Förbättring för att lägga till bankförmåga
Betterment, en av de ursprungliga robotrådgivningstjänsterna, tillkännagav två nya produkter, Betterment Everyday Savings and Betterment Everyday Checking, som kan hjälpa sina kunder att konsolidera sin ekonomi under ett virtuellt tak. Detta steg mot konsolidering vänder en trend som har varit en del av investerings- och banklandskapet i årtionden.
Mike Reust, Betterments tekniska chef, har varit i företaget i sex år. Han observerade när han började känslan av att kunderna ansåg att det fanns en hel del risk vid konsolidering av tillgångar vid ett enda finansinstitut. "Det vi ser mer nyligen, särskilt genom den forskning vi gjorde om bankrörelse, är att aptiten att konsolidera och förenkla överväger rädsla för att ha alla ägg i en korg, " säger Reust. Han tror att folk blir över rädslan som genererades när banker och mäklare gick under 2008 och vill ha enkelheten i färre finansiella relationer, så länge de känner sig säkra. Betterements sparkonton är FDIC-försäkrade upp till $ 1 000 000, och kontrollkontona kommer att innehålla upp till 250 000 $ av FDIC-försäkring.
Virtuella besparingar tillgängliga omedelbart
Reust säger att både kontroll- och sparprodukterna framkom genom att prata med sin kundbas, som för närvarande uppgår till cirka 450 000. "Vi pratade med kunderna och försökte förstå deras problem och prioritera deras behov, " förklarar Reust. "Vi vill lösa problem som våra befintliga kunder har, men vi räknar med att locka nya kunder också."
Dagliga besparingar är tillgängliga nu och befintliga Betterment-kunder kan genomgå en snabb registrering. Everyday Checking kommer att lanseras i september, och kunder som finns på väntelistan är de första som har tillgång. "Everyday Checking är en stor, komplicerad process, så vi stryker det lite, " säger Reust. "Vi hoppas att det är allmänt tillgängligt i slutet av 2019 eller början av 2020."
Bättre dagliga besparingar, som inte har någon minsta saldo eller avgifter, kommer att betala 2, 69% APY vid lanseringen. Förutom FDIC-försäkringen kan kunder göra obegränsade uttag från detta konto; de flesta sparkonton har en gräns för antalet uttag som en klient kan göra per månad.
Under huven fungerar Betterment som en ledning för att flytta kundens pengar till en av deras partnerbanker, som vid lanseringen inkluderar Barclays Bank Delaware, Citibank, NA, Georgia Banking Company, Seaside National Bank & Trust och Valley National Bank. Eftersom Betterment tar på sig rollen att förvärva kontona betalar deras partnerbanker högre ränta på dessa insättningar än de betalar sina interna sparande. "Vi tar hand om tunga lyft så att de kan erbjuda oss mer intresse än de kan ge på egen hand", förklarar Reust.
Reust säger att Betterment inte avsåg att betala en hög ränta när denna tjänst designades. "Vi försökte lösa ett problem för våra kunder och slutade generera en bra takt. Målet var en bra produkt och vi ville vara konkurrenskraftiga, men vi insåg inte förrän långt efter att vi arbetade med detta och förhandlade med banker att vi hade en bra takt, säger Reust.
Betterment erbjuder för närvarande en Smart Saver-produkt till sina kunder, som vanligtvis används för att inrätta en nödfond. Denna produkt kommer att fasas ut under nästa månad och kunder kommer att meddelas när deras Smart Saver-konto har konverterats till Everyday Savings. Kunder kommer fortfarande att kunna skapa ett allmänt investeringsmål med en 100% obligationsallokering om de vill fortsätta spegla Smart Saver-portföljstrategin. Smart Saver-produkten var inte FDIC-försäkrad.
Kontrollerar att starta i september
Kontrollkontot kommer att innehålla ett betalkort som fungerar vart som helst som debetkort tas. Förbättring har en enda bankpartner för detta, National Bank of Kansas City, och förhållandet är mycket mer komplicerat än partnerskapen med banker som tillhandahåller sparkontot. Det kommer inte att finnas några kontokostnader, inga kassakraftsavgifter, inget minimibalans och eventuella bankomatavgifter kommer att återbetalas över hela världen.
Kontrollkontot och betalkortet kan användas i banköverföringsterminaler, men börjar inte kopplas till Apple Pay eller Google Pay. "Vi har en uppdateringslista som kommer att baseras på vad kunderna vill ha", säger Reust. "Vi får se vad användare vill ha och gå därifrån. Vi räknar med att bygga djupare relationer med våra kunder."
Finns det en fångst ">
Hur kommer Betterment att tjäna pengar på dessa nya produkter? På kontrollsidan tjänar företaget pengar genom att ta en andel av nettoränsmarginalen som betalas på checkkontot. Förbättringar kan fånga en del och kommer att överföra resten till kunderna. De planerar att betala ränta på kontanter som finns på checkkontot, men de tillkännager ännu inte en ränta. Att generera intäkter på sparkonton är liknande '; Förbättring tar en andel av nettoräntemarginalen. När du kontrollerar, när du använder betalkort för att spendera pengar, får Betterment en sänkning av växelavgiften. "Vi använder intäkterna för att täcka andra programkostnader, till exempel återbetalning av uttagsautomater, " säger Reust.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.