Riskdeltagande
Riskdeltagande är en typ av transaktioner utanför balansräkningen där en bank säljer sin exponering för en villkorad förpliktelse, såsom en bankers godkännande till ett annat finansiellt institut. Med riskdeltagande kan bankerna minska sin exponering för kriminella handlingar, avskärmningar, konkurser och företagssvikt.
Industrigrupper har försökt att se till att riskdeltagningsavtal inte behandlas som swappar av SEC.
Hur riskdeltagande fungerar
Avtal om riskdeltagande används ofta i internationell handel men dessa avtal är riskabla eftersom deltagaren inte har några kontraktsrelationer med låntagaren. På uppsidan kan dessa transaktioner hjälpa bankerna att generera inkomstströmmar och diversifiera sina inkomstkällor.
Syndikerade lån kan leda till riskdeltagaravtal om långivare deltar i vissa åtgärder. När en låntagare söker en stor summa av finansiering kan ett syndikerat lån erbjudas genom en agentbank som arbetar med ett syndikat av andra långivare. De deltagande bankerna kommer sannolikt att bidra med lika stora belopp till det totala behovet och betala en avgift till agentbanken. Inom lånets villkor kan det finnas ett ränteswap mellan låntagaren och agentbanken ingår. Syndikatbankerna skulle kunna kallas i ett riskdeltagaravtal för att bära risken för kreditvärdigheten för det swap. Dessa villkor är villkorade av låntagaren som standard.
Det har funnits några medlemmar i finansbranschen som har försökt klargöra en del av den lagstiftande tillsynen som kan tillämpas på riskdelningsavtal med avseende på swappar. I synnerhet fanns en önskan att säkerställa att riskdeltagningsavtal inte skulle behandlas på samma sätt som swappar av Securities and Exchange Commission (SEC). Ur vissa perspektiv kan avtal om riskdeltagande betraktas som något som bör regleras som swappar enligt Dodd-Frank Wall Street-reformen och konsumentskyddslagen på grund av transaktionens struktur.
Key Takeaways
- Riskdeltagande är ett avtal där en bank säljer sin exponering för en villkorlig skyldighet till ett annat finansiellt institut.
- Dessa avtal används ofta i internationell handel, även om de förblir riskabla.
- Syndikerade lån kan leda till riskdelningsavtal, som ibland innebär swappar.
- Finansbranschgrupper har försökt förtydliga tillsyn som kan tillämpas på avtal om riskdeltagande med avseende på swappar.
Särskilda överväganden
En förtydligande begärdes av en finansbranschförening eftersom dess medlemmar inte trodde att riskdelningsavtal delade drag med underliggande swappar. Exempelvis skulle riskdelningsavtal inte överföra någon del av risken för ränteförändringar. Det som överförs är risken relaterad till ett fall av motparten. Föreningen hävdade också att avtal om riskdeltagande har den spekulativa avsikten och andra egenskaper hos kreditvärdiga swappar.
Dessutom sade föreningen att avtalen fungerar som bankprodukter för att bättre hantera risker. Att förhindra att de regleras som swappar var också i linje med det svårigheter som bankerna beviljade för att delta i swappar som görs i samband med lån.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.