Hur inflation påverkar dina besparingar
Den nationella genomsnittliga kostnaden för en filmbiljett 2005 var $ 6, 41. År 2018 var det $ 9, 14. Det är inflationsarbetet. Priset på en filmbiljett, ett hus eller en termin på college tenderar att stiga med tiden, ibland snabbt och andra gånger långsamt. Detta faktum har stor relevans för din personliga sparplan.
Hur inflationen krymper besparingar
Låt oss säga att du har 100 $ på ett sparkonto som betalar en ränta på 1%. Efter ett år har du $ 101 på ditt konto. Men om inflationstakten löper på 2%, skulle du behöva $ 102 för att ha samma köpkraft som du började med.
Du har fått en dollar men tappat köpkraften. Varje gång dina besparingar inte växer i samma takt som inflationen kommer du effektivt att förlora pengar.
Om du är pensionerad som lever på dina sparande kan du inte hålla samma levnadsstandard om inflationen minskar din köpkraft med varje år som går. Detta gäller särskilt i USA, där medicinska kostnader tenderar att öka i högre takt än många andra kostnader.
Inflationen kan skada långt före pensioneringen. Om du stadigt sparar pengar med ett mål i åtanke, till exempel en högskolefond för dina barn eller en utbetalning på ett hem, kan dina pengars köpkraft minska medan du sparar dem.
Vad är bakom inflationen?
Inflation uppstår när efterfrågan på varor och tjänster ökar. I takt med att den totala penningmängden i en ekonomi ökar kommer det sannolikt att bli större efterfrågan på varor och tjänster från konsumenterna. När fler människor köper fler varor, säljer säljarna sina priser.
Inflationen orsakas av andra faktorer, många av dem tillfälliga och begränsade i sin omfattning. En vinterfrost kan skada den orange skörden och orsaka brist på apelsiner och öka deras kostnad den säsongen. En biltillverkare kan tvingas betala mer för delar och skickar den ökningen till konsumenten.
Mätning av inflation
Hur mäter du effekten av inflationen på dina besparingar? Regeringen mäter det för dig och publicerar resultaten regelbundet. Konsumentprisindex (CPI) spårar priserna på olika konsumentvaror och tjänster, inklusive transport, medicinsk vård och bostäder. Indexet publiceras varje månad.
Inflation i USA
Tro det eller inte, inflationen kan vara för låg. I kölvattnet av finanskrisen 2008 och den stora lågkonjunkturen var centralbankerna i USA, Japan och Europa oroliga för att inflationen kunde gå under noll, vilket innebär deflation eller fallande priser. USA upplevde deflation i bostadspriserna som varade flera år på många marknader.
Under krisens värsta mål riktade Federal Reserve till en tillväxt på 2% per år för att återföra ekonomin till hälsa. Banken initierade olika stimulansåtgärder som var avsedda att öka ekonomin och uppmuntra till skapande av arbetstillfällen och därför lägger mer pengar i konsumenternas händer.
Redan i slutet av 1970-talet kämpade Fed tvåsiffriga inflationsnivåer och var tvungna att sätta in monetära åtstramningsåtgärder för att bekämpa eventuell språnginflation.
Ekonomer kommer förmodligen aldrig att sluta diskutera om Fed: s åtgärder, på 1970- eller 2000-talet, var de rätta.
Hur du skyddar dina inkomster
Om du är pensionär som får en socialförsäkringsutbetalning kan du se en ökning av din månadskontroll från ett år till det nästa, eftersom regeringen justerar betalningarna baserat på levnadskostnaderna mätt med konsumentprisindex.
Den ökningen kräver emellertid godkännande av kongressen. En ökning med 2, 8% godkändes för 2019 och en ökning med 2% för 2018. Men ökningen var 0, 3% för 2017 och noll för 2016. Dessa siffror baserades på konsumentprisindex, men förespråkare för pensionärer hävdade att priskategorier som påverkar äldre, till exempel hälsokostnader, steg snabbare än det totala indexet.
Hur du skyddar dina besparingar
Det primära sättet att slå effekten av inflationen är att investera dina besparingar för en bättre avkastning än du kan få på pengemarknadskonton eller sparkonton. Att investera i praktiskt taget allt annat innebär oundvikligen större risker än ett FDIC-försäkrat konto. Men du kan välja investeringar som har en risknivå som du kan tolerera.
Till exempel kanske pensionärer vill överväga värdepappersinflationsskyddade värdepapper eller TIPS. Dessa värdepapper justerar ränteutbetalningarna du får baserat på förändringar i KPI, och den huvudsakliga betalningen du får tillbaka justeras också för inflationen. Även om priserna sjunker under din investeringsperiod får du åtminstone tillbaka din ursprungliga kapital.
Avkastningen på aktieinvesteringar tenderar i allmänhet att slå inflationen. Investerare som vill undvika den volatilitet som är förknippad med enskilda aktier kan välja valfonder som hanteras professionellt och syftar till att ge en god avkastning över tid.
En fond som följer en passiv indexeringsmetod kan vara ännu bättre eftersom den inte är beroende av en viss fondförvaltares förmögenhetsval. Aktiemarknaden totalt sett tenderar att öka över tiden. Du kommer också att betala mindre i avgifter med en indexeringsmetod.
Poängen
Inflationen tenderar att minska konsumentens köpkraft över tid. Lyckligtvis finns det sätt att bevara köpkraften för dina besparingar. Det betyder att investera, men att hålla din risknivå måttlig.