Generation X - Gen X
Generation X, som ibland förkortas till Gen X, är namnet som ges till generationen amerikaner födda mellan mitten av 1960-talet och början av 1980-talet. De exakta åren som omfattar Gen X varierar beroende på vem du frågar, eftersom forskare, som demograferna William Straus och Neil Howe, placerar de exakta födelsåren 1961 till 1981, medan Gallup placerar födelsåren 1965 och 1979. Men alla är överens om att Gen X följer Baby Boom-generationen och föregår Generation Y eller tusenårsgenerationen.
Snapshot av Gen X
Namnet "Generation X" kommer från en roman av Douglas Coupland, "Generation X: Tales for an Accelerated Culture", publicerad 1991. Även om det är mer användbart för marknadsföring än sociologi, generationsteori - antagandet att människor födda inom samma tid ram kan betraktas som en grupp med liknande åsikter, värden, smak och vanor - och idén om ett generationsgap har fått bred acceptans i USA
De amerikanska generationerna som behandlas i teorin är:
- Den största generationen (född cirka 1901 till 1924)
- Tyst generation (cirka 1925 till 1945)
- Baby Boomers (cirka 1946 till 1964)
- Generation X (cirka 1965 till 1985)
- Millennial Generation (cirka 1985 till 2000).
De som är födda efter 2000 anses Generation Z eller efter millennialen.
När det gäller storlek uppgår Gen X till cirka 50 miljoner, medan både Baby Boomers och Millennials har vardera 75 miljoner medlemmar. Anmärkningsvärda medlemmar i Generation X inkluderar avdömda Kurt Cobain och David Foster Wallace och rep Paul Ryan (R-Wisc).
En mellanproduktion
Precis som den tysta generationen har Generation X definierats som en "mellan-" generation. När det gäller ekonomisk muskel kompromitterades Generation X: s inkomstkraft och besparingar först av dotcom-bysten, och därefter av finanskrisen 2008 och den stora lågkonjunkturen. När det gäller social och politisk makt är Generation X inklämd mellan Baby Boomers, som kom i ålder under Vietnam- och Reagan-epoker och Millennials i Obama-eran.
I själva verket överlappar Gen X med en annan grupp som kallas Sandwich Generation, som är medelålders individer som på grund av trenderna med längre livslängd och att få barn senare i livet pressas att stödja både åldrande föräldrar och växande barn samtidigt.
Gen X vs. Baby Boomers
En nyligen genomförd undersökning av Salesforce, det globala molnberäkningsföretaget, jämförde Gen X med Baby Boomers. Bland dess resultat:
- Gen X-kunder är mer upptagna än Baby Boomers och har mindre tid att spendera med sina finansiella rådgivare.
- Gen X-kunder tenderar att vara mer självstyrda än Boomer-klienter.
- De är tekniskt kunniga, vana vid att göra saker online och vill ha mer teknikbaserade verktyg för att övervaka deras ekonomiska angelägenheter.
- 73% av Gen X-klienterna litar på peer-recensioner när de väljer en rådgivare, jämfört med 57% av Baby Boomers.
- Onlinerecensioner är viktiga för 64% av Gen X-investerare jämfört med 53% av Baby Boomers.
- Användningen av moderna teknikbaserade verktyg för ekonomisk planering är en nyckelfaktor för 83% av Gen Xers mot 71% av Baby Boomers.
- 72% av Baby Boomers tycker att deras finansiella rådgivare har sitt bästa intresse, medan bara hälften av Gen Xers känner på detta sätt.
Gen X: s ekonomiska situation
Medlemmar i Gen X närmar sig mitten av sina arbetande karriärer och potentiella topptjänstår. Cirka 68% av VD för Fortune 500-företag är från Gen X, liksom många av deras löjtnanter. Många andra Gen Xers är etablerade, professionella och entreprenörer.
Under de kommande 30 åren kommer det att ske en stor överföring av rikedomar - kollektivt cirka 30 biljoner dollar - från Baby Boomers till deras Gen X-barn. Inom de kommande 15 åren förväntas Gen Xs förmögenhet, enligt Deloitte-rapporten, mer än tredubbla, från 11 biljoner dollar 2015 till 37 biljoner dollar år 2030.
De kommer att behöva det. En studie av JP Morgan Asset Management fann att Gen X är på väg att bli den första generationen som har det sämre när det gäller att vara beredd på pension än sina föräldrar.
Olika pollingavtal
Enligt uppgifter från Federal Reserve var medianförmögenheten för familjer i åldrarna 40 till 61 - Gen X-medlemmar för närvarande i mitten av 30-talet till början av 50-talet cirka 50 000 dollar mindre under 2013 än 1989.
En undersökning 2015 från Nielsen Company fann att:
- Endast 23% av Gen Xers sparar pengar varje månad och känner sig säkra på sin ekonomiska framtid
- Mer än hälften — 58% — sade att de var i skuld
- Endast 24% räknar med att socialförsäkringen är deras huvudsakliga källa till pensionsinkomster
En rapport från Transamerica Center for Retirement Studies visade liknande resultat med 47% av de svarande i Gen X som uppgav att de ”håller med” eller ”något håller med” om att de skapar ett tillräckligt stort ägg, jämfört med 51% av Millennials.
Pensionssparande som prioritet
Jefferson National-Commissioned Harris Poll fann att Gen Xers mål återspeglar deras framåtgående ålder, med 47% som hävdade att spara tillräckligt för pensionering var av högsta vikt. Nästa på deras prioriteringslista kom hantering av deras skattebörda (30%) och finansiering av sina barns utbildning (22%).
Däremot uppgav millennials som undersökts i samma undersökning att deras finansiella oro nr 1 betalade för en stor kostnad, där endast 26% sa att spara tillräckligt för pensionering var högsta prioritet.
Investeringsinställningar enligt Gen X
Gen X-investerare använder ETF: er mycket oftare än äldre kohorter. Detta är inte förvånande, med tanke på att detta investeringsalternativ populariserades under de år då Gen X-medlemmarna först blev investerare. Dessutom är Gen X-investerare mycket mer benägna att ha balanserade fonder, särskilt måldatumfonder, vilket återspeglar en önskan att undvika risk.
För närvarande använder 42% av denna kohort en finansiell rådgivare, i enlighet med en Deloitte-rapport från 2015, The Future of Wealth in USA. Enligt en Harris Poll på uppdrag av Jefferson National 2016, är deras främsta prioriteringar för att söka ekonomisk planeringshjälp hitta erfarna rådgivare och personliga råd med en helhetlig ekonomisk syn. Deras prioritet nr 3 var att anställa en avgiftsbaserad proffs istället för en kommissionsbaserad.
Fördelning av Gen X-investeringar
En ny forskningsrapport från Goldman Sachs, med hänvisning till Investment Company Institute-uppgifter, säger att Gen X-hushållen i genomsnitt har investerat 194 000 dollar i fonder. Men det genomsnittet maskerar stora variationer:
- 17% har under $ 50 000
- 46% har under 100 000 dollar
- 29% har över $ 250 000
Som jämförelse har Baby Boom-hushåll i genomsnitt drygt $ 300 000 i fonder. Medianinnehav är cirka $ 150 000. Under tiden:
- 18% har under $ 50 000
- 48% har över $ 250 000
(Rapporten antar att fondandelar erbjuder en god tillnärmning av den totala förmögenheten, vilket också kan innehålla saker som bankkontosaldo och inhemskt kapital).
Naturligtvis har medlemmar av Gen X i genomsnitt sparat och investerat i färre år än Baby Boomers, vilket förklarar mycket av skillnaden. Goldman citerar dock andra faktorer.
Effekter av marknadstimning på Gen X
I genomsnitt började hushållen Gen X att arbeta, spara och investera under en period med lägre investeringsavkastning än vad Baby Boomers gjorde. Jämfört en typisk Baby Boomer som började investera i fonder 1991 med en Gen X-medlem som började 1998, uppskattar Goldman att den genomsnittliga årliga avkastningen på en balanserad portfölj på 60% aktier och 40% obligationer skulle vara 8, 6% för det förra och 6, 2 % för den senare. Den kumulativa avkastningen för Baby Boomer skulle vara ungefär tre gånger större, trots skillnaden på bara sju extra års sammansättning.
Många Gen X-hushåll började bygga sina besparingar i perioder med höga marknadsvärderingar, såsom teknikbubblan och dotcom-bubblan i slutet av 1990-talet och i slutet av den globala finanskrisen 2008. Effekterna av de efterföljande björnmarknaderna fortfarande väger tungt på deras portföljer. Dessutom har dagens särskilt låga räntemiljö också påverkat deras förmåga att öka finansiella tillgångar. Samtidigt verkar de tidiga erfarenheterna från Gen X-investerare med stora marknadsminskningar ha gjort dem mer riskaverse.
De utbredda uppsägningarna och svaga jobbmöjligheterna under den stora lågkonjunkturen fick cirka 15% av Gen Xers att doppa i sina pensionssparande för att täcka dagliga levnadskostnader; 23% slutade bidra med pensionskonton, enligt en rapport från Insurance Insurance Institute. Däremot gjorde 20% av Baby Boomers tidigt uttag från sina pensionskonton och 32% slutade bidra.
Andra utmaningar inför Gen X
Gen Xers relativt lägre förmögenhetsnivå kommer att göra det svårt för dem att upprätthålla sina föräldrares konsumtionsmönster, säger Goldman-rapporten med tanke på stigande kostnader för utbildning, sjukvård och egendom. Att lägga till besparingar blir alltmer utmanande för Gen X eftersom deras reala (justerade för inflation) disponibla inkomster växer med en genomsnittlig årlig takt på cirka 1, 8%, mot cirka 3, 0% för Baby Boomers, när de senare var i samma ålder.
Och sedan finns det sandwich-syndromet: Det faktum att denna generation stöder och utbildar barn och samtidigt ger omsorg för åldrande föräldrar.
Reinventing Pensionering för Gen X
Nyheterna är inte alla dyster. En Ameriprise finansiell studie 2015 av mer än 1 500 amerikaner mellan 35 och 50 år med minst 100 000 dollar i investeringar som hittades. "Efter att ha vuxit upp i en annan era än sina föräldrar och sett hur landskapet har förändrats, räknar inte Gen Xers på pensioner eller socialförsäkring för att finansiera sin pension, " sa Marcy Keckler, vice president för strategi för ekonomisk rådgivning på Ameriprise.
Nästan tre fjärdedelar av de svarande planerar att arbeta efter att de går i pension från sina officiella karriärer. Här är deras främsta preferenser:
- Arbetar bara på deltid (53%)
- Arbetar som konsult (27%)
- Arbeta i eget företag (20%)
- Arbetar i en hemmabaserad verksamhet (16%)
- Arbetar i säsongsposition (9%)
Även om ekonomiska vinster inte är det främsta motivet - de undersökta betonade mental och social interaktion som drivkrafterna bakom deras beslut att stanna på arbetsplatsen, kommer Gen Xers fortfarande att tjäna i viss utsträckning. Dessa avsikter skulle kunna förklara varför IRI-rapporten visar att endast 33% av denna generation "saknade fullt förtroende för att de kommer att ha tillräckligt med pengar för att täcka sina pensionsbehov" - i motsats till 63% av Baby Boomers.
I stället för att bo i en pensionärsamhälle eller flytta någonstans varmt ser de också fram emot en pension som är mer fysiskt aktiv och intellektuellt stimulerande. Resor och avkoppling är högst upp i sin lista över pensioner. Hälften säger att träning kommer att vara en stor prioritering och nästan en tredjedel ser sig själva anta ett meningsfullt volontärarbete under sina pensionsår.
”Den nya verkligheten är att Gen Xers planerar att återuppfinna pensionen. De har inte en on-off switch när det gäller att lämna arbetskraften och förutser istället en gradvis utveckling till denna nya livsfas, som verkligen skiljer denna generation, ”sade Keckler.
Ekonomisk planering för Gen X
Potentialen för ekonomisk hårdhet kan vara betydande, men åtgärder kan vidtas för att minska stress, balansera budgetar och mildra effekterna av oplanerade livshändelser. Här är några rekommendationer för Gen X för att få sina ekonomiska liv i ordning och hantera alla lager av den generationens smörgås: barn, föräldrar och sig själva.
Gör en fastighetsplan
Detta är mycket viktigt om du har beroende barn och ännu inte har en testamente eller andra nödvändiga dokument. Du vill inte att dina anhöriges eller dina ägars öde ska avgöras av en domare i skifteretten. Så nu är det dags att boka en tid med en fastighetsplanerande advokat för att få din vilja, levande vilja, medicinska och hållbara fullmakter - och kanske ett levande förtroende - skapat för att säkerställa en smidig och snabb överföring av alla dina beroende, ägodelar och ansvar gentemot dina arvingar.
Och eftersom fastighetsförlikning kan vara en känslomässigt känslig process, kan du göra detta nu låta dig och din familj tänka igenom hur detta ska göras ur ett lugnt, logiskt perspektiv.
Få en omfattande finansiell plan
När du var i 20-talet var det en ganska enkel fråga att hantera dina ekonomiska vanor, till exempel att spara och budgetera. Nu är du vid den punkt där din ekonomi förmodligen är lite mer komplicerad och en finansiell variabel, till exempel det belopp som du bidrar till ditt företags 401 (k) plan, kan påverka flera andra områden på sätt som blir svåra att beräkna eller förutsäga med någon noggrannhet.
Denna variabla effekt innebär förmodligen att det är dags att anskaffa en professionell finansiell planerare eller finansiell rådgivare som kan ansluta ditt kassaflöde, balansräkning, risktolerans, investeringsmål, tidshorisont och skatteklass till ett sofistikerat ekonomiskt planeringsprogram. Detta kan ge dig åtminstone en uppfattning om var du verkligen är ekonomiskt och vad du behöver göra framöver för att komma dit du vill vara vid pensionsåldern. Var bara beredd att se några obehagliga siffror i slutet, siffror som kan indikera att du inte kommer att kunna gå i pension så snart du hoppats.
Hantera din skuld
Om du funderar på att köpa ett hus, kommer du förmodligen vara klokt att titta först på en 15-årig fast räntelån. Räntorna kan aldrig vara så låga igen, åtminstone under en Gen Xers livstid, och ett 15-årigt lån tar bara en tredjedel så mycket ränta som en 30-årig inteckning. Om din skuldbelastning har blivit oöverskådlig, hitta ett av de legitima skuldförvaltningsföretagen som hjälper dig att få den under kontroll.
Skaffa ett försprång med högskoleplanering
Även om de flesta experter kommer att varna föräldrar om att avleda pensionssparande i sina barns högskolefonder, är det dags att öppna ett Coverdell pedagogiskt sparkonto eller 529 planfond om inget finns. Dina barn kan bidra till dessa fonder liksom du och pengar som du ärver från avlidna föräldrar eller andra släktingar kan också vara finansieringskällor. Att öppna ett individuellt pensionskonto för dem kan vara ett annat bra val, så länge du är säker på att de inte kommer att dra tillbaka avgifterna för andra ändamål.
Få en bild från föräldrar
Samtal om pengar mellan föräldrar och deras barn kan vara besvärliga, beviljade. Men om du inte har pratat med dina föräldrar om hälsotillståndet och deras ekonomi, är det förmodligen dags att få bollen att rulla i det här området. Om dina förälders hälsa misslyckas och de inte har någon plan för fastigheter, kan det vara klokt att gaffla över kontanter själv för att betala för att få detta gjort om de samtycker.
Kontakta en äldreomsorgsadvokat för råd om du behöver hjälp med att hantera problem med hanterad vård och välj en utsedd syskon som ska vara den som är den person som hanterar dessa frågor. Ett vanligt misstag som barnen till åldrande föräldrar gör är överskattningen av Medicare, Medigap och Medicaid-täckningen. Att ha en förståelse för vad som behöver betalas för fickan kan avgöra om du köper långvarig vårdförsäkring (om det fortfarande är möjligt) och kompletterande försäkringar kan vara fördelaktigt.
Låt återkommande barn bidra
Trycket att ta hand om åldrande föräldrar kan multipliceras med bekostnad av att stödja vuxna barn. Att kräva avkommor som återvänder hem efter högskolan för att hjälpa till med hushållskostnader, inklusive att betala hyror, köpa matvaror eller hjälpa till med äldreomsorgen, kan lindra en del av trycket i samband med att stödja flera generationer. Det kan också ge barnen några lektioner i ekonomiskt och skattemässigt ansvar.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.