Historisk prissättning
Historisk prissättning är en enhetsprissättningsmetod som används för att beräkna värdet på en tillgång med den senaste beräknade punkten. Historisk prissättning används när värdet på en tillgång inte uppdateras i realtid.
BREAKING NED Historisk prissättning
Historisk prissättning illustrerar vikten av att förstå när tillgångarna har beräknat sina värden, vare sig det är vid en viss punkt eller vid olika punkter under handelsdagen eller i realtid. Detta kallas värderingspunkten. Om en investerare råkar handla på den exakta punkten som nettotillgången beräknas, behöver de inte ta hänsyn till luckor i tid som en del av sin investeringsstrategi. Men om en investerare handlar före eller efter att substansvärdet har fastställts kommer de att arbeta med en gammal beräkning. Detta innebär att det kan finnas risk att värderingen är felaktig.
Fonder uppdaterar vanligtvis sina nettotillgångar vid slutet av handelsdagen. Fondförvaltare har två alternativ: de kan titta på det senaste beräknade nettotillgångarvärdet, även känt som den historiska värderingspunkten, eller de kan notera nettotillgången till nästa värderingspunkt.
En investerare som vill köpa en fond baserad på historisk prissättning vet hur många aktier som kan köpas för en viss summa pengar eftersom värderingspunkten är känd. I sin tur vet säljare exakt hur mycket pengar de kan få för ett visst antal aktier. Köparens risk är att fondens nettotillgångar minskar med nästa värderingspunkt, vilket innebär att de kommer att ha spenderat mer för ett visst antal aktier. Risken för säljaren är att aktierna ökar i värde vid nästa värderingspunkt, vilket innebär att säljaren inte tjänar lika mycket pengar för ett visst antal aktier.
Prissättning framåt mot historisk prissättning
Terminsprissättning är den metod för beräkning av nettotillgångar som används mest. Terminskostnader innebär att hantera köp- och säljorder för aktier i öppna fonder till nettotillgången vid nästa marknadsstängning. Det är särskilt viktigt att öppna fonder värderar sina tillgångar vid slutet av handelsdagen. Köpare har en nackdel eftersom de inte vet hur många fondandelar som kan köpas. Denna prissättningsmekanism säkerställer att aktierna köps och säljs till ett pris som återspeglar de förändringar i fonden som kan ha inträffat sedan den tidigare värderingen.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap där Investopedia erhåller ersättning.