Hur avbetalningslån fungerar

Ett "avbetalningslån" är en bred, allmän term som hänvisar till den överväldigande majoriteten av både personliga och kommersiella lån till låntagare. Avbetalningslån inkluderar alla lån som återbetalas med regelbundna planerade betalningar eller avbetalningar. Varje betalning på en avbetalningsskuld inkluderar återbetalning av en del av det lånade kapitalbeloppet samt betalning av ränta på skulden. De viktigaste variablerna som bestämmer beloppet för varje regelbundet planerad lånebetalning inkluderar lånebeloppet, den räntesats som debiteras låntagaren och lånets längd eller löptid.

Betalningslån: Grunderna

Vanliga exempel på avbetalningslån är autolån, hypotekslån eller personliga lån. Andra än hypotekslån, som ofta är lån med rörlig ränta där räntan ändras under lånets löptid, är nästan alla avbetalningslån med fast ränta, vilket innebär att den ränta som debiteras under lånets löptid är fast vid lånetid. Därför förblir det vanliga betalningsbeloppet, vanligtvis förfallet varje månad, detsamma under hela lånetiden, vilket gör det enkelt för låntagaren att budgetera i förväg att göra de erforderliga betalningarna.

Avbetalningslån kan vara antingen säkerheter eller icke-säkerheter. Bolånlån säkerställs med det hus som lånet används för att köpa, och säkerheten för ett autolån är fordonet som köps med lånet. En del avbetalningslån som ofta kallas personliga lån förlängs utan säkerhet. Lån som förlängs utan krav på säkerhet görs baserat på låntagarens kreditvärdighet, vanligtvis visat genom kreditpoäng, och förmågan att återbetala, vilket visas av låntagarens inkomster och / eller tillgångar. Den ränta som debiteras på ett icke-säkerhetslån är vanligtvis högre än den ränta som skulle tas ut på ett jämförbart säkerhetslån, vilket återspeglar den högre risken för återbetalning som borgenären accepterar.

Key Takeaways

• Betalningslån återbetalas med regelbundna schemalagda betalningar.
• Exempel på avbetalningslån inkluderar autolån, hypotekslån och personliga lån.
• Räntesatser är en viktig faktor att beakta.

Betalningslån: Processen

En låntagare ansöker om ett avbetalningslån genom att fylla i en ansökan hos en långivare och anger vanligtvis lånets syfte, till exempel köp av en bil. Långivaren diskuterar med låntagaren olika alternativ när det gäller frågor som utbetalning, lånets löptid, betalningsschema och betalningsbelopp.

Till exempel, om en individ vill låna 10 000 $ för att finansiera köpet av en bil, informerar långivaren låntagaren att att en högre utbetalning kan få låntagaren en lägre ränta, eller att låntagaren kan få lägre månatliga betalningar genom att ta ut ett lån på längre sikt. Långivaren granskar också låntagarens kreditvärdighet för att bestämma vilket belopp och med vilka lånevillkor långivaren är villig att förlänga kredit.

Låntagarna måste i allmänhet betala andra avgifter utöver räntekostnader, till exempel ansökningshandbokningsavgifter, avgifter för ursprung av lån, och eventuella extra avgifter som förseningsavgifter.

Låntagaren tar vanligtvis tillbaka lånet genom att göra de erforderliga betalningarna. Låntagare kan vanligtvis spara räntekostnader genom att betala ut lånet före utgången av den löptid som fastställs i låneavtalet. Vissa lån åläggs dock förskottsbetalningar om låntagaren betalar lånet tidigt.

Fördelar och nackdelar

Avbetalningslån är flexibla och kan enkelt anpassas till låntagarens specifika behov när det gäller lånebeloppet och den tid som bäst matchar låntagarens förmåga att återbetala lånet. Avbetalningslån låter låntagaren få finansiering till en väsentligt lägre ränta än vad som vanligtvis finns med roterande kreditfinansiering, till exempel kreditkort. På detta sätt kan låntagaren hålla mer kontanter till hands för andra ändamål, snarare än att göra ett stort kontantutlägg.

För lån på längre sikt kan låntagaren göra betalningar på ett fast räntelån till en högre ränta än den rådande marknadsräntan. Låntagaren kanske kan refinansiera lånet till den rådande lägre räntan. Den andra huvudsakliga nackdelen med ett avbetalningslån beror på att låntagaren låses in i en långsiktig ekonomisk skyldighet. Vid vissa tillfällen kan omständigheterna göra att låntagaren inte kan uppfylla de planerade betalningarna, riskera fallissemang och eventuell förlust av säkerheter som används för att säkra lånet.