Portföljförvaltare
En portföljförvaltare är en person eller en grupp personer som ansvarar för att investera en ömsesidig, börshandlad eller stängd fondens tillgångar, genomföra sin investeringsstrategi och hantera den dagliga portföljhandeln. En portföljförvaltare är en av de viktigaste faktorerna att beakta när man tittar på fondinvesteringar. Portföljförvaltningen kan vara aktiv eller passiv, och historiska resultatposter indikerar att endast en minoritet aktiva fondförvaltare konsekvent slår marknaden.
BREAKING DOWN Portfolio Manager
En portföljförvaltare har stort inflytande på en fond, oavsett om denna fond är en stängd eller öppen fond, hedgefond, riskkapitalfond eller börshandlad fond. Förvaltaren av fondens portfölj kommer att direkt påverka fondens totala avkastning. Portföljförvaltare är därför vanligtvis erfarna investerare, mäklare eller handlare, med stark bakgrund inom ekonomisk förvaltning och spårregister för fortsatt framgång.
En portföljförvaltare, oavsett bakgrund, är antingen en aktiv manager eller en passiv manager. Om en chef tar ett passivt synsätt speglar hans investeringsstrategi ett specifikt marknadsindex. Med dessa fonder är marknadsindexet som används som riktmärke extremt viktigt eftersom en investerare bör förvänta sig att se liknande avkastning på lång sikt.
Omvänt kan en chef ta ett aktivt synsätt på investeringar; vilket betyder att han försöker konsekvent slå genomsnittliga marknadsavkastningar. I detta scenario är portföljförvaltaren själv extremt viktig, eftersom hans investeringsstil direkt resulterar i fondens avkastning. Potentiella investerare bör titta på den aktiva fondens marknadsföringsmaterial för mer information om investeringsmetoden.
Viktiga aspekter av en portföljförvaltare
Oavsett investeringsstrategi måste alla portföljförvaltare ha mycket specifika egenskaper för att lyckas. Den första är idéer med ursprung. Om portföljförvaltaren är aktiv, är förmågan att ha originalinvestering av insyn av högsta vikt. Med över 7 000 företag att välja mellan, måste aktiva investerare vara smart när de tittar. Om chefen tar ett passivt tillvägagångssätt kommer den ursprungliga insikten i form av marknadsindex han beslutat att spegla. Passiva chefer måste också göra smarta val om indexet.
Dessutom är det sätt på vilket en portföljförvaltare bedriver forskning mycket viktigt. Aktiva chefer gör en lista med tusentals företag och kopplar ihop den till en lista på några hundra. Därefter ges kortlistan till finansanalytiker för att analysera grundläggande för de potentiella investeringarna, varefter portföljförvaltaren utvärderar företagen och fattar ett investeringsbeslut. Passiva chefer bedriver också forskning genom att titta på de olika passiva metoderna och välja den som är bäst lämpad för fonden.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.