Hur beskattas 401 (k) uttag för utlänningar?

Om du är medborgare i Kanada, Mexiko eller ett annat land och ibland bor och arbetar i USA på ett visum kan du betraktas som en utlänning utan hemvist. I skattesyfte definierar IRS en utlänning som inte är bosatt som en icke-amerikansk medborgare som är lagligt närvarande i USA men antingen saknar ett grönt kort eller inte klarar det betydande närvarotestet. Som utländsk utlänning kräver IRS att du betalar inkomstskatt endast för de pengar du tjänar från en amerikansk källa.

Många främmande utlänningar som bor och arbetar i USA väljer att investera i en 401 (k) pensionsplan som erbjuds av deras amerikanska arbetsgivare. Men när det är dags att återvända till ditt hemland, kan detta skapa en ganska kvandär. Ska du lämna dina pengar i 401 (k)? Ska du göra kontanter innan du lämnar USA eller vänta tills du är tillbaka i ditt hemland? Ska du rulla över det till ett annat konto? Och hur kommer dina 401 (k) uttag att beskattas när du inte längre bor i USA?

Fortsätt läsa för att lära dig hur du löser detta icke-boende 401 (k) conundrum.

Utbetalning

När det gäller uttag av förtidskonton är reglerna desamma för både invånare i USA och utlänningar. Enligt IRS får deltagare i en traditionell eller Roth 401 (k) plan inte ta ut medel förrän de fyller 59½ år eller blir permanent oförmögen att arbeta på grund av funktionshinder. Om du är yngre än 59½, inte funktionshindrad och väljer att utbetala medel från dina 401 (k), kommer du att bli föremål för en straff på 10% för tidigt uttag. Så om din 401 (k) är värd $ 15 000 och du bestämmer dig att likvidera kontot, kommer du att behöva betala ytterligare 1 500 $ i skatt. Det innebär att ditt tillbakadragande väsentligen sänkts till $ 13 500

För att komplettera det kommer hela ditt uttag av 401 (k) att beskattas som inkomst av USA - även om du är tillbaka i ditt hemland när du tar ut pengarna. Eftersom bidrag till traditionella 401 (k) -konton görs med förskottsdollar, innebär detta att eventuella uttagna medel ingår i din bruttoinkomst för året då utdelningen tas. Låt oss säga att din inkomstskattesats är 20% året då du likviderar din 401 (k). Detta driver den totala skattekonsekvensen upp till 30% för det återkallandet (10% tidigt uttagsstraff + din 20% inkomstskattesats).

Därför, när du tar ut $ 15 000 från dina 401 (k), måste du betala totalt $ 4500 i skatter, vilket försvinner den totala summan av ditt hem hem belopp till $ 10 500. Det är just därför som många finansiella rådgivare berättar för amerikanska invånare att att utbetala sina 401 (k) innan de träffade 59½ inte är det smartaste alternativet.

En skattekspert kan emellertid erbjuda olika råd till en utlänning som planerar att återvända till sitt hemland. Om du flyttar tillbaka och väntar till nästa skatteår för att utbetala dina 401 (k), kommer du troligen att falla i en lägre skatteklass eftersom du inte längre kommer att arbeta och tjäna inkomster i USA. Detta kan minska beloppet kraftigt av inkomstskatt du måste betala för 401 (k) distributionen. Kom ihåg: Oavsett var du bor när du betalar ut måste du fortfarande betala 10% straff för tidig återtagning om du är yngre än 59½.

Rulla över det

Ett annat sätt att sänka din skattebetalning vid ett uttag av 401 (k) är att överföra medlen till ett annat skattefördelat konto, till exempel ett individuellt pensionskonto (IRA). När du tar en direkt övergång från din 401 (k) till en IRA, kommer du att undvika 10% tidigt uttagsstraff. För att ta bort detta måste du först öppna IRA och sedan finansiera det med 401 (k).

Liksom en 401 (k), om du tar en utdelning från din IRA innan du fyller 59½ år, "kommer du fortfarande att få en 10% skattesats, men du har mer flexibilitet när det gäller undantag för att undvika straffen som återbetalade medicinska utgifter, första gången hemköpare, funktionshinder osv. ", säger Mark Hebner, grundare och ordförande för Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Kalifornien och författare till" Index Funds: The 12-Step Recovery Program for Active Investors. "

Som ett exempel kan du göra ett strafffritt tidigt tillträde från en IRA för kvalificerade utgifter för högre utbildning, såsom undervisning, böcker och förnödenheter för anmälan vid en berättigad institution - plus ett specificerat belopp för rum och styrelse som bestäms av din skola om du deltar i minst halvtid. IRS noterar att vissa utländska utbildningsinstitutioner deltar i Department of Education: s Federal Student Aid (FSA) -program. Var noga med att kolla med skolan först för att se om den betraktas som en kvalificerad utbildningsinstitution.

Tänk på att IRA-distributioner som skickas till en adress utanför USA är föremål för obligatorisk statlig kildeskatt på 10%. Vissa finansiella institutioner tillåter dig dock att avstå från detta innehav genom att lämna in särskilda dokument. Om du väljer att ta den här rutten kommer din distribution att omfattas av traktatnivån i ditt nuvarande land. Avtalet varierar från noll till 30%.

När du har rullat in dina 401 (k) till en IRA, kan du också välja att överföra IRA-medlen till ett pensionskonto i ditt hemland. Kanadensiska medborgare kan till exempel rulla över sina amerikanska IRA-planer till en kanadensisk RRSP (registrerad plan för pensionering). Som kanadensisk bosatt kommer detta emellertid att resultera i en källskatt på 15-20% utöver straffet för tidigt återtagande om 10% om du ännu inte har uppnått tröskeln för ålder 59½.

Slutsats

Uttag från 401 (k) beskattas på samma sätt för invånare och utlänningar. Om du är en utlänning med en 401 (k) och planerar att återvända till ditt hemland kan du kassa ut kontot, rulla det till en IRA eller lämna pengarna där de är tills du fyller 59½ och kan börja ta strafffria uttag. "Även om du får lämna dina pengar i 401 (k) tills du fyller 59 år eller senare, skulle fonderna vara föremål för din arbetsgivares alternativ och avgifter, " säger Carlos Dias Jr., förmögenhetschef, Excel Tax & Wealth Group, Lake Mary, Fla. Det är också viktigt att notera att vissa värdepappersföretag är ovilliga att ha ett investeringskonto som innehas av en person som inte längre bor i USA

Innan du fattar detta viktiga beslut angående dina 401 (k) uttag, överväg att prata med en finansiell professionell eller skatteadvokat.