Hur investerare kan screena för aktieidéer

Det finns många investerare där ute som går ensam. De gör sin egen forskning och gör affärer genom en lågkostnadsmäklare. Dessa investerare ska gratuleras för deras entreprenörsanda, men problemet är att dessa modiga människor ibland inte vet var de ska börja eller närmare bestämt hur man söker efter aktier.

För att välja en enskild aktie behöver investerare först en bra källa till potentiella köp. Det är här aktuella screeners och marknadsdata kan vara mycket användbara för den enskilda investeraren.

Underskatta inte värdet av snabb marknadsdata

Investerare behöver så mycket information som möjligt om vad som händer på marknaden. Detta innebär att man använder en mängd olika källor för ekonomisk, industriell och företagsspecifik information. För att vara tydliga behöver investerare inte fördjupa sig i statistik och komplikationerna i varje bransch på samma sätt som Wall Street-analytiker gör, men de behöver ha ett bra grepp om vad som driver marknaden.

Därför rekommenderas starkt att titta på affärsrapporter via alla typer av mediekanaler, läsa nyheter på finansiella webbplatser och spåra investerarnas känsla på sociala medier. Kyndiga investerare bör leta efter data och händelser som kommer att driva ekonomin framöver. Att få information från ett brett korssnitt kommer att säkerställa att en investerare inte får ett partiskt eller ofullständigt nyhetsflöde.

När det gäller nyheter är detta några exempel på de typer av information som investerare bör utnyttja regelbundet.

Ränta

Information om ränteutvecklingen eller sannolikheten för en framtida räntehöjning eller sänkning är extremt värdefull. Kom ihåg att om en investerare på rätt sätt kan förutsäga eller förutse sannolikheten för framtida räntesänkningar och öka hans eller hennes exponering för inhemska aktier, kommer investeraren att tjäna mycket pengar.

Återigen är det därför en snabb, tankeväckande analys av ekonomiska nyheter är viktig. Företags-tv-kanaler som CNBC, Bloomberg eller Fox Business gör vanligtvis ett bra jobb med att inte bara rapportera räntenyheter, utan också hjälpa allmänheten att mäta potentialen för en förändring av den framtida Fed-politiken.

Olja och energi

Information om OPEC-oljeproduktion och inhemska lager är lika viktig. Varför? Det enklaste svaret är att vår ekonomi och framtida tillväxtmöjligheter beror på förmågan att skaffa olja till ett rimligt pris. Detta gör utbudet / efterfråganekvationen extremt viktig.

Återigen gör finansiella medier, inklusive The Wall Street Journal och Reuters, ett bra jobb med att inte bara rapportera denna nyhet, utan också hjälpa investerare att förutse möjliga förändringar i utbudet.

Ekonomiska indikationer

Tänk sedan på konsumenternas känsla, bostadsstarter och sysselsättningssiffror. Dessa datauppsättningar, även om de främst släpar efter indikatorer för ekonomin, ger investerarna känslan av vad den bredare allmänheten tänker och hur de spenderar sina pengar. Detta är viktiga uppgifter att ha för det gör att den kunniga investeraren kan se en trend och mäta konsumentens vilja att spendera pengar på vissa artiklar inom en snar framtid.

Som ett exempel på att använda dessa uppgifter, om konsumenternas känsla är högt, bostäderna börjar öka stadigt och arbetslösheten är nere, kan man med rätta anta att högre slutförsäljare kommer att bli bättre. Omvänt, när alla dessa indikatorer bläddras, skulle ett korrekt antagande vara att butikerna i lägre handel skulle klara sig bättre.

Typer av företag som ska undvikas

Tricket för korrekt val av aktier är att kunna vinna ner ett antal potentiella investeringar till några få genomförbara kandidater. Detta kan bäst uppnås genom att veta vilka typer av företag man ska undvika.

Förutom under ovanliga omständigheter bör investerare i allmänhet undvika:

Distributörer eller handelsvaruföretag

Eftersom dessa företag inte är tillverkare är de bara mellanhänder som sällan har några unika egenskaper som skulle dra ett stort antal investerare. Dessutom finns det ofta mindre hinder för konkurrens när det gäller att bli distributör.

Exempel på sådana företag kan vara tillverkare av fyllda djur för barn (icke-specialiserade leksaker är en välkänd vara) och distributörer av konsumentelektronik som helt enkelt skickar varor till återförsäljare. Dessa företag kan lätt se sina vinster krympa om de tappar till och med ett stort detaljhandelskonto, eller om tillverkaren hittar en annan distributör som skickar varorna för mindre.

Företag med bruttomarginaler under 20%

Det mest grundläggande skälet är att det nästan inte finns någon marginal för fel. I själva verket kan till och med den minsta downtick i affärer skicka vinster som sjunker. Vanligtvis har handelsvaruföretag och distributörer låga marginaler. Men så gör vissa nystartade företag som behöver erbjuda sina varor och / eller tjänster till en lägre kostnad för att få marknadsandelar. Återigen är alla dessa företag i sig "mer riskabla."

Företag som inte anses vara "bäst i klassen"

Som dina föräldrar alltid sa, "du får det du betalar för." Med andra ord förblir andra nivåer företag ofta andra nivåer om de inte har potential att en dag bli en topp i branschen. Hur kan en investerare säga om ett företag är "bäst i klassen?" Oddsen är att det kommer att ha det största marknadsvärde i branschen, den största närvaron när det gäller geografiskt fotavtryck och tenderar att vara en "trend setter" i branschen (när det gäller pris, teknik och produkterbjudanden) där den verkar . Walmart, Apple och Amazon är bra exempel på sådana företag.

Företag som är tunna handlade

Tunnhandlat innebär att dessa företag i allmänhet endast handlar färre än 100 000 aktier per dag. Marknaden eller "spridningen" för dessa typer av aktier är ofta extremt flyktig. Faktum är att investerare har tillräckligt med att hantera när det gäller att analysera de grundläggande. Skarpa svängningar i utbud och efterfrågan och den potentiella påverkan på aktiekursen är bara för svår att mäta, även för en erfaren investerare.

Företag som nyligen har meddelat en betydande förvärv

Företag som tar stora förvärv slutar ofta med att rapportera stora, oförutsedda utgifter som kan ge ett stort dämpande resultat på kort sikt. Även om en sådan affär skulle kunna ge en enorm möjlighet, förbises nackdelens potential alltför ofta.

Manhattan Bagels är ett fantastiskt exempel på detta. I slutet av nittiotalet köpte den nationellt kända bagelkedjan en av sina största rivaler på Västkusten. Men det visar sig att det fanns redovisningsproblem och butikerna som företaget köpte visade sig inte vara nästan lika lönsamma som det (eller investerare) hade hoppats. Eftersom förvärvet var så enormt kunde Manhattan Bagels inte väderproblemen och tvingades så småningom ansöka om konkursskydd.

Identifiera framgångsrika företag

Det finns ett antal egenskaper som framgångsrika företag tenderar att ha:

Accelererad försäljning och vinsttillväxt

Leta efter företag som växer sina topp- och bottenlinjer över 15 procent. Varför denna tröskel? Det beror på att detta är det riktmärke som många institutioner letar efter innan de går in i en aktie.

Tänk naturligtvis på att företag som växer i snabbare takt ofta har problem med att behålla sin tillväxt efter några år och är mer benägna att svika investerare. Helst är ett intervall mellan 15 och 25 procent det mest önskvärda.

Höga nivåer av insiderköp

Insiderinköp är en stor indikator på att ett företag kan undervärderas. Varför? För medan vissa ledande befattningshavare kanske köper aktier helt enkelt för att visa sin förtroende för företaget, köper lejonaktien ett aktiebolag av bara en anledning - att tjäna pengar.

Leta specifikt efter företag där flera insiders köper till eller nära det aktuella marknadspriset. SEC är en fantastisk källa för insiderdata. Men andra icke-statliga källor erbjuder också bra uppgifter om detta ämne, inklusive Finviz och Morningstar.

Företag som visar ett solidt diagram

Även om teknisk analys inte bör vara en viktig faktor i urvalsprocessen, har den sin roll. Idealt sett bör investerare leta efter ett företag som stadigt avancerar i pris på högre volym. Varför? Eftersom lager som går framåt med ökande volym är under ackumulering. Med andra ord finns det ett brett baserat momentum i beståndet som sannolikt kommer att fortsätta att föra det till nya nivåer. Föreställ dig banan för ett flygplan som startar - det är vad du letar efter!

Du kanske också vill leta efter aktier som gör nya höjder. Ofta har företag som bryter igenom (eller har redan brutit igenom) teknisk motståndskraft nyligen upplevt en positiv grundläggande förbättring som uppmärksammar aktien.

Köp vad du vet

Den legendariska investeraren Peter Lynch var känd för att säga att alla investerare antingen bör använda eller vara mycket bekanta med de produkter / företag de investerar i. Även om detta kan låta som sunt förnuft tenderar många investerare att ignorera detta tidlösa råd.

Vad är fördelen med att köpa det du vet?

Investerare med intim kunskap om produkterna och de företag de köper kan bättre förstå deras tillväxtpotential. För övrigt gör det också lättare för dem att förutsäga framtida försäljnings- och resultattillväxt och / eller att jämföra sina produktutbud med de som andra branschdeltagare har.

Se upp för dessa i finansiella rapporter

Investerare bör alltid granska de stora finansiella rapporterna (resultaträkning, kassaflödesanalys och balansräkning) för de företag de investerar i.

Specifikt bör investerare leta efter:

Företag med inventeringstillväxt i närhet till intäktstillväxt

Företag vars lager växer snabbare än deras försäljning är mer benägna att bli föråldrade på ett senare tillfälle om försäljningstillväxten plötsligt avtar.

Företag med kundfordringar Tillväxt i närhet till försäljningstillväxt

Företag vars fordringar växer snabbare än försäljningen kan ha problem med att samla in skulder.

Materiella flytande tillgångar

Företag med en stor mängd kontanter och andra materiella (hårda, likvida) tillgångar tenderar att vara mer solida än de som inte gör det. En stor mängd kontanter och andra likvida tillgångar ger företaget möjlighet att betala sina kortfristiga skulder och betjäna sina långsiktiga sedlar även i svåra tider.

Poängen

Att veta hur man söker efter aktier och specifikt vad man ska leta efter är en stor kamp för de flesta investerare som går ensam. Ovanstående kommentar bör fungera som en utgångspunkt för företagande investerare. Om du tar initiativ kommer du att få insikt och skärpa dina färdigheter när du går.