Tvångsförsäljning (Tvingad likvidation)

DEFINITION av tvångsförsäljning (tvungen likvidation)

Tvångsförsäljning eller tvångslikvidation innebär vanligtvis ofrivillig försäljning av tillgångar eller värdepapper för att skapa likviditet i händelse av en okontrollerbar eller oförutsedd situation. Tvångsförsäljning utförs normalt som reaktion på en ekonomisk händelse, förändring av personliga liv, företagsreglering eller rättsordning.

01:51

Tvångsförsäljning: Min favoritperiod

BREAKING NED Tvångsförsäljning (Tvingad likvidation)

När det gäller säkerhetsinvesteringar kan tvångsförsäljning ske inom en investerares marginalkonto om investeraren misslyckas med att föra sitt konto över minimikraven efter att ha fått ett marginalsamtal. Tvångslikvideringar inträffar vanligtvis efter att varningar har utfärdats av mäklaren om situationens undermarginal. Om kontoinnehavaren väljer att inte uppfylla marginalkraven har mäklaren rätt att sälja de nuvarande positionerna.

Exempel på tvångsförsäljning inom ett marginalkonto

Följande två exempel fungerar som illustrationer av tvångsförsäljning inom ett marginalkonto:

1. Om mäklaren XYZ ändrar sitt minimimarginalbehov från $ 1 000 till 2 000 $, faller Marias marginkonto med ett aktievärde på 1 500 $ nu under det nya kravet. Mäklaren XYZ skulle utfärda ett marginalsamtal till Mary att antingen sätta in ytterligare medel eller sälja några av hennes öppna positioner för att få hennes kontovärde upp till det erforderliga beloppet. Om Mary misslyckas med att svara på marginalsamtalet har mäklare XYZ rätten att sälja 500 USD av sina nuvarande investeringar.

2. Marias nettovärde på marginalkontot är $ 1 500, vilket är över hennes mäklares minimikrav på $ 1 000. Om hennes värdepapper presterar dåligt och hennes nettovärde sjunker $ 800, skulle hennes mäklare utfärda ett marginalsamtal. Om Mary misslyckas med att svara på marginalsamtalet genom att föra sitt kriminella konto till god status, skulle mäklaren tvinga sälja sina aktier för att minska hävstångsrisken.

Tvungen inköp (motsatsen till tvångsförsäljning)

Det motsatta av tvångsförsäljning på ett marginalkonto är ett tvingat inköp. Detta inträffar på en kort säljares konto när den ursprungliga långivaren av aktierna återkallar dem eller när mäklaren inte längre kan låna aktier för den kortslutna positionen. När ett påtvingat inköp utlöses, återköps aktier för att stänga den korta positionen. Kontoinnehavaren kanske inte får meddelande innan akten.

Tvångsförsäljning av Valeant

I händelse av en kris kan portföljförvaltare tvingas sälja vissa tillgångar för att mildra sina förluster. Till exempel tvingades vissa hedgefondförvaltare, som investerade hundratals miljoner i Valeant Pharmaceuticals, lämna sina långa positioner i Valeant när aktiens dyker i värde i maj 2016 utlöste inlösen av investerare.

Tvångslikvidering av personliga tillgångar

Tvångsförsäljning av personliga tillgångar kan ske när en familjemedlem går bort; en gård kan tvingas sälja avlidens tillgångar och fastigheter för att betala av skulder. I skilsmässoförfaranden säljs också tillgångar ofta och intäkterna delas mellan båda parter. Kreditorer kan, under behörighet av en domstols skrivelse om avrättande, vanligtvis tvinga att sälja en gäldenärs tillgångar genom att auktionera dem. Det tvångsmässiga värdet (FLV) eller det tvungna försäljningsvärdet (FSV) är intäkterna från försäljningen av dessa nödställda tillgångar, som används för att betala av skulden.

Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.

Relaterade villkor

Definition av likvidationsnivå Likvidationsnivån, normalt uttryckt i procent, är den punkt som, om den uppnås, kommer att initiera automatisk stängning av befintliga positioner. mer Definition av kort försäljning Kort försäljning sker när en investerare lånar ett värdepapper, säljer det på den öppna marknaden och förväntar sig att köpa tillbaka det senare för mindre pengar. mer Definition av marginalsamtal Ett marginalsamtal är en mäklares krav från en investerare som använder marginal för att sätta in ytterligare pengar så att marginalkontot bringas upp till underhållsmarginalkravet. mer Hur ett inköp kan inträffa - och vad det betyder för investerare Ett inköp är när en investerare tvingas återköpa aktier eftersom säljaren inte levererade värdepapper i tid eller inte levererade dem alls. mer Likvidation: Vad du behöver veta Likvidation är processen att få ett företag till slut och distribuera dess tillgångar till ansökare, vilket inträffar när ett företag blir insolvent. mer Likvidationsmarginal Likvidationsmarginal är värdet på alla aktiepositioner på ett marginalkonto. mer Partnerlänkar