Exponering som standard (EAD)
Exponering som standard (EAD) är det totala värdet som en bank utsätts för när ett lån inte är standard. Med hjälp av den interna kreditbaserade metoden (IRB) beräknar finansiella institut sin risk. Banker använder ofta interna riskhanteringsmodeller för att uppskatta respektive EAD-system. Utanför bankbranschen är EAD känd som kreditexponering.
Förstå exponering som standard
EAD är det förutsagda förlustbeloppet som en bank kan utsättas för när en gäldenär inte betalar ett lån. Banker beräknar ofta ett EAD-värde för varje lån och använder sedan dessa siffror för att bestämma deras totala standardrisk. EAD är ett dynamiskt nummer som ändras när en låntagare betalar tillbaka en långivare.
Det finns två metoder för att bestämma exponering som standard. Regulatorer använder det första tillvägagångssättet, som kallas foundation interne ratings-based (F-IRB). Den andra metoden, kallad avancerad intern ratingbaserad (A-IRB), är mer flexibel och används av bankinstitut. Bankerna måste avslöja sin riskexponering. En bank kommer att basera denna siffra på data och intern analys, till exempel låntagarens egenskaper och produkttyp. EAD, tillsammans med förlust givet fallissemang (LGD) och sannolikheten för fallissemang (PD), används för att beräkna kreditriskkapital för finansiella institut.
Banker beräknar ofta ett EAD-värde för varje lån och använder sedan dessa siffror för att bestämma deras totala standardrisk.
Särskilda överväganden
Sannolikheten för standard och förlust som standard
PD-analys är en metod som används av större institutioner för att beräkna deras förväntade förlust. En PD tilldelas varje riskmått och representerar i procent sannolikheten för fallissemang. En PD mäts vanligtvis genom att bedöma förfallna lån. Det beräknas genom att utföra en migrationsanalys av liknande kreditlån. Beräkningen är för en specifik tidsram och mäter procentandelen lån som faller ut. PD tilldelas sedan risknivån och varje risknivå har en PD-procent.
LGD, unikt för bankbranschen eller segmentet, mäter den förväntade förlusten och visas i procent. LGD representerar det belopp som långivaren inte återvinner efter att ha säljer den underliggande tillgången om en låntagare inte betalar ett lån. En exakt LGD-variabel kan vara svår att avgöra om portföljförluster skiljer sig från vad som förväntades. En felaktig LGD kan också bero på att segmentet är statistiskt litet. Industriella LGD: er är vanligtvis tillgängliga från tredje part långivare.
Dessutom är PD- och LGD-nummer vanligtvis giltiga under en ekonomisk cykel. Kreditgivare kommer dock att utvärdera igen med förändringar i marknaden eller portföljens sammansättning. Ändringar som kan utlösa omvärdering inkluderar ekonomisk återhämtning, lågkonjunktur och sammanslagningar.
En bank kan beräkna sin förväntade förlust genom att multiplicera variabeln, EAD, med PD och LGD:
- EAD x PD x LGD = Förväntat förlust
Varför exponering som standard är viktigt
Som svar på kreditkrisen 2007–2008 antog banksektorn internationella regler för att minska exponeringen för fallissemang. Baselkommittén för bankövervakningens mål är att förbättra banksektorns förmåga att hantera finansiell stress. Genom att förbättra riskhanteringen och banköppenhet hoppas det internationella avtalet att undvika en dominoeffekt av misslyckade finansinstitut.
Key Takeaways
- Exponering vid standard (EAD) är det förutsagda förlustbeloppet som en bank kan utsättas för när en gäldenär inte betalar ett lån.
- Exponering vid fallissemang, förlust givet fallissemang och sannolikheten för fallissemang används för att beräkna kreditriskkapital för finansiella institut.