Få dina barn sitt första kreditkort

Om det finns en fälla som praktiskt taget varje ung vuxen verkar falla i och som ibland till och med kan kräva en räddning från mamma eller pappa, är det kreditkortsskuld. Den lätthet med vilket kreditkort tillåter människor att köpa nu och räkna ut det senare, i kombination med en överväldigande marknadsföring som riktar sig till yngre konsumenter, har lett till en epidemi med max-out 20-somethings.

Medan vissa föräldrar kan ha en "leva och lära" attityd, för många, kan deras barns kreditkortfel bli en ekonomisk vikt kring deras hals och barnets. Oavsett om det är en nyutbildad vars första jobb inte täcker månatliga betalningar eller det snart gifta barnet vars poäng gör att köpa ett första hem intill omöjligt, känner många föräldrar dominoeffekten av sina barns dåliga beslut.

Lyckligtvis är det fortfarande möjligt att lära dina barn goda kreditvanor, särskilt om du börjar medan de fortfarande är under ditt tak. Genom att bygga en säker grund av ekonomisk läskunnighet kan föräldrar sova på kvällen medvetet om att deras barn har en ny konkurrens. Här är några av de viktigaste anledningarna till att introducera dina barn för att köpa på kredit i tidig ålder.

Bygga kredit tidigt

Det största skälet till att de flesta föräldrar hjälper sina barn med ett första kreditkort är önskan att hjälpa dem att "bygga kredit." Det är definitivt inte den viktigaste orsaken att upprätta en kredithistoria är en giltig anledning. Kreditpoäng är mycket mindre beroende (endast 15% av den totala poängen) på hur länge någon har använt kredit. I själva verket är de flesta som får ett kreditkort med avsikt att bygga kredit i slutändan att göra mycket mer skada på deras poäng genom att använda kortet på ett ansvarslöst sätt. Om du ska hjälpa dina barn att bygga kredit, vill du göra lika mycket ansträngning för att hjälpa dem att bygga goda vanor.

Införande av hälsosamma vanor

Att lära dina barn goda vanor och ett hälsosamt tänkesätt med sina kreditkort medan dina barn fortfarande är i stånd att lyssna är det enda skälet till att få dem ett kort medan de fortfarande bor hos dig. De allra flesta människor som befinner sig överväldigade med skuld fick det ett irrationellt köp åt gången. Som förälder kommer det att arbeta med dina barn för att skilja mellan behov och önskemål en lång väg mot att hålla dem ur problem.

Undvik impulsköp

Genom att granska dina barns månatliga inköp och bearbeta skälen bakom var och en kan du hjälpa dina barn att få insikt i det impulsiva tänkandet som kan leda till mer pengar än de har råd med. På samma sätt kommer du att lära dina barn om pengar genom att säkerställa snabba betalningar av hela månadens avgifter, och det kommer att hjälpa dem att undvika de två saker som kan skada deras kreditpoäng mest: höga saldon och sena betalningar.

Tillhandahålla ett säkerhetsnät

Naturligtvis är goda kreditvanor beteenden som vi hoppas att våra barn väljer på egen hand, men en del av att vara ung vuxen är att göra enstaka misstag och lära av det. Tyvärr förblir varje "inlärningsmöjlighet" på en kreditrapport i sju år. Således är det sista skälet till att få dina barn sitt första kreditkort medan de fortfarande ligger under ditt finansiella tak för att du ska kunna tillhandahålla ett säkerhetsnät. Genom att kunna vakta över sina axlar, kommer du att vara säker på att hunden inte äter sin betalning, att de inte går in i slösande månatliga avgifter och identitetstjuvar träffar inte jackpotten.

Bästa kreditkort för barn

Den bästa tiden att sätta ett kort i dina barns plånböcker är i gymnasiet; istället för ett kreditkort, börja dem med ett betalkort som drar pengarna direkt från ett bankkonto. Oavsett om det är en veckobidrag eller en lönecheck från sina första jobb, kommer de att vänja sig med ansvaret att bära ett kort och inte köpa mer än de har råd att betala för. För att undvika kassakraftsavgifter, överväg att använda ett konto som erbjuder kassaskydd eller hjälper dem med ett system att spåra deras utgifter när de går.

Servicestation eller bensinkort

När dina barn börjar köra - och inte senare än högskolan - få dem sitt första gaskreditkort. Mer troligt än inte måste kortet vara i ditt namn. Men bara genom att ha ett gasskort gör det möjligt för dem att få sina fötter våta med sann kredit utan frestelsen eller förmågan att gå av den djupa änden. Eftersom de flesta bensinstationer nu erbjuder mini-marts ger det dem möjlighet att göra små inköp som de fortfarande kommer att behöva budgetera och redovisa i slutet av månaden.

Kreditkort med låg gräns

Efter gymnasiet, överväga att få dina barn sina första riktiga kreditkort. Helst bör kreditkorten ha en låg gräns (max cirka 500 $), en låg ränta och en låg (eller ingen) årsavgift. För att säkerställa att dina barn kvalificerar sig för kreditkortet såväl som för att hjälpa dem att verkligen bygga kredit bör du överväga att öppna ett nytt gemensamt kreditkortkonto med ditt barn. Att lägga till barnet på ditt befintliga kreditkort (även känd som "piggybacking") hjälper en individ att bygga en kredithistoria också.

Nödanvändningskreditkort

Om ditt barn ska gå på college eller flytta till en annan stad, bör du också överväga att få honom eller henne ett familjens "nödkort". Detta är ett kort som kan säkras fast i en nödsituation. Genom att ha ett familjekort som ditt barn absolut är förbjudet att använda för icke-nödsituationer, tar du bort alla ursäkter som han eller hon kan ha för att få ett eget kort.

Undersöker de bästa korten

När det gäller att välja det faktiska kortet, låt ditt barn göra forskningen och diskutera det med dig. Det finns många webbplatser som är dedikerade till jämförelse av kreditkort och de belöningar de erbjuder. Se till att ditt barn läser och förstår det finstilta förhållandet till vart och ett av de kort som granskas.

Att lära sig att vara en informerad konsument, särskilt inom kreditområdet, är en färdighet de flesta aldrig lär sig. Genom att låta ditt barn undersöka detaljerna på varje tillgängligt kort - från belöningen till det finstilta - kommer ditt barn att lära sig att aldrig bara "skriva på den prickade linjen."

(Se även: Kreditkortsavtal och konsumenträttigheter för mer information om det finstilta av dessa kontrakt)

Kreditkort fallgropar

Ett av de största misstag som många föräldrar gör med sina barn är att inte dela sina egna misstag vid rätt tidpunkt. Rädslan är naturligtvis att att erkänna dina egna misstag ger dina barn tillåtelse att göra samma misstag. Föräldrars historia bevisar denna idé fel, eftersom de flesta barn alltid måste lära sig de flesta lektioner för sig själva. Med kreditkort är det bästa sättet att hjälpa dina barn att använda dem klokt att berätta om de tider du inte gjorde. Förklara för dem hur du fick skuld, dela med dem hur du kände dig mitt i allt och berätta för dem hur länge och hur svårt det var för dig att så småningom komma ut ur det.

Ett annat viktigt misstag som många föräldrar gör är att inte hjälpa sina barn att förstå kreditkortsräntor. De flesta barn - och många vuxna för den delen - har ingen aning om hur snabbt sammansatt ränta kan fördubbla ett kreditkortsaldo eller hur en lägre kreditpoäng påverkar de framtida lånekostnaderna. För att hjälpa dina barn att lära sig detta, låt dem spendera lite tid på internet för att undersöka dessa ämnen. Gör det till en förutsättning för att få ett kreditkort. Chansen är stor att du också lär dig något!

Den finansiella mållinjen

En av de största anledningarna till att föräldrar väljer att hjälpa sina barn att lära sig att använda kredit på rätt sätt är att hjälpa dem att "lansera" ekonomiskt, en gång för alla. Med det i åtanke måste du ha en "mållinje" i åtanke för att låta ditt barn hantera kredit oberoende. Underlåtenhet att göra det kan leda till ett överberoende av dig som källa till finansiell stabilitet.

Som en allmän regel är slutet på college (ungefär 21-22 år) en idealisk ålder för att minska kreditbanden med dina barn. Var noga med att låta dem veta planen ett år i förväg så att de inte är frustrerade eller förvirrade av den när det händer. Vid den tidpunkten, efter flera år med att låta dina barn ha ett ökande ansvar och ge dem en viktig ansvarsskyldighet och dialog, bör de vara redo att framgångsrikt hantera kredit på egen hand.