Basis efter skatt
Grunden efter skatt hänvisar till hur man jämför jämfört avkastning på skattepliktiga och skattebefriade obligationer. Skattepliktiga obligationer, till exempel företagsobligationer, kan erbjuda högre avkastning än skattebefriade obligationer. Kommunala obligationer är ett typiskt exempel på skattebefriade obligationer.
Grunden efter skatt är en metod för jämförelse som är användbar vid jämförelse av obligationer innan du investerar.
BREAKING NED Efter skatt
Skattepliktiga obligationer kan ge en högre avkastning än deras skattefri kusiner, men investerare vill jämföra avkastningen på de två produkterna exakt. För att göra detta måste de först beräkna skattebeloppet på företagsobligationen. Skatter dras av från intäkterna för att ge den faktiska avkastningen. När den hittats kan investeraren jämföra avkastningen på den skattepliktiga obligationen och den skattebefriade obligationen.
Beroende på omständigheterna för obligationens inlösen kan beräkningen av hur mycket en obligationsinnehavare ska betala i skatt kräva hjälp av en finansiell eller skattemässig professionell. En jämförelse efter skatt kan vara svår att räkna med. Denna svårighet beror på att beskattningen av företagsobligationer varierar.
- Alla företagsobligationer beskattas baserat på ränteintäkterna. Ränta är föremål för både statliga och federala skatter.
- Om inlösen sker före förfallodagen kan vinsten bli föremål för kapitalvinstskatt.
- Vissa obligationer betalar inte ränta på kuponger utan kan bara lösas in för sitt nominella värde vid förfallodagen. Investerare köper icke-kupongobligationer till en rabatt och skillnaden mellan obligationens inköpspris och dess inlösenvärde vid förfall är skattskyldig.
Överväganden förutom kostnader efter skatt
Om du beräknar avkastningen efter skatt på en företagsobligation kan du jämföra den med avkastningen på en skattebefriad obligation. Den jämförelsen tar emellertid inte hänsyn till alla faktorer som avgör om en beskattningsbar eller skattebefriad obligation är en bättre investering.
Till exempel väljer många kommunala obligationer eftersom de har en extremt låg standardrisk, vilket gör dem till en mycket säker investering. Företagsobligationer kan å andra sidan komma med en högre grad av risk. Vissa kan erbjuda mycket höga avkastningar, men att högre avkastning troligen korrelerar direkt med en högre risk.
Kreditvärderingsinstitut som Moody's kan ge potentiella investerare information om hur kreditvärt ett företag är och vad en investerare kan förvänta sig. Vissa företagsobligationer är också konverterbara, vilket innebär att det emitterande företaget kan ta bort skyldigheterna för inlösen innan de förfaller. Investerare får ett förutbestämt belopp baserat på när obligationerna kallas, men måste sedan gå in på den öppna marknaden för att återinvestera dessa fonder. Ofta kommer de inte att kunna få samma avkastning som den ursprungliga investeringen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.