Goldman säger att dessa dussin aktier är redo att samlas

Även om den breda amerikanska aktiemarknaden handlar nära rekordhöga, har Goldman Sachs hittat mer än ett dussin "slagna aktier" som handlas till attraktiva rabatter och därmed är främsta kandidater för en rally, enligt en ny forskningsrapport. I denna grupp ingår International Business Machines Corp. (IBM), Best Buy Co. Inc. (BBY), Morgan Stanley (MS), Flex Ltd., tidigare Flextronics International, (FLEX), Conagra Brands Inc. (CAG), Carnival Corp (CCL), Valero Energy Corp. (VLO), FedEx Corp. (FDX), Mosaic Co. (MOS), Archer-Daniels-Midland Co. (ADM) och Macy's Inc. (M).

Goldman indikerar att investerare som köpte dessa aktier baserat på låga värderingar har sett dem överträffa aktier med snabbare växande resultat nyligen. "Även om grundläggande faktorer också kommer att bestämma den långsiktiga banan för aktier, använder vi signaler från optioner och kreditmarknader för att identifiera 20 värdelagrar bland de där våra analytikers uppskattningar visar starka värderingspoäng, " som Vishal Vivek, ett aktie derivat associerat till Goldman, skrev i en ny anmärkning till klienter, citerade av BI.

Key Takeaways

• Goldman Sachs identifierade värdelager med potential uppåt
• Flera av dem föll mer än S&P 500 det senaste året
• Ett brett spektrum av branscher är representerade.

Betydelse för investerare

De lager som rekommenderas av Goldman spänner över ett brett spektrum av branscher: datorhårdvara och programvara, detaljhandel med konsumentelektronik, finansiella tjänster, teknikförsörjningstjänsttjänster, livsmedelsprodukter, kryssningsrederier, oljeraffinering, sjöfartstjänster, jordbruksgödsel och detaljhandelsbutiker.

Under slutet den 26 september 2019 har S&P 500 Index (SPX) levererat en årsvinst (YTD) på 18, 8%. De respektive vinsterna för Goldmans val är, per justerad slutdatapris från Yahoo Finance: IBM, 30, 8%, Best Buy, 29, 3%, Morgan Stanley, 19, 0%, Flex, 38, 0%, Conagra, 48, 7%, Carnival, -8, 3%, Valero, 14, 6%, FedEx, -9, 0%, Mosaic, -31, 3%, ADM, 2, 4%, och Macy's, -45, 9%.

Kryssningsfartygsoperatörens karnevals andelar har sjunkit med 15, 9% sedan ledningen gav ut lägre vinstguider för 2019 den 20 juni, och handlas nu där de var för 20 år sedan. På den positiva sidan erbjuder Carnival en avkastning på 4, 2% som verkar säkert, med tanke på att företaget har den starkaste balansräkningen än sina två ledande konkurrenter, Royal Caribbean Cruises Ltd. (RCL) och Norwegian Cruise Line Holdings Ltd. (NCLH) per Barrons. Carnival är också billigt, med ett framtida P / E-förhållande på 9, 4 gånger nästa tolvmånadersinkomst.

Carnivals aktiekurs sjönk dock med 8, 6% ensam den 26 september, baserat på mer negativ vägledning, per en annan rapport i Barrons. Detta trots att företaget rapporterade EPS på 2, 63 $ för sin finansiella 3Q 2019, en ökning med 11, 5% på årsbasis (YOY) och bättre än konsensusuppskattningen med 4, 0%. Intäkterna uppgick till 6, 53 miljarder dollar, en ökning med 11, 8% årligen och slog uppskattningen med 6, 0%.

Carnival marknadsfördelar på 31, 5 miljarder dollar gör det ändå till en potentiell övertagarkandidat för en aktivistisk investerare, det tidigare Barrons rapport spekulerar, vilket namnger Warren Buffetts Berkshire Hathaway Inc. (BRK.A) eller kanske ett private equity-företag som möjliga kandidater. Med en marknadsandel på 47% leder Carnival sin bransch, ett oligopol där de tre bästa företagen sammanför en koncentrationsgrad på 80%. Buffett gynnar denna typ av konkurrensgrav, observerar Barron.

I själva verket kan den nyligen avvecklade värdefulla UK-baserade resebyrån Thomas Cook Group "vara ett blygsamt positivt på kort sikt" för Carnival, eftersom budgetmässiga konsumenter i Storbritannien och Europa kan söka "semester / semester alternativ från stabila operatörer, " enligt en forskningsanteckning från Wells Fargo, som citerades i en tredje rapport i Barrons. Ordförande Micky Arison, 70 år, kontrollerar 18% av Carnival's aktie.

Konsumentelektronikförsäljaren Best Buy har trotsat skeptiker om framtiden för tegel- och murbrukaffärer. Intäkterna för räkenskapsåret 2019 uppgick till 42, 9 miljarder dollar, medan rörelseresultatet utan GAAP var 2, 0 miljarder dollar, vilket uppnådde mål som sattes 2017 för räkenskapsåret 2021 två år före planen, enligt bolagets investerareuppdatering den 25 september.

Uppdateringen indikerar också att Best Buy också har uppnått 730 miljoner dollar i kostnadsminskningar, och att målet för intäkter 2025 är 50 miljarder dollar. "Trots osäkerhet kring potentiella tullar, tyder Best Buys vägledning på att den tror att den kan väder ut vilken tullsituation som helst som resulterar i minimal upprördhet, " som Moodys vice president Charlie O'Shea observerade i en anteckning som släpptes i slutet av augusti, som citerades i en annan Barrons artikel.

Blickar framåt

Resultatet av Goldmans val är starkt beroende av fortsatt ekonomisk expansion och tjurmarknadsförhållanden. Om tillväxten eller marknaderna snubblar kan deras val inte kunna simma mot tidvattnet.