Ex-Dividend Date vs. Date of Record: Vad är skillnaden?

Är du mystifierad av arbetet med utdelningar och utdelningar? Chansen är stor att det inte är begreppet utdelning som förvirrar dig. Utdelningsdagen och rekorddatumet är de svåra faktorerna. Kortfattat, för att vara berättigad till utbetalning av aktieutdelning, måste du köpa aktien (eller redan äga den) minst två dagar före registreringen. Det är en dag före utdelningsdagen.

Vissa investeringsvillkor kastas runt mer än ett frisbee på en varm sommardag, så låt oss först fylla i några av grunderna för aktieutdelningar.

Det finns faktiskt fyra huvuddatum i processen för en utdelning:

• Förklaringsdagen är den dag då styrelsen tillkännager utdelningen.
• Ex-datum eller ex-utdelningsdatum är det handelsdag den (och efter) som utdelningen inte är skyldig till en ny köpare av aktien. Ex-datumet är en arbetsdag före registreringen.
• Datum för posten är den dag då företaget kontrollerar sina register för att identifiera aktieägarna i företaget. En investerare måste noteras på det datumet för att vara berättigad till utdelning.
• Betalningsdatumet är den dag då företaget skickar ut utdelningen till alla registerinnehavare. Det kan vara en vecka eller mer efter registreringen.

Varför utfärda en utdelning?

Beslutet att dela ut en utdelning fattas av ett företags styrelse. I huvudsak är det en del av vinsten som tilldelas företagets aktieägare.

Många investerare ser en stadig utdelningshistorik som en viktig indikator på en bra investering, så företagen är ovilliga att minska eller stoppa vanliga utdelningar.

Utdelningar kan betalas på olika sätt, men de stora två är kontanter och lager.

Key Takeaways

• Handelsdatumet på eller efter vilket en ny köpare av en aktie ännu inte är skyldig utdelningen kallas ex-utdelningsdatumet.
• Företaget identifierar alla aktieägare i företaget på det som kallas registreringsdatumet.
• För att vara berättigad till utdelning måste du köpa aktien minst två arbetsdagar före dagen för registreringen.

Exempel på kontantutdelning

Anta till exempel att du äger 100 aktier i Cory's Brewing Company. Cory har haft rekordförsäljning i år tack vare stor efterfrågan på sitt unika persika-smaksatta öl. Företaget beslutar att dela en del av lyckan med aktieägarna och deklarerar en utdelning på $ 0, 10 per aktie. Du kommer att få en betalning från Cory's Brewing Company på $ 10, 00.

I praktiken emitterar företag som betalar ut utdelning fyra gånger om året. En engångsutdelning som den i detta exempel kallas en extrautdelning.

Exempel på aktieutdelning

Aktieutdelningen, den näst vanligaste metoden för utdelning, betalar in aktier snarare än kontanter. Cory kanske ger ut en utdelning på 0, 05 nya aktier för alla befintliga. Du kommer att få fem aktier för varje 100 aktier du äger. Om det finns kvar några fraktionella aktier, betalas utdelningen som kontanter eftersom aktier inte handlas fraktionellt.

Den sällsynta fastighetsutdelningen

En annan och sällsyntare typ av utdelning är fastighetsutdelningen, som är en materiell tillgång som delas ut till aktieägare. Till exempel, om Cory's Brewing Company ville betala ut utdelning men inte hade tillräckligt med lager eller pengar att spara, kunde företaget leta efter något fysiskt att dela ut. I detta fall kanske Cory distribuerar ett par sex-packar av sitt berömda persiköl till alla aktieägare.

Ex-utdelningsdatum

Som noterats ovan markerar ex-datum eller ex-utdelningsdatum avgränsningspunkten för en väntande aktieutdelning.

Om du köper en aktie en dag före ex-utdelningen får du utdelningen. Om du köper på ex-utdelningsdagen eller någon dag efter kommer du inte att få utdelningen.

Omvänt, om du vill sälja en aktie och fortfarande få en utdelning som har deklarerats, måste du hänga på den tills ex-utdelningsdagen.

Ex-datumet är en arbetsdag före registreringen.

Datum för posten

Registreringsdatumet är det datum då företaget identifierar alla sina nuvarande aktieägare, och därför alla som är berättigade att få utdelning. Om du inte är med på listan får du inte utdelning.

På dagens marknad är avveckling av aktier en T + 2-process, vilket innebär att en transaktion införs i företagets rekordböcker två arbetsdagar efter handeln.

För att säkerställa att du är med i rekordböckerna måste du köpa aktien minst två arbetsdagar före dagen för posten, eller en dag före utdelningsdatumet.

Copyright © 2016 Investopedia.com

Som du ser i diagrammet ovan, om du köper på ex-utdelningsdatumet (tisdag), bara en dag före rekorddatum, får du inte utdelningen eftersom ditt namn inte kommer att visas i företagets rekordböcker förrän på torsdag . Om du vill köpa aktien och få utdelningen måste du köpa det på måndag. När aktien handlas med utdelningen används termen cum dividend.

Om du vill sälja aktien och fortfarande erhålla utdelningen, måste du sälja på eller efter tisdagen den 6. Olika regler gäller om utdelningen är 25% eller högre av värdet på värdepapperet. I det här fallet indikerar Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) att förfallodatumet är den första arbetsdagen efter betalningsdatumet.

Särskilda överväganden för utdelningar

Det enda andra datum som är värt att nämna är betalningsdatumet. Det är det datum då företaget levererar utdelning till aktieägarna. Det kan vara en vecka eller mer efter registreringen.

Det kan låta som enkla pengar. Köp bara ett lager två dagar före datumet för rekordet och ta utdelningen.

Det är inte så lätt. Kom ihåg att deklarationsdatumet har gått och alla andra vet när utdelningen också kommer att betalas ut. På utdelningsdatumet sjunker aktiekursen ungefär det utdelningsbelopp som när handlare erkänner minskningen av företagets kassareserver.