Finansiella tillsynsmyndigheter: vem de är och vad de gör

Federala och statliga regeringar har en myriad av byråer på plats som reglerar och övervakar finansmarknader och företag. Dessa byråer har var och en ett specifikt utbud av uppgifter och ansvar som gör det möjligt för dem att agera oberoende av varandra medan de arbetar för att uppnå liknande mål. Även om åsikter varierar om effektivitet, effektivitet och till och med behovet av några av dessa byråer, var de alla utformade med specifika mål och kommer troligen att finnas kvar under en tid. Med det i åtanke är följande artikel en fullständig översyn av varje tillsynsorgan.

Federal Reserve Board

Federal Reserve Board (FRB) är en av de mest erkända av alla tillsynsorgan. Som sådan får "Fed" ofta skylden för ekonomiska nedgångar eller förklaras för att stimulera ekonomin. Det ansvarar för att påverka pengar, likviditet och övergripande kreditvillkor. Det huvudsakliga verktyget för att genomföra penningpolitiken är dess öppna marknadsverksamhet, som kontrollerar köp och försäljning av amerikanska statsfinansiella värdepapper och federala byråer. Köp och försäljning kan ändra mängden reserver eller påverka den federala fondräntan - den räntesats som depåinstitut lånar ut till andra depåinstitut över en natt. Styrelsen övervakar och reglerar också banksystemet för att ge det finansiella systemet total stabilitet. Federal Open Market Committee (FOMC) bestämmer Fed: s åtgärder. (För mer information, se vår handledning om Federal Reserve .)

Federal Deposit Insurance Corporation

Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) skapades genom Glass-Steagall Act från 1933 för att tillhandahålla försäkringar på insättningar för att garantera säkerheten för att kontrollera och spara insättningar i bankerna. Dess mandat är att skydda upp till $ 250 000 per insättare. Katalysatorn för att skapa FDIC var körningen på bankerna under 1920-talets stora depression. (För bakgrundsläsning, se The FDIC: s historia .)

Kontoret för valutakontrollanten

En av de äldsta federala myndigheterna, Office of the Comptroller of Currency (OCC), inrättades 1863 genom National Currency Act. Dess huvudsakliga syfte är att övervaka, reglera och tillhandahålla charter till banker som är verksamma i USA för att säkerställa sundheten i det övergripande banksystemet. Denna övervakning gör det möjligt för banker att konkurrera och tillhandahålla effektiva bank- och finansiella tjänster.

Office of Thrift Supervision

Office of Thrift Supervision (OTS) inrättades 1989 av Department of Treasury genom lagen om reform, återhämtning och verkställighet av finansinstitut från 1989. Det finansieras enbart av de institutioner som det reglerar. OTS liknar OCC förutom att den reglerar federala sparföreningar, även känd som skräp eller sparande och lån.

Commodity Futures Trading Commission

Commodity Futures Trading Commission (CFTC) inrättades 1974 som en oberoende myndighet för att reglera råvarufutures och optionsmarknader och tillhandahålla konkurrenskraftig och effektiv marknadshandel. Det syftar också till att skydda deltagare från marknadsmanipulation, undersöka missbruk av handel och bedrägeri och upprätthåller flytande processer för clearing. CFTC har utvecklats sedan 1974 och 2000 antogs lagen om modernisering av framtidens råvaror från 2000. Detta förändrade byråns landskap genom att skapa en gemensam process med Securities and Exchange Commission (SEC) för att reglera futures med en aktie. (Läs Futures Fundamentals för en grundläggande förklaring av hur futuresmarknaden fungerar.)

Finansiell branschregleringsmyndighet

Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) skapades 2007 från sin föregångare, National Association of Securities Dealers (NASD). FINRA anses vara en självreglerande organisation (SRO) och skapades ursprungligen som ett resultat av lagen om värdepappersbörsen från 1934. FINRA övervakar alla företag som är i värdepappersbranschen med allmänheten. Det ansvarar också för att utbilda proffs inom finansiella tjänster, licensierings- och testagenter och övervaka medling och skiljeprocesser för tvister mellan kunder och mäklare. (För mer insikt, se Vem letar efter investerare? )

Statliga bankregulatorer

Statliga bankregulatorer verkar på samma sätt som OCC, men på statlig nivå för statliga charterade banker. Deras övervakning fungerar i samband med Federal Reserve och FDIC.

Statliga försäkringsregler

Statliga tillsynsmyndigheter övervakar, granskar och övervakar hur försäkringsbranschen bedriver verksamhet i sina stater. Deras uppgifter inkluderar att skydda konsumenter, genomföra straffutredningar och verkställa rättsliga åtgärder. De tillhandahåller också licens- och myndighetsintyg, som kräver att de sökande lämnar in sina uppgifter. (För en katalog med specifika statliga myndigheter, besök www.insuranceusa.com.)

Statliga värdepappersreglerare

Dessa organ förstärker FINRA och SEC för frågor som är förknippade med reglering i statens värdepappersverksamhet. De tillhandahåller registreringar för investeringsrådgivare som inte är skyldiga att registrera sig hos SEC och verkställa rättsliga åtgärder med dessa rådgivare.

säkerhet och utbytesprovision

SEC agerar oberoende av den amerikanska regeringen och inrättades genom Securities Exchange Act från 1934. En av de mest omfattande och kraftfulla byråerna, SEC verkställer de federala värdepapperslagarna och reglerar majoriteten av värdepappersindustrin. Dess lagstiftning omfattar de amerikanska börserna, optionerna och optionerna samt alla andra elektroniska börser och andra elektroniska värdepappersmarknader. Det reglerar också investeringsrådgivare som inte omfattas av de statliga tillsynsmyndigheterna. (Läs mer Treasury And Federal Reserve, poliserar värdepappersmarknaden: En översikt över SEC och är dina bankinsättningar försäkrade? )

Slutsats

Alla dessa myndigheter försöker reglera och skydda de som deltar i respektive bransch de styr. Deras täckningsområden överlappar ofta; men även om deras politik kan variera, ersätter federala myndigheter vanligtvis statliga myndigheter. Detta betyder dock inte att statliga myndigheter utövar mindre makt, eftersom deras ansvar och myndigheter är långtgående.

Att förstå regleringen för bank-, värdepappers- och försäkringsbranschen kan vara förvirrande. Medan de flesta människor aldrig kommer att hantera direkt med dessa byråer, kommer de att påverka deras liv någon gång. Detta gäller särskilt Federal Reserve, som har en stark hand när det gäller att påverka likviditet, räntor och kreditmarknader.