Hur skiljer sig resultaträkningen och balansräkningen?

Företag producerar en uppsättning finansiella rapporter som återspeglar deras affärsverksamhet och lönsamhet för varje räkenskapsperiod. De tre huvudsakliga finansiella rapporterna är balansräkningen, resultaträkningen och kassaflödesanalysen. Kassaflödesanalysen visar hur väl ett företag hanterar sina kontanter för att finansiera sin verksamhet och eventuella expansionsinsatser. I den här artikeln undersöker vi skillnaderna mellan balansräkningen och resultaträkningen.

Balansräkning

Balansräkningen visar ett företags tillgångar, skulder och eget kapital. Totala tillgångar bör vara lika med summan av skulder och eget kapital. Balansräkningen visar hur ett företag sätter sina tillgångar i arbete och hur dessa tillgångar finansieras enligt listan i skuldsektionen. Eget kapital är skillnaden mellan tillgångar och skulder eller de pengar som finns kvar för aktieägarna om alla skulder återbetalades. Investerare och borgenärer analyserar balansräkningen för att se hur ett företags ledning sätter sina resurser på att fungera.

För att bäst analysera de viktigaste områdena i balansräkningen och vad de berättar för oss som investerare, tittar vi på ett exempel.

Apple Inc. (AAPL)

Nedan följer Apples balansräkning, från och med utgången av räkenskapsåret 2017, från deras årliga 10K-uttalande.

Nuvarande tillgångar

Det översta avsnittet innehåller kortfristiga tillgångar, som är kortfristiga tillgångar som vanligtvis används upp på mindre än ett år.

• Totala omsättningstillgångar uppgick till 128, 6 miljarder dollar för slutet av deras räkenskapsår (markerad med blått).
• Likvida medel uppgick till över 20 miljarder dollar.
• Omsättningsbara värdepapper är kortfristiga placeringar som uppgick till 54 miljarder dollar.
• Kundfordringar, totalt 17, 8 miljarder dollar, är pengar till Apple för att sälja sina produkter och tjänster. En fordran kan förfallas inom 30, 60 eller till och med 90 dagar beroende på villkoren i avtalet. Investerare vill se fordringar öka över tiden eftersom det indikerar ökningar i försäljningen. Vi vill dock inte se åldrande fordringar.
• Varulager på 4, 8 miljarder dollar kan vara råvaror eller förnödenheter som används för att tillverka sina produkter eller färdiga varor som väntar på att säljas eller levereras.

Långfristiga tillgångar

Nästa på balansräkningen är de långfristiga tillgångarna, till exempel:

• De långsiktiga investeringarna uppgick till 194, 7 miljarder dollar
• Materiella anläggningstillgångar uppgick till 33, 7 miljarder dollar och kallas anläggningstillgångar eftersom de inte konsumeras inom ett år och används för att generera intäkter för företaget på lång sikt.
• Andra tillgångar och immateriella tillgångar, som inkluderar varumärken och intellektuellt kapital, avslutar tillgångssektionen.
• Totala tillgångar för Apple uppgick till 375 miljarder dollar i slutet av deras räkenskapsår 2017.

Nuvarande åtaganden

Kortfristiga skulder är kortfristiga skulder för Apple som förfaller inom ett år och inkluderar:

• Kortfristiga skulder uppgick till 100 miljarder dollar (markerade med lila).
• Leverantörsskulder var 49 miljarder dollar och är kortsiktig skuld som Apple är skyldiga till sina leverantörer.
• Upplupna kostnader på 25, 7 miljarder dollar är utgifter som ännu inte ska betalas, men med stor sannolikhet för att betalas.

Långsiktiga skulder

Inte alla långfristiga skulder bryts ut för Apple, men de inkluderar vanligtvis:

• Skuld inklusive långsiktig skuld och bankskuldsättning, som uppgick till 97 miljarder dollar för Apple
• Hyra, skatt, verktyg
• Lön betalas
• Betalning utdelning

Eget kapital

• Återstående vinst för Apple uppgick till 98 miljarder dollar och är pengarna som inte betalas ut som utdelning utan som innehas av företaget för att återinvesteras i sin verksamhet eller för att betala skuld.
• Eget kapital är lika med ett företags totala tillgångar minus dess totala skulder och hjälper till att beräkna ett företags ekonomiska hälsa. Eget kapital motsvarar ett företags nettovärde eller nettovärde, vilket för Apple uppgick till 134 miljarder dollar. Eget kapital är de pengar som återstår efter att ha betalat alla skulder, till exempel skuld vid likvidation, och skulle vara det belopp som returneras till aktieägarna.

Resultaträkning

Resultaträkningen, ofta kallad resultaträkningen, visar intäkter, kostnader och utgifter under en period som vanligtvis är ett skattekvartal eller ett räkenskapsår. Resultaträkningen ger investerarna huruvida ett företag genererar en vinst eller förlust under perioden. Resultaträkningen ger också värdefull information om intäkter, försäljning och utgifter för företaget.

JC Penney Company Inc. (JCP)

Nedan visas resultaträkningen, från och med räkenskapsårets slut 2017, från JC Penneys årliga 10K-uttalande.

Det översta avsnittet innehåller totala intäkter eller försäljning för perioden.

• Nettoomsättningen, även kallad intäkter, var 12, 5 miljarder dollar för 2017. Intäkter och försäljning anses vara topplinjen för ett företag eftersom de ligger högst upp i resultaträkningen.
• Kostnaden för sålda varor var 8, 1 miljarder dollar och representerar kostnaderna för att producera varor och tjänster under perioden. COGS är direkta kostnader och är endast de kostnader som är involverade i produktionsprocessen.
• Försäljning, allmänna och administrativa kostnader är de andra utgifterna som inte är direkt involverade i produktionen. För JC Penney var SG&A 3, 4 miljarder dollar.
• De totala kostnaderna eller utgifterna var 12, 39 miljarder dollar för året.
• Rörelseresultatet uppgick till 116 miljoner dollar efter att ha dragit bort de totala kostnaderna från de totala intäkterna.
• Nettoräntekostnad på 325 miljoner dollar representerar kostnaden för skuldbetjäning och sätter JC Penney i rött för året.
• Årets nettoresultat var en förlust på 116 miljoner. Nettoresultat benämns ofta nettovinst eller slutresultat eftersom det är det slutliga numret och ligger längst ner i resultaträkningen.

JC Penney är ett bra exempel på vikten av att titta på den fullständiga ekonomiska bilden. Även om intäkter på 12, 5 miljarder dollar på ytan verkar vara ett imponerande antal, tog företaget en förlust under året när det fakturerade kostnaderna för att drabbas av skuld. Det är värt att notera att det är bäst att jämföra det ekonomiska i ett företag när det jämförs över flera perioder och mot företag inom samma bransch.

takeaways

Balansräkningen visar vad ett företag äger (tillgångar) och är skyldiga (skulder) såväl som långsiktiga investeringar. Investerare granskar balansräkningen för indikationer på hur effektiv ett företags ledning använder sina skulder och tillgångar för att så småningom generera intäkter som överförs till resultaträkningen.

Resultaträkningen visar ett företags ekonomiska hälsa eller huruvida ett företag är lönsamt eller inte. Både intäkter och utgifter övervakas noggrant eftersom de är avgörande för att ledningen ska öka intäkterna samtidigt som kostnaderna hålls under kontroll. Till exempel kan ett företags intäkter växa, men om utgifterna stiger snabbare än intäkterna kan företaget så småningom drabbas av en förlust. Vanligtvis är investerare och analytiker noga uppmärksamma på driftsavsnittet i resultaträkningen för att mäta hur effektivt ledningen driver företaget.

Det är dock säkert att säga att båda uttalandena granskas av investerare och analytiker eftersom de ger en stark indikation på det aktuella hälsotillståndet och framtidsutsikterna för alla företag.