avkastningen och kassaflödet som möjliggör återbetalning av lånet och ger mervärde till en ekonomi. Den icke-likviderande typen av kredit är ett lån som används för köp av konsumtionsvaror (konsumtion); det är inte knutet till produktion av varor eller tjänster, det förlitar sig på andra inkomstkällor eller kontanter som ska återbetalas och det tenderar att stanna i systemet under en lång tid eftersom det inte genererar några inkomster eller kontanter för att likvidera sig själv . Denna typ av utlåning och kreditförlängning tenderar att vara kontraproduktiv och lägger till en betydande kostnad (inklusive möjlighetskostnader) istället för värde till en ekonomi, eftersom den tenderar att belasta produktionen.

Utlåningen är baserad på en dubbel princip: långivarens villighet att utöka kredit och tillhandahålla medel till konsumenter och företag, och låntagarens förmåga att återbetala lånet med ränta till en viss ränta baserad på kreditpoäng och betyg (pris för pengar). Båda principerna förlitar sig på långivarnas och konsumenternas förtroende för varandra och en positiv och uppåtgående produktionsutveckling som gör det möjligt för gäldenärer att betala tillbaka sina låneförpliktelser. När den uppåtgående tillväxtproduktionstrenden saktar ner eller stoppar, gör förtroendet också, vilket påverkar önskan att låna ut och förmågan att betala tillbaka lån.

Sådana förhållanden förskjuter fokus för alla deltagare i en ekonomi från tillväxt till bevarande och överlevnad. Detta innebär att borgenärer blir mer konservativa och försiktiga när det gäller utlåningspraxis och tillämpningar, vilket leder till en minskning av konsument- och affärsutgifterna. detta påverkar därefter produktionen eftersom efterfrågan på varor och tjänster har minskat. Nedgången i affärs- och konsumentutgifter utövar ett tryck nedåt på priserna på varor och tjänster och leder till deflation.

Deflations påverkan på en ekonomi
Vad händer egentligen under deflationschocker? Människor ökar sina besparingar och spenderar mindre, särskilt om de är rädda för att förlora sina jobb eller andra inkomstkällor. Aktiemarknaden upplever turbulenta fluktuationer och indikerar en sjunkande trend samtidigt som företagsinköp, sammanslagningar och fientliga övertaganden minskar. Regeringarna reviderar eller genomför allt strängare lagstiftningslagstiftningar och genomför genomförande av statliga strukturförändringar. Som ett resultat av detta beteende kommer investeringsstrategier att byta till mindre riskabla och mer konservativa investeringsfordon. Dessutom kommer investeringsstrategier att gynna konkreta investeringar (fastigheter, guld / ädelmetaller, samlarobjekt) eller kortvariga investeringar som tenderar att bibehålla sina värden och ge konsumenten en mer stabil köpkraft.

Makroekonomiskt perspektiv
Ur ett makroekonomiskt perspektiv orsakas deflation av en förskjutning i efterfrågan (investeringar och sparar jämvikt) och utbud (likviditetspreferens och jämvikt i penningmängd) för slutliga varor och tjänster och en minskning av den samlade efterfrågan (bruttonationalprodukt), som penningpolitiken kan påverka och förändra.

När volymen pengar och kredittransaktioner minskar, relativt mängden tillgängliga varor och tjänster, stiger det relativa värdet på varje penningenhet och får varorna att sjunka. I själva verket är det värdet på pengarna i sig som fluktuerar och inte värdet på varorna som återspeglas i deras priser. Priseffekterna av deflationer tenderar att inträffa och skära över hela linjen i både varor och investeringstillgångar.

Mikroekonomiskt perspektiv
Ur ett mikroekonomiskt perspektiv påverkar deflation två viktiga grupper: konsumenter och företag.

Påverkan på konsumenten
Det här är några av de sätt som konsumenterna kan förbereda för deflation:

• Betala eller betala av icke-likvidationskulder som personliga lån, kreditkortlån etc.
• Öka mängden besparingar ur varje lönecheck
• Upprätthålla pensionsavgifterna trots fluktuationer på aktiemarknaden
• Uppsöka fynd och förhandla ner för alla varaktiga varor som behöver förvärvas eller bytas ut
• Om det finns en känsla av osäkerhet beträffande jobbet fortsätter och stabilitet eller inkomstgenererande tillgångar, börja söka alternativa inkomstkällor
• Gå tillbaka till skolan eller uppdatera färdigheter för att förbättra den personliga marknadsförbarheten

Påverkan på affärer
Följande är några av de sätt som ett företag kan förbereda sig för deflation:

• Utveckla en handlingsplan som kommer att ge alternativ till alla affärsaspekter, sektorer eller kostnader som kommer att påverkas av deflation
• Gör noggrann planering för produktion av varor och tjänster och lagerreduktion
• Investeringsplanering bör fokusera på varor eller tjänster med högre värde och undvika varor med högre kostnad / lägre värde
• Öka investeringarna som ökar produktiviteten och minskar kostnaderna
• Omvärdera alla kostnader och avtalsavtal med kunder och leverantörer och vidta lämpliga åtgärder vid behov

Nedflödesdeflationen kan vara fördelaktigt om producenter eller leverantörer kan producera fler varor till en lägre kostnad, vilket kan leda till lägre priser för konsumenterna. Detta kan bero på antingen kostnadsbesparande tekniker eller effektivare produktion på grund av förbättrad teknik. Deflation kan också uppfattas som gynnsam eftersom den kan öka valutans köpkraft, som köper fler varor och tjänster.

Men deflation kan också vara skadligt för en ekonomi eftersom det tvingar företag att sänka priserna för att locka till sig konsumenter och stimulera den begärda mängden, vilket har ytterligare skadliga effekter. Deflation har också en skadlig effekt på låntagarna eftersom de måste betala tillbaka lån i dollar som kommer att köpa fler varor och tjänster (högre köpkraft) än de dollar de lånade. Konsumenter eller företag som köper nya lån kommer att höja den reala eller inflationsjusterade kostnaden för kredit, vilket är exakt motsatt effekt av vad penningpolitiken försöker uppnå för att bekämpa den fallande efterfrågan. Deflation tvingar ett lands centralbank att omvärdera sin monetära enhet och justera sin ekonomiska och lagstiftande politik för att hantera deflationschocker.