Energi-ETF: er övervåg mitt i handeln Genombrott, spänningar i Mellanöstern

Oro för att bromsa den globala ekonomiska tillväxten har pressat på oljepriserna under hela 2019. Som ett resultat tar energilager, som vanligtvis följer råvarans prestanda, den oundvikliga manteln för aktiemarknadens sämst presterade sektor hittills i år - vilket ger en otydlig 0, 94% jämfört till den bredare marknadens vinst på 18, 49%.

Tillväxtproblemen lättade emellertid något på fredag ​​efter att nyheter om ett partiellt handelsavtal mellan USA och Kina - kallat fas ett - började dyka upp efter två dagar med möten på hög nivå. Den inledande affären inkluderar Washington att tullar stoppas på kinesiska varor på 250 miljarder dollar i utbyte mot att Peking köper ytterligare $ 40 till 50 miljarder amerikanska jordbruksprodukter samt att ge upp marken på tekniköverföringar.

Råoljepriserna fick också en ökning av rapporter om att en iransk tankfartyg hade lidit skador orsakade av en missilattack utanför Saudiarabiens kust. Händelsen kommer mindre än en månad efter att en dröneangrepp på en saudisk oljeanläggning ledde till en stor störning i den globala oljeproduktionen, vilket påminde investerare om att den geopolitiska risken i regionen fortfarande är hög med potential att skicka oljepriserna skyrocketing på kort varsel.

"Uppenbarligen var detta [fredagens] hopp betydligt mindre än det vi såg efter att de saudiska oljeinstallationerna attackerades, " berättade PVM Oil Associates-analytiker Tamas Varga till Wall Street Journal. "Men ändå är det fortfarande en tydlig påminnelse om att Mellanöstern är allt annat än en fredlig del av världen. Jag tycker att prisreaktionen är ganska logisk, " tillade Varga.

De som vill positionera sig för högre oljepriser de närmaste dagarna och veckorna bör överväga att handla dessa tre energibörshanterade fonder (ETF) som ger exponering för några av de största gas- och oljebolagen i USA. Ur teknisk synvinkel verkar varje fond att snida ut ett bottenmönster nära nyckeldiagramstöd. Nedan granskar vi statistiken för varje ETF och pekar ut taktiska handelsmöjligheter.

Direxion Daily Energy Bull 3X-aktier ETF (ERX)

Med nettotillgångar på 293, 89 miljoner dollar syftar Direxion Daily Energy Bull 3X-aktier ETF (ERX) att återvända tre gånger den dagliga prestanda för Energy Select Sector Index - ett riktmärke som består av amerikanska stora cap-energiföretag, främst i oljan, gas- och förbrukningsindustrins bransch. Fonden, genom sin användning av hävstångseffekt, passar aktiva handlare som vill ha en aggressiv hausseartad satsning på ledande energinamn som Exxon Mobil Corporation (XOM) och Chevron Corporation (CVX). Ett smalt öre som sprids tillsammans med riklig daglig omsättning på mer än 2 miljoner aktier hjälper till att minimera handelskostnader och halkning, medan ETF: s kostnadsgrad på 1, 09% ligger i linje med andra fonder som använder derivatprodukter för att uppnå inriktad avkastning. ERX erbjuder en utdelning på 1, 80% och har sjunkit 66, 31% i år från och med den 14 oktober 2019.

En möjlig dubbelbotten tycks bildas på ERX-diagrammet på $ 12, 70 nivå, där området också hittar stöd från björnmarknaden 2018 låg. De som handlar bör tänka på att sätta en orderförsäljning nära $ 19, där priset möter motstånd från septembersvängningen högt och 200-dagars enkelt glidande medelvärde (SMA). Begränsa nedåtrisken genom att placera ett stopp under den här månadens låga på $ 12, 90. Handeln erbjuder ett gynnsamt risk / belöningsförhållande på nästan 1: 3, förutsatt att det fylls på fredagens slutkurs på $ 14, 49 ($ 4, 51 vinst per aktie kontra $ 1, 60 risk per aktie).

iShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ)

IShares US Oil Equipment & Services ETF (IEZ) har ett investeringsmål att spåra prestanda för Dow Jones US Select Oil Equipment & Services Index. Dess topp 10-tilldelningar, i en korg med 37 innehav, har en sammanlagd vikt på över 70%, vilket gör fonden relativt koncentrerad. Houston-baserade energiutrustningsjättar Schlumberger Limited (SLB) och Halliburton Company (HAL) har de högsta individuella aktieutdelningarna på 21, 64% respektive 17, 12%. Den 13-åriga ETF: s mellanliggande förvaltningsavgift på 0, 42% gör det möjligt för swinghandlare att ha en position i flera veckor utan att betala absorberande innehavskostnader. Samtidigt tillgodoser likviditeten i dollar på ungefär 1 miljon dollar och en genomsnittlig spridning på tre cent också kortare siktstrategier. Från och med 14 oktober 2019 har IEZ tillgångar under förvaltning (AUM) på 81, 89 miljoner dollar och ger 2, 43% men har besviken på prestationsfronten och sjönk med 55, 04% hittills i år (YTD).

IEZ: s lågaste oktober låg inom bara åtta cent i slutet av augusti / YTD-låg innan de steg 4% från nivån i fredagens handelssession mitt i dagens utveckling som nämns ovan. Flytten högre har potential att skapa ett dubbelbottenmönster när korta säljare köper för att täcka sina positioner. Handlare som bestämmer sig för att gå länge bör överväga att placera en stop-loss-order under YTD för låga år 2019 på $ 16, 11 och leta efter en återgång till förra månadens sväng högt strax under $ 21. Hantera risken genom att flytta stopp till avbrott om priset stänger över 50-dagars SMA.

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG)

ProShares Ultra Oil & Gas (DIG) skapades 2007 och avser att leverera två gånger den dagliga avkastningen av Dow Jones US Oil & Gas Index. 71.40 miljoner dollar-fonden ger handlare en utmärkt exponering för Exxon och Chevron, med tanke på deras respektive vikt på 24, 11% och 17, 63% i det underliggande indexet. En årlig förvaltningsavgift på 0, 95% gör ETF dyrt att ha; emellertid är handelskostnader viktigare på grund av fondens kortsiktiga taktiska uppdrag. På den fronten utmärker DIG med sin genomsnittliga spridning på 0, 07% och den dagliga handelsvolymen på mer än 150 000 aktier. Liksom alla anpassade fonder som rebalanserar dagligen kan avkastning på längre sikt avvika från den annonserade hävstångseffekten på grund av sammansättningens effekt. Från och med 14 oktober 2019 har DIG AUM på 71, 40 miljoner dollar och handlas ner 52% YTD. En respektabel utdelningsavkastning på 2, 70% kompenserar något för fondens nedslående avkastning.

DIG: s aktiekurs har hittat ett avgörande stöd nära två tidigare svänga lågheter (december 2018 och augusti 2019). Det relativa hållfasthetsindexet (RSI) ger en läsning under 50, vilket gör att priset får gott om utrymme att stiga före konsolidering. Handlare som förväntar sig mer köp den här veckan bör sträva efter att bokföra vinster på ett nytt test på $ 27, där ETF stöter på motstånd från september 16 höga och 200-dagars SMA. Skydda kapitalet genom att placera ett stopp antingen under den här månadens svängning lågt eller under augustintråget.