Kostnadsgräns

DEFINITION av utgiftsgräns

En utgiftsgräns är en gräns som placeras på driftskostnader som uppkommer av en fond. Kostnadsgränsen uttrycks i procent av fondens genomsnittliga nettotillgångar och representerar ett tak på de avgifter som en aktieägare kan debiteras.

BREAKING NOWN Kostnadsgräns

Kostnadsgränser placeras ofta frivilligt på en fond av dess förvaltare. Tillägget av en utgiftsgräns kan göra en fond mer attraktiv eftersom investerare är fullt medvetna om den maximala procentsats de kan debiteras. Med en kostnadsgräns kommer avgifterna aldrig att öka över den angivna procentsatsen; dock kan fonden ta ut under den angivna gränsen. Fonder som använder en utgiftsgräns kallas begränsade fonder eftersom gränsen begränsar de avgifter som aktieägare kan debiteras.

Fondbolag ger information om begränsade kostnadsnivåer i sina prospektdokument. Vanligtvis kommer begränsade kostnadsnivåer att införas under en viss period. För att förnya eller revidera en begränsad kostnadsnivå måste fonden få godkännande från styrelsen. Fondbolag kan lägga till, revidera eller återkalla kostnadsöverföringar efter eget gottfinnande, men dokumentation och avslöjande måste tillhandahållas. Begränsade fonder och index följer en maximal investeringsnivå per beståndsdel. Detta kan ge bredare spridning och hindrar ett enda innehav från att alltför påverka fondens resultat. Förändringar i kostnadskostnader kommer att påverka en fonds årliga avkastning. Varje höjning av kostnadsnivån kan leda till lägre avkastning, medan minskningar skulle bidra till att öka prestandan.

Exempel på begränsade fonder

På investeringsmarknaden finns ett antal begränsade fonder och tak med index. Standard & Poor's (S&P) hanterar många begränsade index som kan användas för passiva investeringsnivåer. Avslutade index från S&P inkluderar följande:

• S & P / TSX 60 Capped
• S & P / TSX Capped Composite
• S & P / TSX Capped Energy
• S&P Ryssland BMI Capped
• S&P Italy Large och Mid-Cap Capped
• S&P All Africa Capped
• DJCI Gas & Oil Capped Component
• S&P GSCI Cap-komponent

Typer av fondavgifter

Fondförvaltare kan ta ut olika avgifter. I stort sett faller avgifterna i två breda kategorier: Transaktionsavgifter som betalas för att komma in i fonden (även kallad massor) och pågående årliga avgifter som du betalar för att hålla dig investerad i fonden. Den amerikanska värdepappers- och börskommissionen begränsar i allmänhet inte de avgifter som ett fondbolag kan ta ut. Ett undantag från detta är en inlösengräns på 2% i de flesta situationer. Financial Industry Regulatory Association begränsar försäljningsbelastningen till 8, 5% och 12B-1-avgifter som används för att betala marknadsförings- och distributionskostnader till 0, 75%.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Capped Fund En caped fond är en fond med angivna maximala begränsningar som ingår i dess investerings- eller utgiftsstruktur. mer När ska du köpa fondandelar i C-fond? C-aktier är klasser av fondandelar som bär årliga administrativa avgifter, fastställda till en fast procentsats. Till skillnad från andra aktieklasser har de dock inte försäljningsavgifter när de köps eller när de säljs efter en viss period. mer Load-waived Funds Load-dispenserade fonder är en aktieklass i en fonder som avstår från belastningsavgifter som vanligtvis debiteras sina investerare (som front-loads). mer 12B-1 Avgift En avgift på 12b-1 går till att betala för marknadsföring, distribution och andra utgifter som en fonder medför. mer Ins and Outs of Expense Ratios Kostnadsförhållandet (ER), även ibland känt som managementkostnadsförhållandet (MER), mäter hur mycket av en fonds tillgångar som används för administrativa och andra driftskostnader. mer Service Shares Service-aktier är andelar i en fond som tar ut en extra avgift för att kompensera individer som svarar på investerares frågor. mer Partnerlänkar