Goldman: 15 mest troliga M & A-mål 2018

Twitter (TWTR), Time Warner (TWX), Bristol-Myers (BMY), Yelp (YELP) och E * Trade (ETFC) är bland de företag som sannolikt kommer att köpas i år, enligt Goldman Sachs.

Eftersom sammanslagningar och förvärv (M&A) förväntas öka under 2018 på GOP-skatteöversynen som slutfördes i slutet av förra året, har Wall Street-analytiker sammanställt en lista över företag som de ser som mest troligt att bli övertagsmål.

President Trumps skatteplan minskade företagsskattesatsen från 35% till 21%, vilket gav miljarder i skattebesparingar för några av USA: s största företag samtidigt som de stimulerade återföring av kassor som hamnat i utlandet av industrikammar som Apple Inc. (AAPL) och Cisco Systems Inc. (CSCO).

(Se även: Millennials Keen på Spotify, Dropbox: Stockpile.

Alternativbaserad metod hittar Twitter, Time Warner, Bristol-Myers, Yelp och E * Handel mellan aktier som är aggressivt placerade för övertagande

Skattesänkningen, i kombination med stark ekonomisk tillväxt och stigande förtroende, har drivit rekord med 389 miljarder dollar för att starta året, jämfört med 236, 5 miljarder dollar under samma period för ett år sedan, enligt data från Thomson Reuters. Ökningen i M&A-verksamhet under 2018 har präglats av megafonder inklusive Cigna Corp. (CI) 52 miljarder förvärv av apotekförmånschef (PBM) Express Scripts Holding Co. (ESRX) och Keurig Green Mountain: s över 21 miljarder dollar smälta samman med Dr. Pepper Snapple Group Inc. (DPS).

Goldman Sachs Katherine Fogerty och hennes kollegor i företagets derivatgrupp krossade siffrorna och identifierade potentiella uttagsmål, enligt rapporter från Business Insider, genom att använda en alternativbaserad metod utformad för att belysa företag för vilka en M & A-premie redan reflekteras. Teamets strategi involverade beräkningar av tre-månaders / 12-månadersstrukturen, eller en mätning av volatilitetsförväntningarna på tre månader relativt 12 månader, för ett universum av företag. Efter att ha bedömt förväntningarna kring hur mycket aktien kommer att röra sig på kort sikt jämfört med på lång sikt rangordnade Goldman företagen efter en viss nedåtgående termostruktur. Alla företag på listan uppfyllde en minsta likviditetsgräns.

Analytiker försökte lyfta fram aktier där "optionsmarknaden verkar bättre positionerad för att aktien ska växa kraftigt under de kommande tre månaderna, i överensstämmelse med en högre potential för M&A."

Bland de 15 företag som flest Goldman listade som mest aggressivt positionerade för en övertagande omfattade branscher som Industri, konsumentklammer, konsumentskönsmässigt, energi, informationsteknologi, ekonomi och hälsovård.

Konsumentproduktjätten Kimberly-Clark Corp. (KMB), med en marknadsvärde på 37, 6 miljarder dollar var den enda i sitt utrymme på listan.

IT-företag på listan inkluderade halvledarspel Maxim Integrated Products Inc. (MXIM), restaurangöversiktplattformen Yelp Inc. (YELP) och sociala mediagiganten Twitter Inc. (TWTR). Inom hälso- och sjukvården identifierade Goldman farma-jättarna Bristol-Myers Squibb Co. (BMY), med ett marknadsvärde på över 100 miljarder dollar, och Incyte Corp. (INCY), tillsammans med medicintekniska företaget Edwards Lifesciences Corp. (EW). Analytikerna framhöll industriella lager XPO Logistics (XPO), TransDigm Group Inc. (TDG) och CH Robinson Worldwide Inc. (CHRW) tillsammans med energilekar Newfield Exploration Co. (NFX) och CNX Resources Corp. (CNX).

Den populära rabattmäklaren E * Trade Financial Corp. (ETFC) gjorde också listan, liksom även bildelarhandlare Advanced Auto Parts Inc. (AAP) och Time Warner Inc. (TWX), vars föreslagna sammanslagning med AT&T Inc. (T) är slåss i domstolen trots invändningar från justitieministeriet.

(Se även: Skattesänkningar Fråga största fusionen under årtionden. )