Handel vs. Investment Banking: Vilken karriär passar dig?
Många roller för finansiella tjänster spelar en viktig roll för att säkerställa att kapitalmarknaderna fungerar smidigt och effektivt. Två sådana roller, investeringsbank och handel, är komponenter i de flesta stora Wall Street-investeringsföretag, där dessa integrerade funktioner räknas för att ge större delen av intäkterna. Dessa roller korsar ibland varandra på liknande marknadsplatser men har ett mycket tydligt ansvar.
Vad är en handlare?
En handlare är en mellanhand av finansiella tjänster som köper och säljer värdepapper och andra finansiella instrument på kapitalmarknaderna (t.ex. aktiemarknader, råvarumarknader och derivatmarknader) för klienter. Det finns många typer av handlare, men några av de vanligaste är flödeshandlare som använder kundfonder och byråhandlare som fungerar som mellanhänder och placerar handel för klienters räkning.
Andra handlare fungerar som egna handlare och bedriver handel på deras företags räkning eller tar den andra sidan av en handel när ingen köpare eller säljare är tillgänglig. En näringsidkars skyldigheter är inte begränsade till att köpa och sälja; de inkluderar också att undersöka ekonomiska trender och utveckling, granska rapporter och analysera marknadsdata.
Handlare kommer från alla samhällsskikt med varierande akademisk bakgrund. Många företag kräver att deras daghandlare har grundexamen i finans, matematik och redovisning. Det finns dock inga formella akademiska krav för att kvalificera en näringsidkare. De flesta handelsföretag kräver att deras handlare innehar licensen för serien 7 och 63 av Financial Industry Regulatory Authority (FINRA).
Key Takeaways
- Finanssektorn är fylld med professionella med olika roller, t.ex. handlare och investeringsbanker, som balanserar kapitalmarknadssystemet.
- En handlare är en person eller enhet som köper och säljer värdepapper och andra finansiella instrument på kapitalmarknader för kunders räkning.
- I likhet med en handlare hjälper en investeringsbanker kunder att få tillgång till kapital genom investeringar.
- Det finns inga strikta akademiska krav för att praktisera som investeringsbanker eller näringsidkare, även om vissa arbetsgivare fastställer lägsta utbildningsstandarder för anställning.
Vad är en investeringsbanker?
Investeringsbank är den finansiella tjänstesektorn där professionella hjälper kunder att skaffa pengar / kapital genom investeringar. I likhet med handlare förbinder investeringsbanker köpare med säljare, och liksom handlare är de involverade i obligationer och aktiemarknader.
Emellertid utökas investeringsbankers uppgifter. De samlar köpare och säljare via fusioner och förvärv (M&A), eller så kan de samla in pengar i kapitalet - skuld (obligation) eller eget kapital (aktier)) när de säljer ett företag till allmänheten i en börsintroduktion (IPO) eller vid omstrukturering av befintliga företag.
Investeringsbankers bakgrund kan variera avsevärt, men har förstås en solid matematikunderlag. Många har också avancerade grader, till exempel en MBA, med koncentrationer inom ekonomi, matematik eller redovisning. För att arbeta som investeringsbanker kräver många yrkesverksamma och arbetsgivare för dessa yrkesgrupper formell utbildning och genomförande av krav på fortbildning.
Handlare kontra Investment Banker
handlare | Investment Bankers |
Utveckla relationer med klienter som odlas under en kort tidsperiod, varefter handeln vanligtvis är snabba att utveckla och genomföra | Arbeta med erbjudanden där det kan ta månader eller år att utveckla en relation och få affären |
Vanligtvis är de på sina handelsbord mycket tidigt på morgonen innan marknaden är öppen och lämnar inte sina skrivbord förrän marknaderna stängs (men fungerar vanligtvis inte efter att marknaderna har stängts och på helger och helgdagar) | Arbeta extremt långa timmar, inklusive helger och helgdagar |
Behöver ha en noggrann förståelse och läsning av marknader och mönster. Beskrivs som djärv och avgörande, med naturlig instinkt om hur marknaderna fungerar och vilken väg marknaden kommer att gå | Spela en dubbel roll som relationsbyggare med goda interpersonella färdigheter och en finansiell guide som kan konstruera en plan som är ekonomiskt skarp och ofta kreativ och anpassad till kundens behov |
Specialiserat sig på en tillgångsklass (oftast aktier och obligationer) men är också involverade i derivat på råvarumarknaderna (som vete eller olja) och på valutamarknader. | Tenderar att specialisera sig inom ett område och arbeta inom deras expertis |
Behöver vara matematiskt lutande | Behöver vara ekonomiskt intelligent med en stark matematisk bakgrund |
Slutsats
Både investeringsbanker och handlare arbetar i stressiga miljöer där en enorm mängd kapital är i fara och det totala företaget räknar med avgifterna för att öka intäkterna. Även om det är nära besläktat och inom samma finansiella tjänstebransch, har var och en en särskild roll och kräver olika färdigheter och personlighetskarakteristika.
Jämför investeringskonton Leverantörs namn Beskrivning Annonsörens upplysning × Erbjudandena som visas i denna tabell kommer från partnerskap från vilka Investopedia erhåller ersättning.