Skräddarsy din investeringsplan

"Ge mig sex timmar att hugga ner ett träd, och jag kommer att spendera de fyra första att skärpa yxan." - Abraham Lincoln

För den gör-det-själv-investeraren, genom att känna till dina styrkor och svagheter - liksom hur mycket tid och ansträngning du är villig att göra för att kartlägga din investeringskurs - kommer du att ha den bästa positionen för att lyckas. Den här artikeln kommer att behandla de bästa sätten att dela upp den ofta skrämmande uppgiften att förstå och fördela dina investeringar.

1. Gör en bedömning

Det bästa stället att börja någon resa är genom att veta var du befinner dig för närvarande. Generellt sett, ju yngre du är, desto mer villig bör du vara att ta risk. Det är inte nödvändigt att hälla ut 100% av dina disponibla medel för att investera. Om du deltar i någon pensionsplan, till exempel en 401 (k) eller ett individuellt pensionskonto (IRA), kan du vila lättare med att veta att du är på rätt väg mot en hälsosam pension.

Din tidshorisont, eller hur länge innan du behöver röra pengarna, går hand i hand med din ålder. Om den horisonten är 25 år eller mer kan du betrakta dig själv nära toppen av riskprofilen för investeringar. Det betyder inte att du ska ta dumma risker, utan snarare att du kan delta fullt ut på aktiemarknaderna om du bestämmer dig för det. Även om aktieavkastningen till sin natur är mer volatil än andra tillgångsklasser, anser att det inte har förekommit någon uppmätt period på den amerikanska aktiemarknaden under 25 år där något har tjänat högre avkastning än aktier.

Mät din investeringskunskap genom att ställa dig några enkla frågor. Har du någonsin gjort en fullständig grundläggande analys av ett lager innan du köpte det? Förstår du grunderna i allokering och diversifiering av tillgångar? Förstår du arten på ränteprodukter?

Om du inte kan svara på ett definitivt "ja" till dessa är det bäst att helt enkelt skapa en övergripande tillgångsfördelning i enlighet med din ålder och därifrån investera i några få förvaltade fonder för att starta.

2. Vet vad du har

Var medveten om vad du äger. Börja med de senaste uttalandena från alla investeringar eller planer du för närvarande har och bestäm vilken procentandel du har i aktier kontra obligationer och kontanter.

Välj sedan hur mycket tid du vill spendera på din personliga investering. Målet här är att komma med ett faktiskt antal i termer av timmar per vecka. Ju högre förhållandet mellan enskilda aktier och fonder som du har, desto större blir tidsåtagandet. Om du känner att du kan ägna fyra till fem timmar per vecka till forskning kan du sikta mot att äga några enskilda aktier i din portfölj. Förhållandet mellan hur mycket tid du ska avsätta per aktie är en relativ siffra och beror på din kunskap och erfarenhet, så var beredd på att den ska förändras över tid.

3. Utvärdera dina informationskällor

Du behöver inte prenumerera på dyra datatjänster för att hitta de uppgifter du behöver för att göra lageranalys. Du kan hitta offentligt tillgänglig information enkelt med hjälp av gratis internetkällor - till exempel rapporteringsrapporter, pressmeddelanden, Securities and Exchange Commission (SEC), balans och kassaflödesanalyser. Varje ansedd webbplats kommer att berätta var informationen kommer från och hur ofta den uppdateras, så att du kan känna dig säker på att din information är aktuell och korrekt.

Ställ in minsta riktlinjer för att effektivisera din due diligence. Ett minimikapital eller ett värdetak är ett enkelt sätt att filtrera ner tiotusentals aktier till en delmängd som du kan granska mer fullständigt. Många gratis aktiescreenare kan göra den här uppgiften åt dig.

4. Utarbeta en strategi

Det finns många fördelar med att skapa en allokering av bastillgångar med fonder eller börshandlade fonder (ETF). Detta kan ta mycket av dig. Med dessa investeringar behöver du inte välja varje innehav i din portfölj. Bestäm vilket område av marknaden som intresserar dig mest, oavsett om det är en specifik sektor / bransch eller en tillgångsklass, och få erfarenheten av att hantera den här delen av din portfölj mer direkt.

Slå upp ett allmänt marknadsindex som Standard & Poor's 500 och granska sektorns uppdelning. Det vore klokt att inte avvika för mycket från dessa sektorviktningar i din egen portfölj. Om du har 60% av dina pengar i teknikaktier när de endast representerar 15% av S&P, har du en farlig överfördelning av resurser - även för de mest skickliga investerarna.

Låt oss till exempel säga att du direkt vill undersöka och köpa dina egna hälso- och tekniklager, som tillsammans utgör cirka 30% av den totala marknaden. Du kan bygga en portfölj av ETF: er i alla andra sektorer utom hälso- och sjukvård och teknik, och hålla det 25% till 30% för dig att investera i enskilda aktier i dessa två sektorer.

Det är en bra idé att hålla en "vaklista" över aktier som du har undersökt och hittat något intresse i. Det kan vara ett företag som du verkligen gillar att för närvarande värderas fullt ut, eller ett litet företag som du vill ha ett öga på på. Granska listan varje vecka för materiella ändringar. När du säljer ett lager ur din portfölj blir detta en naturlig plats att börja leta efter en ersättning.

5. Bedöm igen och justera din strategi

Välj ett schema för att bedöma dina framsteg. Det handlar inte så mycket om att se hur dina avkastningar staplar upp till ett riktmärke eftersom det är en chans att granska din totala tillgångsfördelning och dina inlärningsprocesser. Om ditt förhållande mellan aktier och obligationer har förändrats väsentligt, vill du sätta tillbaka det i balans.

När du granskar dina enskilda aktieinnehav, se över deras grunder för att se till att ingenting har förändrats väsentligt. Om du känner dig uppåtriktad och vill öka andelen av dina innehav som du hanterar direkt, kan du göra det med att veta att du fördelar eftertänksamt och försiktigt. Förstå också att detta innebär att ditt timåtagande ökar.

Poängen

Du kommer alltid att lära dig. Det är dags att komma ihåg det gamla ordspråket "Det är resan, inte destinationen som räknas." Det kommer inte att ta lång tid innan du gör stora framsteg i din förståelse av ekonomi. Du bör kunna ta itu med fonder eller andra fordon med förtroende. Tid som läggs på att lära sig mer om investeringar, vare sig det är i aktier eller inte, betalar alltid en rejäl utdelning.