Fredagens handelsdrivna rally antyder djupare bullishness

Enligt min åsikt kan sex små nummer berätta var denna marknad är på väg.

Jag älskar berättelser som "Moneyball." Det är Michael Lewis-boken som gjorde Brad Pitt-filmen om Billy Beane som förvandlade förloraren Oakland A till mästare. Han gjorde det genom att tillämpa en ny metodik på baseball: med hjälp av statistik eller sabermetrik. Han hade lagt idrottare utan namn eftersom de kunde komma på bas. Det fungerade så bra att han ändrade hela spelet. Han utsågs också till styrelsen för NetSuite för att hjälpa företaget att driva mer effektivt och det köptes så småningom av Oracle Corporation (ORCL) för 9, 3 miljarder dollar.

Jag använder en liknande metod på aktier. Tanken är att observera massor av data och ta fram ett pålitligt sätt att förutsäga upprepade händelser. Dessa händelser kan vara saker som att komma på bas och vinna spel, men de kan också inkludera att välja morgondagens nästa Amazon.com, Inc. (AMZN) eller Netflix, Inc. (NFLX) och ta reda på var marknaden kan vara i närheten och inte så nära framtid.

Kommer aktiemarknaden att krascha? Kommer det att sväva? Här ska jag berätta vad jag tror kommer att hända under de kommande tre, sex, nio och tolv månaderna baserat på historia, varför jag vet och var jag placerar mina marker.

Idag är det svårt att säga vilka nyheter som är viktiga och vad som inte är det. Jag kan säga er att marknaden vill att Trump ska vara president, men inte så mycket som den vill ha ett Kina-avtal. Marknadsreaktioner på nyheter om impeachment är inte så illa som ett allvarligt hot skulle innebära. Men marknadsreaktioner på positiva nyheter i det handelskriget i Kina visar tydligt godkännande.

Till exempel såg fredagen stor amerikansk aktiemarknadssaft under dagen i "fas 1" av en resolution, som Trump kallade det. De breda marknaderna stängde alla väsentligt högre, men under dagen ökade vissa tillväxttunga index som Russell 2000 nästan 3% innan de gav tillbaka något. Det är en monströs dag, men är det verkligt eller bara ett huvud falskt?

För det svaret, låt oss komma tillbaka till baseball. Jag använder en statistisk och datadriven strategi för aktier. Metoden tjänade mig bra genom min Wall Street-karriär och sedan dess. Jag tittar på över 5 500 aktier varje dag och använder speciella algoritmer för att försöka identifiera när stora pengar investerare köper de bästa aktierna. Det fungerar riktigt bra och har gjort det möjligt för mina läsare och kunder att boka enorma vinster på relativt okända aktier vid den tiden. Men jag använder också uppgifterna för att få en tydlig bild av marknadstoppar, botten och framtida riktning. Det fungerar riktigt bra för det också.

Du förstår, historien om marknadens framtid är, som många saker, inte alltid utan ofta skrivits tidigare. När min modell skannar de 5 500 lager varje dag, får vi "gula flaggor." Det är när stora pengar flyttar in eller ut från aktier på ett stort sätt. En gul flagga är ett steg under en signal om köp (grön flagga) eller försäljning (röd flagga). För att få dem behöver du en extra komponent med högt pris eller lågt pris för att bli en uppdelning eller uppdelning.

Av alla dessa lager får vi bara en handfull gula, gröna och röda flaggor. Jag har 30 års data, men när vi ser tillbaka de senaste 10 åren får vi normalt 477 gula flaggor varje dag. De genomsnittliga gröna flaggköpen är 62, och röda flaggan säljer är 44. Av de 62 köperna samlar vi dem i en vecka och sorterar efter de starkaste. Det är så jag hittar mina bästa aktier.

Förra fredagen hade vi ett stort aktiemarknadsrally med 666 gula flaggor - det är 40% mer än 10-årsgenomsnittet, eller 2 518 handelsdagar. Men vi hade bara 40 gröna köpflaggor - det är 35% under genomsnittet. Betyder det att marknadsgodkännandet av kinesiska nyheterna är bara en ny huvudförfalskning att ignorera ">

Tja, jag såg tillbaka de senaste 10 åren på dagar då vi fick högre än genomsnittet gula flaggor och lägre än genomsnittet gröna flaggor på en uppe dag på marknaden - precis som fredagen den 11 oktober. Det var 140 gånger sedan 12 oktober 2009. Den genomsnittliga ökningen på dessa 140 dagar var 0, 96%. Det jag såg fick ögonen att växa breda. Här sammanfattas det i en tabell:

Det berättar för oss att ett stort kortomslag som fredag ​​ser bra ut för marknaden. Den genomsnittliga avkastningen för alla sex gånger ramar är positiv. Och svårt att tro som det kan vara, S&P 500 var uppe ett år senare 135 av 140 gånger, i genomsnitt 13%. Det är 96% av tiden.

Detta säger mig att det är en bra tid att köpa marknaden. Detta kan åstadkommas genom att köpa en bred börshandlad fond (ETF) som SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY). Efter nyligen bestraffning av tekniska aktier bör en handelsupplösning belöna tekniska tillväxtaktier vackert, så ett mer aggressivt spel över SPY skulle vara att köpa iShares Global Tech ETF (IXN). Den spårar ett marknadsvärdet viktat S & P Global 1200-teknikaktier. Naturligtvis kan man också hoppas överträffa bättre genom att äga de bästa aktierna. Lyckligtvis är du på rätt plats.

Nyheterna kan vara förvirrande, och det kan också marknadens prisåtgärder. För att veta vad som händer idag, leta efter de stora pengarna. Om du vill veta framtiden, se till det förflutna. Idag berättar det för oss att bli hausse. "Utbildning är passet till framtiden, för i morgon tillhör de som förbereder sig för det idag." -Malcolm X

Poängen

Vi (Mapsignals) fortsätter att vara hausse på amerikanska aktier på lång sikt och vi ser en eventuell återgång som en köpmöjlighet. Svaga marknader kan erbjuda försäljning på aktier om en investerare är tålamod.

Offentliggörande: Författaren innehar inga positioner i några lager som nämns vid tidpunkten för publiceringen.

Ansvarsfriskrivning om investeringsforskning