Att använda amerikanska sparande som en långsiktig investering

Om din investeringsstrategi inkluderar långfristiga obligationer kanske du vill överväga amerikanska sparobligationer (vanligtvis kallad serie EE-obligationer). Förutom att vara patriotiska kan sparobligationer utgöra en smart investering i en ständigt fluktuerande ekonomisk miljö. För att fatta ett informerat beslut måste du jämföra sparobligationer med andra typer av långfristiga obligationer tillgängliga för enskilda investerare.

Typer av långfristiga obligationer tillgängliga

Det finns tre huvudtyper av obligationer: statsobligationer (T-obligationer) och sparobligationer (som emitteras av den federala regeringen) kommunala obligationer (emitterade av städer, regioner eller stater) och företagsobligationer (utgivna av offentliga eller privata företag). Långa obligationer avser värdepapper som tar 12 år eller mer för att löpa till fullt värde.

Besparingsriskrisk

När det gäller risk är det svårt att slå amerikanska statsobligationer. Både statsobligationer och sparobligationer stöds av USA: s fulla tro och kredit. Kommunala obligationer kommer nästa i rad, eftersom statliga och lokala myndigheter sällan går i konkurs (även om Detroits konkurs 2013 kan ge vissa investerare paus).

Kommunala obligationer finns tillgängliga på tre obligationsklassificeringsnivåer: AAA, AA eller A, med AAA som minst riskfyllda och A som riskabelast. Företagsobligationer är de riskaste av alla obligationstyper eftersom ett företag, inte en regering emitterar dem. Dessa obligationer är också betygsatta AAA, AA eller A, precis som kommunala obligationer.

Förväntat avkastning

Avkastning är den ränta som betalas av obligationen. I oktober 2018 svävade sammansatta obligationsräntor för 20-åriga A-klassade obligationer nära 3, 88%, kommunala A-rankade 20-åriga obligationer uppgick till 3, 62% och 20-åriga statsobligationer gav 3, 18%.

Det är där sparobligationer lyser. Tack vare en lite känd statlig garanti är serie EE-sparobligationer som innehas under 20 år värt dubbelt så mycket som betalats för dem. Det är en avkastning på 3, 53%, vilket vanligtvis slår allt utom de riskfyllda företagsobligationerna. För en period under 20 år betalar sparobligationer endast basräntan (för närvarande 0, 1%), som de fortsätter att betala i upp till 30 år.

Likviditet

När det gäller likviditet snubblar sparobligationer jämfört med andra alternativ. Det är viktigt att komma ihåg att du bara får den statliga garantin för att fördubbla dina pengar om du har sparlånet i hela 20 år. Dessutom kan du inte lösa in en sparlån under det första året du äger, och om du löser in det under de första fem åren kommer du att förlora de senaste tre månaderna. Slutligen kan sparobligationer inte handlas eller säljas mellan individer (ingen sekundärmarknad) och måste lösas in genom regeringen själv. Som jämförelse är statsobligationer, kommunala obligationer och företagsobligationer mycket mer likvida; alla tre typerna kan handlas på en sekundärmarknad före förfallodag. Reglerna för var och en varierar som grupp, men alla är betydligt lättare att likvidera kontra sparobligationer.

Inflationsskydd

EE-sparande har inga inflationsskydd. Den andra typen av sparobligation som kallas serien I-obligationen tjänar fast ränta med en ränta plus en inflation, som beräknas två gånger om året. Det är dock inte berättigat till den 20-åriga ”fördubblingsgarantin”. Även om vanliga statsobligationer inte har något inflationsskydd, gör det dock TIPS (Treasury Inflation-Protected Securities). TIPS betalar en lägre ränta än vanliga statsobligationer, så när du köper dem riskerar du möjligheten att inflationen inte kommer att öka mer än skillnaden i avkastning mellan vanliga statsobligationer och TIPS. Vanliga företagsobligationer har inte inflationsskydd, men inflationslänkade företagsobligationer som TIPS.

Investerargränser

Besparande obligationer finns i valörer som sträcker sig från $ 25 till $ 10.000. Du kan bara investera högst 10 000 USD per år (per skattebetalare) i sparobligationer, vilket gör dem till de mest begränsade av obligationer. Treasury obligationer är tillgängliga från $ 100. Det finns två processer (förutom sekundärmarknaden) för att köpa dem: icke-konkurrenskraftiga bud och konkurrerande bud. Icke-konkurrenskraftiga bud är begränsade till $ 5 miljoner. Konkurrensbud från en individ får inte överstiga 35% av det totala erbjudandet. Kommunala obligationer har vanligtvis ett minsta valör på $ 5 000, och det finns inget maximalt belopp du kan investera, så länge obligationer är tillgängliga. Företagsobligationer kräver vanligtvis en lägsta investering på 1 000 USD, utan maximal investeringsgräns.

Skatter

Besparande obligationer är föremål för federala inkomstskatter men inte statliga och lokala. Om dina Series EE-sparande-obligationer används för att betala kostnader för högre utbildning kan du göra det skattefritt, förutsatt att du inte tjänar mer än gränserna. Oavsett vad, har du möjlighet att försena att betala federala skatter på EE-obligationer till 20 år. Kommunala obligationer är inte föremål för federala skatter, och i vissa fall är statliga och lokala skatter också uteslutna. Generellt sett är ränta på företagsobligationer beskattningsbara.

All information uppdaterad 9 oktober 2018.