Float Definition
I finansiella termer är flottören pengar i banksystemet som kort räknas två gånger på grund av tidsluckor i registreringen av en insättning eller uttag, vanligtvis på grund av förseningen i behandlingen av papperskontroller. En bank krediterar kundens konto så snart en check har deponerats. Det tar dock lite tid att få en check från betalarens bank och registrera den. Tills kontrollen rensar kontot som det har dragits in, finns det belopp som det skrivs för "existerande" på två olika platser, som visas på kontot för både mottagarens och betalarens banker.
01:52Flyta
Grunderna i flottör
Federal Reserve definierar två typer av flottörer. Holdover flyter resultat från förseningar vid behandlingsinstitutionen, vanligtvis på grund av helg och säsongens backlogs. Transportflöten sker på grund av försenade väder- och flygtrafikförseningar och är därför högst under vintermånaderna.
Fed - som behandlar en tredjedel av alla kontroller i USA - har observerat att även om mängden flottör fluktuerar slumpmässigt, finns det definitiva vecko- och säsongstrender. Exempelvis ökar flottören vanligtvis på en tisdag på grund av en orderstock av kontroller under helgen, liksom under månaderna december och januari på grund av högre kontrollvolym under semestern.
Federal Reserve använder dessa trender för att förutse flytnivåer, som sedan används i den dagliga implementeringen av penningpolitiken.
Key Takeaways
- Flottören är i huvudsak dubbelräknade pengar: en betald summa som på grund av förseningar i behandlingen visas samtidigt på betalarens och betalningsmottagarens konton.
- Individer och företag kan använda float till sin fördel, vinna tid eller tjäna ränta innan betalningen rensar sin bank.
- Att spela med flottör kan spillas till rådet för trådbedrägeri eller e-postbedrägeri om det innebär användning av andras medel.
Hur man beräknar flottör
Formeln för att beräkna float är:
Float = Firms tillgängliga saldo - Firm's Book Balance
Float representerar nettoeffekten av kontroller i processen med att rensa. Ett vanligt mått på en flottör är den genomsnittliga dagliga flottören, beräknat genom att dela det totala värdet av kontroller som håller på att samlas in under en viss period med antalet dagar i perioden. Det totala värdet för checkar i processen för insamling beräknas genom att multiplicera mängden flottör med det antal dagar det är utestående.
Till exempel kommer ett företag med utestående 15 000 dollar för flottör de första 14 dagarna i månaden och 19 000 dollar för de sista 17 dagarna i månaden att beräkna sitt genomsnittliga dagliga flottör som:
- [($ 15 000 x 14) + ($ 19 000 x 17)] ÷ 31
- = ($ 210 000 + $ 323 000) ÷ 31
- = 533 000 $ ÷ 31
- = 17, 193, 55 $
Användningen av flottör
Individer använder ofta float till sin fördel. Till exempel har Amanda en kreditkortsbetalning för $ 500 på grund av 1 april. Den 23 mars skriver hon och skickar en checka in det beloppet, även om hon inte har 500 dollar på sitt bankkonto. Hon vet emellertid att hennes lönecheck kommer att deponeras på hennes checkkonto senast den 25 mars - och hon räknar med det faktum att kreditkortsföretaget förmodligen inte kommer att få och presentera sin check för betalning förrän den 1 april. Hon har 500 dollar i värde flyta - tiden mellan skrivandet av hennes check och den tid då hennes check rensas - för dessa dagar.
Om hon var tekniskt kunnig kunde hon i princip göra samma sak genom att gå online den 23 mars och schemalägga en elektronisk betalning på kreditkortsföretagets webbplats för 1 april och återigen räkna för att banken skulle ha bokfört sin lönecheck senast 25 mars.
Floatens framtid
Teknologiska framsteg under åren har stimulerat antagandet av åtgärder som väsentligt påskyndar betalningen och därmed minskar flottören. Dessa åtgärder inkluderar den utbredda användningen av elektroniska betalningar och överföringar av elektroniska medel, direkt deponering av lönecheck för anställda av företag och skanning och elektronisk presentation av checkar - istället för deras fysiska överföring.
Som ett resultat sjönk flottören i USA från ett rekorddagligt genomsnitt på 6, 6 miljarder dollar i slutet av 1970-talet - när det spikade på grund av hög inflation och höga räntor - till bara 774 miljoner dollar år 2000.
Den stadiga nedgången i antalet kontroller som skrivs varje år, i kombination med snabbt antagande av innovativa och bekväma betaltjänster, kan göra float till en saga historia.
Real-World Exempel på Float
Stora företag och finansiella institut "spelar också ofta" med större summor för vinst - nämligen ränteinkomsterna de tjänar på ett belopp genom att påskynda insättningen till sina konton eller bromsa en presentation för betalning.
Sådana drag är inte olagliga, varken för individer eller för institutioner, om de inblandade pengarna är alla deras egna. Att spela med float kan emellertid spillas till rådet för trådbedrägeri eller e-postbedrägeri om det innebär användning av andras medel. Åter 1985 vädjade mäklarföretaget EF Hutton & Company (nu avlägsnat) skyldigt till 2 000 sådana avgifter för att medvetet och systematiskt överträffade vissa konton för att finansiera andra konton och skriva checkar på pengar som det inte behövde tjäna på flottören. att få miljoner lån från bankerna utan bankernas kunskap och utan att betala avgifter eller ränta. Det var i huvudsak ett flytande schema, utfört på grandios skala i flera år.
Eftersom flottören i huvudsak är dubbelräknade pengar, kan den snedvrida mätningen av en nationens pengatillförsel genom att kort uppblåsa mängden pengar i banksystemet.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.