Ned volym
Nedvolym uppstår när värdepapperspriset sjunker tillsammans med en hög volym handel. Nedvolym är ett handelsscenario som också kan kallas ned volym.
Detta kan kontrasteras med upp volym.
Key Takeaways
- Nedvolym är omständigheten där priset på ett värdepapper faller åtföljt av hög eller ökande handelsvolym.
- Nedvolym kan indikera en förändring i trenden mot en korrigering eller björnmarknad.
- Negativa volymindex hjälper till att hålla reda på ned volymen för att bekräfta att prisfallet verkligen kan signalera en längre siktförändring.
Förstå ned volym
Nedvolym avser handel med hög volym som påverkar aktien negativt. Ned volym är motsatsen till upp volym där ett värdepappers pris ökar med högre volym. Ned volym indikerar bearish handel medan upp volym indikerar hausseartad handel.
Om priset på en säkerhet sjunker, men bara på låg volym, kan det finnas andra faktorer på jobbet bortsett från en sann björnvänd. Till exempel är vissa marknadsbyggare eller andra deltagare borta på semester vilket leder till mindre likviditet som vanligt, eller köpare väntar på att priset ska gå något lägre innan de lägger in bud. Hursomhelst återspeglar nedvolymen ett villkor där priset rör sig ned tillsammans med ökade handelsvolymer som bekräftar att priset rör sig lägre.
Bullerhandlare tenderar att vara betydande bidragsgivare till stora volymer. I vissa situationer kan en aktie stiga på en positiv utveckling inom företaget som just har släppts till allmänheten. Om nyheterna inte förväntades kan det orsaka en stor volym av handel från både institutionella och detaljhandelsinvesterare när aktien korrigerar och ökar uppåt. Ofta kommer bullerhandlare i hög grad att bidra till stora handelsdagar eftersom dessa investerare följer trender och handlar kraftigt baserat på känslomässiga känslor.
De flesta tekniska analytiker och institutionella investerare följer volymen på en säkerhet som de överväger för investeringar. En volymökning orsakas vanligtvis av en betydande marknadskatalysator som förtjänar uppmärksamhet. Många tekniska analytiker tror att volym också kan vara en signal om ett prisavbrott i hausseartad eller baisseartad riktning.
Volym
Volym är en marknadsfaktor som kan påverka priset på ett värdepapper. Volym definieras av antalet aktier i ett värdepapper som handlas under en viss tidsperiod. I allmänhet kommer handlare att se volymen på en säkerhet från dag till dag, med hänvisning till dagar då ett pris sjunker som ned volym dagar.
Det finns flera faktorer som kan påverka volymen. Dagar med nedvolym påverkas vanligtvis av negativa nyheter om en aktie direkt eller nyheter som påverkar beståndet indirekt. Lägre rapporter än förväntade intäktsrapporter eller negativa nyheter om ett företags försäljnings-, lednings- eller ledningsbeslut kan orsaka en hög volym handel med vad som kan kallas försäljning.
I en försäljning är huvuddelen av volymhandeln till nackdelen, vilket innebär att investerare snabbt säljer kontra köp vilket har en negativ inverkan på priset. I allmänhet kan dagar med hög volym påverkas starkt av bullerhandlare som är icke-professionella handlare som tenderar att handla oftare när nyheter om ett företag släpps. Handel från bullerhandlare kan orsaka mer drastiska negativa effekter på beståndet än nödvändigt, vilket ibland kan skapa en köpmöjlighet från översalg.
Det finns flera indikatorer som handlare kan se för att tolka volymen och förstå dess effekter på ett säkerhetspris. Tre av de mest populära indikatorerna är volymvägt genomsnittspris (VWAP), Positive Volume Index (PVI) och Negative Volume Index (NVI).
Det volymvägda genomsnittspriset är en trendlinje som dras från ett rörligt medelvärde enligt följande beräkning:
VWAP = (Säkerhetsaktier köpta x Säkerhetsaktiekurs) / Säkerhetsaktier köpta
Handlare som övervakar volymens inflytande på pris kommer vanligtvis att se efter ett VWAP-kors. När ett VWAP-kors spikar sig till nackdelen och korsar över en säkerhets ljusstake-mönster är det ett tecken på försäljning av volym nedåt. Om detta mönster upptäcks kan det vara en tidig indikator på en baisseartad trend i ett säkerhetspris. Handlare försöker vanligtvis dra nytta av denna signal genom att sälja för att dra fördel av ett fallande pris.
PVI och NVI
De positiva och negativa volymindexen (PVI och NVI) utvecklades först av Paul Dysart på 1930-talet för att hjälpa investerare att urskilja effekterna av marknadsvolymen. PVI och NVI blev sedan mer populära på 1970-talet efter att beräkningarna utvidgades till enskilda värdepapper.
PVI: Om den nuvarande volymen är större än föregående dags volym, PVI = Föregående PVI + {[(Dagens stängningspris-gårdagens slutpris) / gårdagens slutpris)] x Föregående PVI}. Om aktuell volym är lägre än föregående dags volym är PVI oförändrad.
NVI: Om den nuvarande volymen är mindre än föregående dags volym, NVI = Föregående NVI + {[(Dagens slutpris: Gårsdagens slutpris) / Gårsdagens slutpris)] x Föregående NVI}. Om den nuvarande volymen är högre än föregående dags volym är NVI oförändrad.
Dessa indexvärden ger insikt om hur priserna fluktuerar med handelsvolymen. I en uppåtgående trend skulle PVI trenda högre när volymen ökade. Således skulle investerare som försöker vinna vinst på hausse upp volymhandel kunna använda PVI som en indikator för potentiella prissignaler.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.