Kvinnor bör planera för 100-årigt liv: Merrill Lynch

Kvinnors växande karriär och ekonomiska makt betyder inte nödvändigtvis långtidsfinansiellt välbefinnande. Det är uttaget från en ny Merrill Lynch / Age Wave-studie som släpptes torsdag 19 april, ”Women & Financial Wellness: Beyond the Bottom Line”.

"Kvinnor driver stora förändringar i arbetskraften, i deras samhällen och arbetsplatser och i sina hem, " sade Sheri Bronstein, global personalchef vid Bank of America vid en panel som meddelade studien på onsdag kväll. Men medan mycket har förändrats är kvinnor fortfarande i en nackdel när det gäller ekonomiskt välbefinnande.

Studien är baserad på ett nationellt representativt urval av 2 638 kvinnor och 1 069 män i USA över 18 år, undersökta mellan 25 oktober och 22 november 2017.

Kvinnors största ekonomiska ånger

Kvinnor är mindre troliga än sina manliga kamrater att investera, även om 84% av de svarande undersökningen kopplar samman karriärflexibilitet och förstår deras ekonomi. Undersökningens största ekonomiska ånger är att "inte investera mer."

Det betyder inte att kvinnor lämnar allt till slumpen. Endast en av fyra kvinnor 18 och äldre har inte planerat alls för sin framtid. Vad hindrar dem från att göra mer: Studien citerar kvinnor "inte har kunskap att investera" och "inte ha förtroende" som de viktigaste skälen till att de inte investerar.

Kvinnor brukar vara lika trygga som män när de slutför de flesta ekonomiska uppgifter, men de är särskilt mindre när det gäller att investera sina pengar (52% jämfört med 68% av män). Att lägga till bristen på förtroende är socialt tabu: 61% av de tillfrågade kvinnorna föredrar att prata om sin egen död än om pengar.

"Millennial kvinnor hade det minsta förtroendet för att investera, " sade Maddy Dychtwald, Age Wave-grundare, medan äldre kvinnor var mer benägna att vara säkra. "Detta ger en viktig möjlighet för mentorship över generationer."

Hur kvinnor i övergång bör tänka på deras ekonomi

Brist på rollmodeller

Det hjälper inte att media som riktas till kvinnor är särskilt tunna på ekonomisk information. Av 1.594 sidor med redaktionellt innehåll från ledande kvinnotidningar som undersökts i mars 2018, täckte färre än 1% av sidorna personlig ekonomi.

Det problemet förvärras av finanssektorn som enligt Megan Driscoll, grundare och VD för EvolveMKD, ett PR-företag, "inte annonserar i kvinnliga tidskrifter." Medan hälften av finansservicebranschens kundbas är kvinnor, 70 % av kvinnorna rapporterar att finansbranschen traditionellt har tillgodosett män. Till exempel möjliggör inte ekonomiska planeringsmodeller den typ av pauser från arbetet som många kvinnor tar för att uppfostra barn eller ta hand om åldrande familjemedlemmar.

En del av problemet är att mycket finansiella medier skrivs med en manlig fokuserad röst, säger Diane Harris, tidigare chefredaktör för tidningen Money. Diane fann att 30% av sina prenumeranter var kvinnor medan hon var redaktör. När de skiftade sin röst på nätet för att fokusera mer på kvinnor, "kvinnliga läsare" hoppade till 50%. En del av det är "att prata med kvinnor på ett sätt de vill bli pratade med."

Utöver löneklyftan

Mycket har skrivits om löneskillnaden mellan könen och siffrorna upprepas: Kvinnor tjänar 82 cent för varje dollar som en man i en liknande position gör. Men dessa nuvärde siffror "misslyckas med att visa hur löneskillnaden ackumuleras och föreningar under en kvinnas liv", enligt Merrill Lynch. (För mer, se En stor faktor som leder till könsbelöningsklyftan)

Medan kvinnor i genomsnitt tillbringar 44% av hennes vuxna liv utanför arbetskraften, avlägsnas den genomsnittliga mannen endast för 28%. Effekterna av dessa karriäravbrott - att ta hand om barn, en sjuk förälder eller en sjuk make - tenderar att ackumuleras över tid för att uppnå ett gap på 1 055 000 dollar i livstidsinkomst mellan män och kvinnor. Och det påverkar naturligtvis hur mycket pengar kvinnor måste investera.

Planerar till ålder 100

Med en av fyra 65-åringar som idag lever 90 år och en av tio lever 95 år, måste alla planera för en längre livslängd. Det mest försiktiga antalet: ålder 100. Det är särskilt sant för kvinnor, vars genomsnittliga livslängd är fem år längre än för män.

Problemet med att ha ekonomisk säkerhet för den längre livslängden förvärras av det faktum att kvinnor tenderar att gå i pension tidigare (kanske för att ta hand om en sjuk make) och med mindre räddade. Endast 9% av amerikanska kvinnor har 300 000 dollar eller mer avsatta. Vad de behöver för en typisk pensionering, enligt Merrill Age Wave-studien: 738 000 dollar. Dessutom innebär kvinnors längre liv att de samlar nästan 200 000 dollar i medicinska utgifter under de senare åren. De nykterande sjukvårdskostnaderna utanför fickan genom pensionering (inklusive långtidsvård): $ 494 000 för män, men $ 688 000 för kvinnor.

"Grunden för att spara för pensionering har inte förändrats för att stödja det 100-åriga livet", säger Victoria Mazur, chef för kompensation och förmåner på Lord Abbett. "Folk funderar inte på det här."

Gå vidare härifrån

"Livsresor för kvinnor är inte bara annorlunda än mäns, de är annorlunda än våra mödrar och mormors livresor, " sade Maddy Dychtwald.

Som Megan Driscoll berättade för panelen på onsdag kväll, "lagar kan förändras, men attityder i samhället tar mycket längre tid." Boomers växte upp med begränsningar som det tog federal lagstiftning att ta bort. Kreditgivare krävde ofta att kvinnor som ansöker om ett hypotekslån presenterade en makas eller den manliga släktingens underskrift tills lagen om jämlik kreditmöjlighet förbjöd praxis 1974. Och fram till 1988 behövde kvinnor i många stater fortfarande en mans underskrift för att ansöka om ett affärslån . Tack lagen om äganderätt för kvinnor för att du slutade den ojämlikheten.

"Kvinnor har kommit långt både personligt och professionellt, men när det gäller deras ekonomi finns det fortfarande ett spår kvar att brännas", säger Lorna Sabbia, chef för pensionering och personliga välståndslösningar för Bank of America Merrill Lynch i ett uttalande .

Vad kan hjälpa kvinnor att uppnå ekonomiskt välbefinnande? Studien har fyra huvudrekommendationer:

• Bryt tabuet kring pengarprat.
• Förvandla livslängd till en tillgång.
• Erkänn ekonomiska utmaningar som påverkar kvinnor.
• Planera tidigt och ofta.

Med andra ord kan kvinnor ta kontroll över sin ekonomiska framtid genom att prata med vänner, mentorer och proffs om pengar; börjar tidigt så att deras pengar har tid att växa; spara och planera för karriäravbrott eller dyrare sjukvårdskostnader; och planera och göra kurskorrigeringar på vägen efter behov. (För mer, se Börja pensionen "Könsklyftan")