Läkemedelsdistributören lager rally mitt i samtal för att lösa opioid-processer

Företag som är involverade i läkemedelsförsörjningskedjan - särskilt de som distribuerar opioidrelaterade läkemedel - har ställts inför ett stigande tryck när statliga och lokala myndigheter söker en syndabock för landets opioidepidemi. Dödsfall från överdoser med opioider ökade 491% från 1999 till 2017, enligt data från drugabuse.gov.

Drogdistributörer har fått mer än 2 000 klassprocesser som hävdar att de bidragit till opioidkrisen genom aggressiv marknadsföring av receptbelagda smärtstillande medel och deras slappa tillsyn över läkemedelsdistribution. Efter månader med förnekande av dessa anklagelser uppstod rapporter på onsdagen att stora narkotikadistributörer är i samtal för att betala 18 miljarder dollar för att lösa omfattande tvister som inletts av statliga och lokala myndigheter, enligt Wall Street Journal.

Människor nära diskussionerna sa att tre ledande läkemedelsdistributörer - McKesson Corporation (MCK), AmerisourceBergen Corporation (ABC) och Cardinal Health, Inc. (CAH) - skulle betala sammanlagt 18 miljarder dollar under 18 år, enligt Journal, med hälso- och sjukvårdskonglomerat Johnson & Johnson (JNJ) deltog också i förhandlingarna för att bidra med ytterligare pengar.

Nedan undersöker vi var och en av dessa tre läkemedelsdistributörer mer detaljerat och arbetar genom flera taktiska handelsidéer för att hjälpa handlare att dra nytta av gårdagens nyhetsdrivna prismoment.

McKesson Corporation (MCK)

McKesson tillhandahåller läkemedel och medicinska förnödenheter i USA och globalt. Det 186-åriga medicinska distributionsföretaget driver farmaceutiska och medicinska produkter i grossistledet, servar akutsjukhus och apotek. McKesson rapporterade det första kvartalets (Q1) skattejusterade resultat på 3, 31 dollar per aktie för första kvartalet (Q1) och levererade en överraskning på 9%. Slaget markerar det fjärde kvartalet i rad att företaget har överträffat vinstberäkningarna. McKesson-aktien har ett börsvärde på $ 26, 78 miljarder dollar, emitterar en utdelning på 1, 19% och handlas upp 32% jämfört med året, vilket överträffar den medicinska distributionsbranschens genomsnitt med 14% under samma period som 17 oktober 2019.

Läkemedelsdistributörens aktiekurs bröt över ett 12-månaders invers huvud- och skuldrormönster i juli men drog därefter tillbaka till det 200-dagars enkla glidande genomsnittet (SMA) när vinsttagarna gick in. Priset har sedan dess lanserat sin nya uppåtrörelse från detta nära tittade på indikatoren och accelererade mot 2019 högt på volym över genomsnittet efter att nyheterna om berättelsen om opioiduppsättningen bröt. Handlare som går långt ska leta efter en ny testning av januari 2018 högt på 175, 34 $ och begränsa risken genom att placera en stop-loss-order under 50-dagars SMA.

AmerisourceBergen Corporation (ABC)

Chesterbrook, Pennsylvania-baserade AmerisourceBergen distribuerar läkemedel och läkemedel utanför bänkskivan till vårdgivare i USA och internationellt. I april påstod New York State Attorney General's kontor att läkemedelsdistributören sålde opioidrelaterade smärtstillande medel till "misstänkta" apotek och borde ha vetat bättre. AmerisourceBergen bestred anklagelserna och sa att den rapporterar misstänkta beställningar och vägrar att betjäna kunder där det är lämpligt. Företaget med 17, 93 miljarder dollar bokförde skattemässiga skattemässiga resultat för tredje kvartalet för året (EPS) på 1, 76 dollar på intäkter på 45, 24 miljarder dollar för att registrera respektive topp- och bottenlinje tillväxt på 4, 9% och 14, 3%. Analytiker har ett 12-månaders kursmål på aktien till $ 95, 44, vilket motsvarar en premie på 11% till onsdagens 86, 05 dollar nära. Från och med 17 oktober 2019 erbjuder AmerisourceBergen-aktier en utdelning på 1, 92% och har återgått 17, 27% år till dags dato (YTD).

Två framstående svänglågor - i december 2018 och april i år - sticker ut på företagets diagram, vilket indikerar att en dubbelbotten är på plats. På senare tid har aktien handlat inom en fallande kil, där mönstets lägre trendlinje hittar stöd från 200-dagars SMA. Onsdagens förlikningsförhandlingar hjälpte till att driva priset ovanför kilen - ett drag som kan utlösa ytterligare köp de närmaste veckorna. De som handlar med breakout bör beställa en vinstförsäljningsorder nära 2018-höjden runt 103 $ -nivån. Tänk på att placera en stopporder antingen under gårdagens låga på 84, 02 $ eller under tisdagens låga på 81, 86 dollar.

Cardinal Health, Inc. (CAH)

Med ett marknadsvärde på 14, 35 miljarder dollar fungerar Cardinal Health som ett integrerat företag inom hälsovårdstjänster och produkter. Det distribuerar läkemedel tillsammans med receptfria hälso- och sjukvård och konsumentprodukter, service på sjukhus, apotek, ambulanta kirurgiska centra, kliniska laboratorier och läkarkontor. Företagets fjärde kvartal 2014 EPS uppgick till $ 1, 11, lätt toppa Wall Street uppskattningar av 93 cent per aktie. Under tiden ökade intäkterna för perioden 37, 35 miljarder dollar med 5, 7% jämfört med föregående kvartal. Cardinal citerade en stark tillväxt från sina kunder inom läkemedelsdistribution och speciallösningar för bättre resultat än väntat. På värderingsfronten handlar aktierna med cirka tio gånger framtida intäkter, under dess femåriga genomsnittliga multipel 13, 22 gånger. Från och med 17 oktober 2019 har aktien återvänt 13, 25% YTD och ökat med 6% under de senaste tre månaderna. Investerare får också en lockande avkastning på 4, 02%.

Kardinalaktier trenderade successivt lägre mellan januari 2018 och juli i år. Sentimentet började förändras i augusti när priset började rally från en avgörande stödnivå på 41 $ innan den konsoliderades i ett flaggmönster under större delen av förra månaden. Gårsdagens utveckling fungerade som katalysator för ett utbrott över en flerårig nedströmslinje. Med tanke på att 8, 25% av företagets aktie hålls kort, har onsdagens explosiva prisåtgärder potential att driva en kort pressning när handlare rusar för att täcka sina positioner. De som köper här bör förutse en övergång till 56 dollar, där priset möter luftmotstånd från en horisontell linje som sträcker sig tillbaka under de senaste två åren. Eftersom detta är ett momentumspel, håll ett tätt stopp under gårdagens låga för att stänga affärer som inte omedelbart följer igenom.