Mätning av stöd och motstånd med pris per volym

Många säger att kartläggning inte är annat än att förutsäga riktningen för ett pris mellan betydande stöd- och motståndsnivåer. Vi vet att en stödnivå är en prisnivå som en aktie har haft svårt att falla under. Det är här många köpare tenderar att komma in i aktien.

På samma sätt vet vi att motstånd är en prisnivå över vilken en aktie har svårt att klättra. Det är här många köpare tar vinster och shorts kommer in. Vanligtvis kommer ett aktiekurs att variera mellan dessa nivåer tills det bryter ut eller går sönder. Hundratals olika metoder kan användas för att lokalisera dessa områden med stöd och motstånd, men en av de mest underskattade metoderna är helt enkelt att använda pris per volym, eller PBV, diagram.

I den här artikeln förklarar vi vad PBV-diagram är och utforskar tekniker som du kan använda för att göra effektiva affärer med dessa diagram. (Se även: Volymoscillator bekräftar prisrörelser, volymförändringsgrad och mäter marknadens psykologiska tillstånd .)

Trendlinjer, diagrammönster, svängpunkter, Fibonacci-linjer och Gann-linjer är bland de mest populära metoderna som används för att identifiera områden med stöd och motstånd. Men de mindre vanligt använda PBV-diagrammen, som illustrerar volym med hjälp av ett vertikalt volymhistogram, kan vara ovärderliga när man inte bara bestämmer platsen för nyckelstöd och resistansnivåer, utan också styrkan hos dessa nivåer. (Se även: Support- och motståndszoner - del 1 och del 2. )

Vad är PBV-diagram?

Ett PBV-diagram är helt enkelt standardvolymhistogrammet som applicerats på nytt i stället för tid (priset ses på Y-axeln och tiden på X-axeln). Så istället för att kunna bestämma när en aktie går in och utan fördel (indikeras genom att öka volymnivåerna över tid), gör PBV dig möjlighet att bestämma nivån på att köpa eller sälja ränta till en viss prisnivå . PBV-diagram kan skapas i många olika kartläggningsprogram, liksom genom att använda gratis kartläggningstjänster online från webbplatser som BigCharts.com och StockCharts.com.

Använda PBV-diagram

PBV-diagram är relativt enkla att använda och förstå. Det finns tre viktiga element:

• Volymstyrka anger mängden aktier som handlades till den angivna prisnivån. Detta indikeras av den horisontella längden på PBV-histogrammet.
• Volymtyp avser antalet sålda aktier jämfört med antalet köpta aktier. Detta indikeras av de två olika färgerna som visas på varje stapel.
• Framgångsrika reaktioner eller test betyder hur många gånger en bestånd framgångsrikt testar och "avvisar" en viss nivå.

Tillsammans kommer dessa tre faktorer att låta dig bestämma styrkan för en viss prisnivå. När du väl har fått en bra uppfattning om prisstyrka kan du kombinera denna information med trendlinjer och andra studier för att bestämma support- och motståndsnivåer, hitta supportbaser och till och med spela luckor.

Hitta supportbaser

Supportbaser är helt enkelt fall där en aktie sträcker sig innan en trend fortsätter eller återgår. För att bestämma när en bestånd baseras, följ bara dessa steg:

1. Rita två parallella, horisontella linjer som ansluter parallella höjder och lågheter i ett handelsområde efter en trend.
2. Använd sedan PBV-histogrammet för att se om dessa parallella linjer ligger nära viktiga prisnivåer.
3. Slutligen, notera köp- eller försäljningstrycket (färger) samt den totala volymen för att bestämma i vilken riktning ett utbrott troligtvis kommer att inträffa.

Figur 1 visar det nu absorberade Hudson City Bancorp tillsammans med PBV-histogrammet. När vi tittar på detta diagram kan vi se att de längre blå staplarna indikerar köpstryck eller support, medan en längre röd stapel indikerar försäljningstryck eller motstånd. Samtidigt indikerar den större totala fältet att den specifika prisnivån är av intresse för handlare. I det här fallet noterar vi att $ 12, 50 verkar vara en nivå på vilken vi kan titta på en uppdelning till uppsidan.

Hitta support- och motståndsnivåer

Support- och motståndsnivåer är helt enkelt områden där priset har svårt att röra sig på grund av stora köp- eller säljintressen. För att bestämma områden med stöd eller motstånd gör du bara följande:

1. Identifiera områden där PBV-histogrammet visar betydande köp- eller säljintresse.
2. Bestäm om dessa stora intressen köper eller säljer intressen.
3. Rita horisontella trendlinjer parallellt med dessa PBV-fält, vilket ger företräde till de som också ansluter toppar och lågheter på diagrammet.

Låt oss ta en titt på detta gamla diagram från Google (nu Alphabet Inc.) för ett exempel:

Trender mellan dessa stöd- och motståndsnivåer bör vara omedelbart uppenbara. Dessa områden är kända som "mjuka områden", där det bara finns korta volymstänger mellan två långa staplar. En vanlig strategi är att köpa och sälja baserat på trenderna mellan dessa "mjuka områden." I diagrammet för Google (figur 2), till exempel, skulle vi se till att korta beståndet när det bryter stöd 1 och täcker när det träffar support 2. (För mer, se: The Psychology of Support and Resistance Zones .)

Spela luckor

Mellanrum uppstår när en tillgångs pris snabbt rör sig från en punkt till en annan, vilket skapar ett synligt gap eller bryter mellan priserna i diagrammet. Du kan använda PBV-diagram för att förutsäga när ett gapande lager kommer att hitta stöd helt enkelt genom att leta efter ett område där det var mycket tidigare intresse. Själva luckor kan också producera områden med framtida stöd eller motstånd, som kan förstärkas med PBV-histogrammet. Låt oss ta en titt på några exempel:

När det gäller nu absorberad DHB Industries (figur 3) skulle en PBV-handlare se till att köpa en breakout från Resistance 2 och sälja när Resistance 1 uppnås. Lägg märke till att gapet nedåt skapar ett område med mycket lite motstånd mot rörelse uppåt - detta säger att det är troligt att det andra målet kommer att nås.

När det gäller den nu absorberade Elan Corp. plc (figur 4) kan vi se att en näringsidkare som köpte på en paus över 7, 60 dollar (den långa PBV-baren) redan skulle ha realiserat en vinst på nästan 100%. Lägg märke till att när nyckelmotståndet bröts var det väldigt lite motstånd mot uppåtsidan.

Det är uppenbart att PBV kan vara oerhört användbart när det kombineras med luckor om du försöker köpa rebounds eller återtagningar efter att luckor inträffar. (Se även: Spela klyftan och retracement eller omvändning: känner till skillnaden .)

Poängen

PBV-diagram kan vara ett ovärderligt verktyg i ditt arsenalysanalys. När du kombinerar PBV med andra metoder som trendlinjeanalys och Fibonacci är det lätt att se hur mycket ytterligare insikt man kan få från denna kartläggningsmetod. Här är några viktiga punkter att komma ihåg:

• Den första färgen representerar volym på dagar då priset flyttades högre.
• Den andra färgen representerar volym på dagar då priset flyttades lägre.
• När en färg på stången är betydligt längre än den andra, finns starkt stöd eller motstånd.
• Horisontella trendlinjer ansluter toppen av PBV-stången för motstånd och botten av PBV-stången för stöd.
• PBV-stänger används för stöd- och motståndsnivåer, handelsbas och gapområden.

Obs: Den här artikeln har skrivits med hjälp av Cal Stanke, medgrundare av ChartSetups.com, där han använder PBV-analys i stor utsträckning i sin egen forskning.