Tidig återkallelse från din 401 (k)

Det är bara naturligt att oroa sig för det ekonomiska press som våra pensionsår åstadkommer. Så för en anställd i ett företag kan en 401 (k) -plan verka som en godsend. Det 35-åriga programmet hjälper arbetarna att underlätta sina skymningsår genom att ge dem rätten att skjuta upp en del av kompensationen till 401 (k) -kontot utan att behöva betala skatter för det. Lite undrar alltså att 401 (k) har blivit den mest populära formen av arbetsgivarsponserad plan i USA.

En av de största fördelarna med att upprätthålla en 401 (k) är vad investerande industrifackmän gillar att kalla "arbetsgivarmatch." Denna term avser mängden pengar som ditt företag bidrar till pensionskonto. De flesta företag matchar en anställds bidrag, dollar för dollar, upp till en viss procentandel. Från och med 2013 är det mesta som en anställd kan bidra till en 401 (k) $ 17 500, även om siffran kan förändras eftersom den ofta justeras för inflation. Anställda 50 år och äldre, vid årets slut, får tillföra bidrag på så mycket som $ 5 500.

Det finns dock en fångst. Om du börjar ta ut pengar innan du fyller 59, 5 år kan du få 10% straff. En person är skyldig att börja ta ut pengar från en 401 (k) senast den 1 april året efter att han eller hon träffat 70, 5; dessa uttag kallas obligatoriska minimidistributioner (RMD).

Miljontals människor litar på detta häckägg för att hjälpa dem genom sina pensionsår. Men vad händer om det verkliga livet behöver intrång - som hypoteksbetalningar, eller ett barns högskoleutbildning eller kreditkortsskulder - och innehavaren måste ta ut medel från 401 (k)? Investeringsexperter rymmer vanligtvis tidiga uttag, men finns det någonsin en tid då det är klokt att ta ut pengar från denna skattefria investering?

Att hantera skuld

Medan varje investerare är annorlunda påpekar finansiella yrkesmän att många människor befinner sig i liknande situationer.

Carol Hoffman från Clear Perspectives Financial Planning, i Blue Ash, Ohio, som hanterar 55 miljoner dollar i kundernas tillgångar, citerar ett exempel på någon som "skulle kunna ta ut" medel från en 401 (k). Hoffmans klient är gift och hennes man är anställd med en pensionsplan. Hon har en egen pension på cirka 6 000 dollar per månad och en 401 (k) som innehåller 60 000 dollar.

Det som gör klientens situation övertygande är att hon lämnar sin arbetsgivare vid en tidpunkt då hon och hennes man står inför en skrämmande ekonomisk utmaning. Det här paret, konstaterar Hoffman, har uppstått ”betydande skulder.” Det hänför sig till stor del till utgifterna för att skicka sina tre barn till college samt de 25 000 dollar som de har samlat i kreditkortsskuld.

"Vi rekommenderade den här kunden att dra tillbaka hela 401 (k) och betala ned skulden, " sade Hoffman. "Klienten visste inte att IRS tillåter uttag av 401k vid 55 års ålder efter avslutad anställning."

Hoffman har ytterligare en försiktighet att erbjuda: ”Människor som löper upp mycket skulder en gång tenderar att göra det upprepade gånger, så vi kan bara rekommendera denna strategi om vi arbetar med dem för att planera sina utgifter och öka sina besparingar. Vi klippte upp deras kreditkort. ”

Människor som inte upprätthåller planen 401 (k) kan avveckla ånger. Strax innan han fyllde 60, klagade den respekterade New York Times affärskolumnisten Joe Nocera offentligt över sin situation i ett april 2012 när han gjorde status över sitt liv: "Det enda jag inte har behandlat på min att göra-checklista är pensionering planerar, "skrev han." Jag planerar inte att gå i pension. Mer exakt har jag inte råd att gå i pension. Min 401 (k) -plan, som var tänkt att ta hand om min pension, är i svårigheter. "Oförutsedda omständigheter, som skilsmässa och sprängningen av dot-com-bubblan 2000 arbetade för att skära Nocera's 401 (k) i hälften två gånger.

Rulla över

Vissa investerare vill ha ett alternativ till en 401 (k) medan de realiserar skattebesparingarna.

Att ta pengarna från 401 (k) och "rulla över dem" till ett individuellt pensionskonto (IRA) erbjuder också skatteförmåner. Hildy Richelson, ordförande för Scarsdale Investment Group, med 242 miljoner dollar i tillgångar under förvaltning, säger: ”Individer bör rulla sina 401 (k) till en självstyrd IRA och köpa högkvalitativa, individuella obligationer för att finansiera sin pension, sedan de kan själv hantera sina pensionstillgångar. ”

"Om du inte längre är hos din arbetsgivare men din 401 (k) aldrig flyttades, bör du överväga att rulla tillgångarna till ett annat kvalificerat konto som en IRA, " föreslår Philip Christenson, en befraktad ekonomisk analytiker i Plymouth, Mass. " Du kommer antagligen att ha många fler investeringsalternativ och potentiellt lägre kostnadsoptioner än ditt gamla 401 (k) planerbjudande. ”

Samtidigt varnar Christenson investerare att "i vissa fall kan din 401 (k) -plan ha en investering som du inte har tillgång till utanför din plan, till exempel ett garanterat huvudkontor." Christenson tillägger att "särskilt i den här låga räntan har jag sett att dessa typer av fonder erbjuder attraktiva priser utan förlust av kapital. ”

Innan folk rullar över sina 401 (k) medel till en IRA bör de dock överväga de potentiella konsekvenserna. "Tänk på kostnaderna i 401 (k) -fonderna jämfört med den totala kostnaden för en IRA, " inklusive rådgivaravgifter och provisioner, uppmanar Terry Prather, en ekonomisk planerare i Evansville, Indiana.

Gillar snarare ett annat, anmärkningsvärt scenario. ”En 401 (k) kräver vanligtvis att en make ska namnges som den primära mottagaren av ett visst konto om inte makan undertecknar ett undantag från planadministratören. En IRA kräver inte ett frivilligt samtycke för att namnge någon annan än makan som huvudmottagare. Om en deltagare planerar att gifta sig snart och vill namnge någon annan än den nya make som mottagare - kan barn bilda ett tidigare äktenskap, kanske - en direkt rollover till en IRA kan vara önskvärt. ”

Investeringsrådgivare betonar att människor bör lämna en 401 (k) endast när de anser det absolut nödvändigt och har uttömt alla andra alternativ. Kom ihåg att de noterar att det framför allt är ett pensionsorienterat konto.

Det är klokt att konsultera en investeringsproffs innan man tar en så dramatisk handlingsplan. "Många anställda, eftersom de lämnar sin anställning genom pensionering eller jobbbyte, söker med rätta råd från finansiella yrkesmän, " konstaterade Wayne Titus III, som äger AMDG i Plymouth, Michigan, och hanterar cirka 66 miljoner dollar av kundernas tillgångar. "Dessa kan innehålla en rad yrken, från försäkringsagenter, mäklare, skatteförberedare eller CPA."

Poängen

Experter påpekar att en 401 (k) som totalt investeras i aktier kan förvänta sig att ge en årlig avkastning på cirka 9 till 10%. De betonar att alternativa investeringar kan ge större kortfristig avkastning. Men en 401 (k) bör betraktas som en säker fristad till varje pris. Risk bör inte vara en del av investeringsekvationen här.