Ekonomisk planering för veteraner

Många finansiella rådgivare väljer att fokusera på ett eller demografiskt segment av befolkningen som de bygger sin kundkrets från. En viktig grupp som ofta förbises är medlemmar av den amerikanska militären som går i pension eller skiljer sig från tjänsten. I många fall har dessa servicemedlemmar riktats av rovdrivande långivare och säljare som ofta lyckas sätta dem djupt i skuld och förstöra deras kreditpoäng. Även de som hanterar sina pengar väl är oförberedda för den ekonomiska övergången som de kommer att möta när de kommer in i det civila livet.

Om du lämnar militären - oavsett om du har en rådgivare eller försöker göra detta på egen hand - låt dig inte falla i fällorna som väntar på dem som återvänder till det mindre organiserade universum utanför tjänsterna. Detta råd kan hjälpa.

Tre kategorier

Även om det naturligtvis finns undantag, kan antagligen majoriteten av de avgående servicemedlemmarna delas in i tre allmänna grupper. Den första gruppen består av ungdomarna som gick med i militären efter gymnasiet och just nu går in i det civila livet för första gången som vuxna. Många av de i denna kategori fick aldrig mer än en svår ekonomisk utbildning av något slag medan de var i tjänsten (eller annars uppmärksammade lite eller ingen uppmärksamhet på vad som gavs).

Den andra gruppen är officerare och högt anställd personal som lämnar efter en karriär i militären. Efter 20 års aktiv tjänst kan militärmedlemmarna gå i pension med livstidspension; bestämmelserna skiljer sig åt för armén och flygvapnet och marinen och marinkorps.

Den tredje gruppen som lämnar militären är medlemmar med funktionshinder som får olika betalningsnivåer beroende på deras funktionshinder. Denna kategori kallas funktionshinderpension. Att ta emot det beror på tjänstmedlemmars år med aktiv tjänst och, för dem med mindre än 20 år, deras funktionsnedsättning.

Först några speciella råd för ungdomar. Sedan ska vi vända oss till vad äldre veterinärer måste granska när de planerar för de nästa stadierna i deras liv.

Hjälp till unga väntande som återvänder till det civila livet

Denna grupp har ofta samlat på sig betydande skulder, till exempel billån, kreditkortsaldo, nödhjälpslån från Army Community Service Department och andra konsumentlån. De är ofta medvetna om vad deras kreditpoäng är eller hur detta kommer att påverka dem när de börjar leta efter ett jobb, särskilt ett som kräver säkerhetsgodkännande.

Många anställda som lämnar tjänsten har inga besparingar av något slag och har inte tänkt lite på vad deras månatliga levnadskostnader kommer att bli när de återvänder till det civila livet. Servicemedlemmar i denna kategori och deras rådgivare är förmodligen kloka att främst fokusera på att lära sig att skapa och upprätthålla en budget, använda sin GI Bill och andra veteraners fördelar på ett klokt sätt och kanske komma till en lokal kreditrådgivningstjänst vid behov. (För relaterad läsning, se: Franchisemöjligheter för amerikanska servicemedlemmar.)

Survivors fördelar: välja bort?

Naturligtvis finns det några officerare och högt anställda som också kämpar ekonomiskt på grund av skilsmässa eller ekonomisk missförvaltning, men en stor andel av dem står inför en helt annan uppsättning frågor än unga anställda när de lämnar militären. De som får ålderspension tilldelas automatiskt Survivor Benefit Rider (SBP) om de är gifta, vilket minskar deras månatliga pension med 6, 5%. Deras kvarlevande make får då 55% av det belopp som veteranen tidigare fick varje månad tills han eller hon dör. Denna ryttare är emellertid extremt dyr för högre rankade tjänstemän som vanligtvis får pensioner på flera tusen dollar per månad, och den betraktas också som skattepliktig inkomst av IRS och många stater.

Dessutom, ju längre veteranen lever, desto mindre kommer den överlevande att få betalt. Till exempel, par där veterinären lever för att vara 85 år med en make som dör två år senare fick inte mycket för sina pengar. I de flesta fall kommer de som erhåller ålderspension bättre att få sin maka att logga av för att avstå från denna ryttare och använda tilläggsinkomsten för att köpa en livförsäkring. Detta har flera fördelar jämfört med SBP, eftersom det ofta blir billigare och betalar ut en skattefri, engångsdödsförmån som antingen kommer att förbli konstant eller växa så länge policyn är i kraft, beroende på vilken typ av täckning som är vald.

Naturligtvis är det rätta valet här inte detsamma för alla, och detta är en mycket god möjlighet för rådgivare att skapa en omfattande plan för klienter som står inför detta dilemma, eftersom detta kan göra det möjligt för kunder att se hur olika scenarier här kan spela ut. Exempelvis kan planen visa vad som skulle hända om paret väljer att bära SBP och veteranen dör inom 5, 15 och 30 år från och med nu, och jämföra det med vad som skulle hända om veterinären dog vid dessa tidpunkter med löptid eller permanent livförsäkring i stället. I många fall är det bästa valet om veterinären dör mycket snart inte det bästa valet om han eller hon dör från ålderdom, så en sannolikhetsfaktor bör beaktas.

Pensionering planering

Servicemedlemmar som har deltagit i Thrift Savings Plan (TSP) är ofta medvetna om vad deras alternativ är när de skiljer sig från tjänsten, och många inser inte att det kan vara fördelar att rulla sina planer till en IRA eller pensionsplan av företaget de går för att arbeta för i den privata sektorn efter att de lämnat. Även om många veterinärer vill ta en inkomstström från sina planer efter att de slutat arbeta, har militären först nyligen börjat förklara fördelarna med strategier som IRA-sträckningar och Roth-omvandlingar till dem som det gäller.

Veteraner som vill få en garanterad inkomstström från sina planer efter att de slutat arbeta måste också förstå att den kvalificerade livränta som de kan köpa inuti TSP inte erbjuder många av fördelarna med moderna livräntaavtal. De flesta kommersiella transportörer tillhandahåller nu funktioner som inkomstrytare, en fördubblad utbetalning för hanterad vård eller en front-bonus som betalas in i kontraktet vid köp.

De som får ålderspension kan också finna att de inte kan ge direkta bidrag till en Roth IRA eftersom deras inkomster är för höga när de kombinerar sin pensionsinkomst med vad de nu gör som civila. Rådgivare måste visa dem hur man använder Roth-konversionsminnet för att göra Roth-bidrag genom att öppna traditionella IRA: er och göra obetydliga bidrag och sedan konvertera dem till Roth IRA: er. Observera att om pensionären går till jobbet för ett företag som erbjuder en Roth 401 (k), kan dessa pengar också konverteras till en Roth IRA vid pensionering.

Skatteplanering

I vissa fall kan skattetillstånd också vara en stor justering, eftersom de flesta servicemedlemmar får ett eller flera skattefria ersättningar utöver deras grundlön medan de är i tjänsten. Liksom med Roth IRA-bidrag kan denna fråga också förvärras av tilläggsinkomsten från ålderspension.

Försäkring och andra förmåner

Även om lönen som medlemmar av militärtjänsten får ofta ligger under den civila lönen för ett motsvarande jobb, är förmånerna som de får medan de tjänar oöverträffad. Naturligtvis är detta inte alltid fallet i den privata sektorn, så se till att dina klienter som håller på att gå in i det civila livet är beredda på denna förändring. De som erhåller ålderspension kanske vill avsätta några månader av denna lön till ett sparkonto för att täcka alla tillämpliga avdragsgilla och andra utgifter som inte kan täckas av deras nya hälso-, tand-, syn- eller funktionshinderpolicy . Rådgivare måste också se till att veterinärer noggrant förstår deras fördelar med veteranadministrationen och vad de kan få med dem, till exempel VA-inteckningar.

Poängen

Många veteraner som har tjänat vårt land är inte förberedda på den ekonomiska verklighet som väntar på dem efter att de separeras eller går i pension. Vissa av dem behöver utbildning i grundfinansiering, medan andra står inför mer komplexa frågor. Men rådgivare som tar sig tid att tjäna dem effektivt kan räkna med att ha dem som klienter under lång tid framöver.

Nedan hittar du en omfattande lista över resurser för ekonomisk planering online för både veteraner och civila.

Budgetering / finansiell planering webbplatser

www.mint.com (gratis, måste bara fylla i annonserna)

www.learnvest.com (erbjuder också ekonomisk fjärrplanering)

www.personalcapital.com (erbjuder även kapitalförvaltning för rika kunder)

www.futureadvisor.com (en ny som har godkänts av mint.com och Wall Street Journal)

www.frugalsoldier.com (en bra källa till tips för att spara pengar)

www.360financialliteracy.org (en bra allmän webbplats för att spara och hantera pengar)

www.smartypig.com (en webbplats som hjälper dig att uppnå specifika besparingsmål)

Kreditpoäng / rapportwebbplatser

www.annualcreditreport.com (en gratis kreditrapport från varje större byrå varje år)

www.vantagescore.com (alternativ kreditpoäng)

www.myfico.com (kom hit för information och svar om din kreditpoäng)

www.creditkarma.com (Gratis TransUnion- och Equifax-poäng och mer, mycket lättare att använda)

www.optoutprescreen.com (för att välja bort förhandsgranskade krediterbjudanden)

www.creditcardeducation.com (utbildnings- och praktiska kreditkortsresurser)

//www.usa.gov/topics/money/credit/credit-cards.shtml (kreditkortsutbildning)

//www.federalreserve.gov/creditcard (mer kreditkortsutbildning)

www.militarysaves.org (bekväm webbplats för att få gratis poäng och rapport)

Allmän webbplats för finansiell utbildning

www.investopedia.com (du är på webbplatsen nu)

www.consumerfinance.gov (utbildning för konsumentfinansiering)

www.retirementplans.org (Grundläggande information om IRAs och pensionsplaner)

www.veteransfinancialcoalition.org (en grupp organisationer som fokuserar på ekonomisk utbildning och konsumentskydd av veteraner)

www.moneychimp.com (Omfattar några användbara begrepp om avkastning på investeringar)

www.mymoney.gov (regeringens webbplats som täcker allmän finansiell utbildning)

Hälso- och inteckningswebbplatser

www.va.gov (allmän förmånsinformation)

www.healthcare.gov (få utbyten till Affordable Care Act)

www.militaryonesource.mil (grundläggande information om många saker)

Navy Federal Credit Union - inteckningar

Freddie Mac - resurser för hemköp

Webbplatser för studielån / ekonomiskt stöd

FinAid (guide för ekonomiskt stöd för studenter)

Sallie Mae (studielånsleverantör)

www.studentloans.gov (federala resurser för studentstöd)

Federal Student Aid - FAFSA (via US Department of Education)

Länk till överlevnadsförmånsplan

//militarypay.defense.gov/Benefits/Survivor-Benefit-Program/Overview/ (översikt över överlevnadsförmåner)

Levnadskostnader Jämförelser

www.bestplaces.net (en av de bästa webbplatserna för detta ämne, från fastigheter till skatter)

//www.numbeo.com/cost-of-living/comparison.jsp (detaljerat levnadskostnadsverktyg)

Sparsam sparplan

www.tsp.gov (den officiella TSP-webbplatsen)

www.tsptalk.com (för de som söker högre avkastning för högre risker)

YouTube-kanal med pedagogiska videor om olika aspekter av TSP

Armed Forces IRS Tax Guide

IRS-sida för medlemmar av de väpnade tjänsterna

Sociala webbplatser

Social Security Administration hemsida (information och kalkylatorer om när du ska kräva förmåner)