Vad är skillnaden mellan avkastning och avkastning?

Avkastning är den finansiella vinsten eller förlusten på en investering och uttrycks vanligtvis som en förändring i dollarvärdet på en investering över tid. Avkastning kallas också totalavkastning och uttrycker vad en investerare tjänade på en investering under en viss period. Den totala avkastningen inkluderar ränta, utdelning och realisationsvinster, såsom en ökning av aktiekursen. Med andra ord är en avkastning retrospektiv eller bakåtblickande.

Till exempel, om en investerare köpte en aktie för $ 50 och sålde den för $ 60, skulle avkastningen vara $ 10. Om företaget betalade en utdelning på $ 1 under den tid aktien hölls skulle den totala avkastningen vara $ 11 inklusive kapitalvinsten och utdelningen. En positiv avkastning är en vinst på en investering och en negativ avkastning är en förlust på en investering.

Avkastning är de inkomster som returneras på en investering, till exempel den ränta som erhålls från att ha ett värdepapper. Avkastningen uttrycks vanligtvis som en årlig procentuell ränta baserad på investeringens kostnad, nuvarande marknadsvärde eller nominellt värde. Avkastningen kan betraktas som känd eller förväntad beroende på säkerheten i fråga, eftersom vissa värdepapper kan uppleva värdefluktuationer.

Avkastningen är framåtriktad. Dessutom mäter den inkomster, som ränta och utdelning, som en investering tjänar och ignorerar kapitalvinster. Denna inkomst tas i samband med en viss period och årligen årligen med antagandet att räntan eller utdelningen fortsätter att erhållas i samma takt.

En obligationsränta kan ha flera räntealternativ beroende på investeringens exakta karaktär. Kupongen är den räntesats som fastställs vid emissionen och kupongräntan är avkastningen som betalas av en ränteförsäkring. Kupongräntan är de årliga kupongbetalningarna som betalas av emittenten i förhållande till obligationens nominella eller nominella värde.

Den nuvarande avkastningen är obligationsräntan i procent av obligationens nuvarande pris. Avkastningen till förfall är en uppskattning av vad en investerare kommer att få om obligationen hålls till dess förfallodag.

Risk och avkastning

Risk är en viktig del av avkastningen som betalas på en investering. Ju högre risk, desto högre tillhörande avkastningspotential. Vissa investeringar är mindre riskabla än andra. Till exempel har amerikanska statskassor mindre risk än aktier. Eftersom aktier anses ha en högre risk än obligationer har aktier vanligtvis en högre avkastningspotential för att kompensera investerare för den ökade risken.

Vad är skillnaden mellan avkastning och avkastning?

Avkastning och avkastning beskriver investeringarna i en viss period (vanligtvis ett år), men de har subtila och ibland viktiga skillnader. Avkastningsgraden är ett specifikt sätt att uttrycka den totala avkastningen på en investering som visar procentuell ökning jämfört med den initiala investeringskostnaden. Avkastningen visar hur mycket inkomst som har återlämnats från en investering baserat på initialkostnad, men den inkluderar inte realisationsvinster i sin beräkning.

Avkastning kan tillämpas på nästan alla investeringar medan avkastningen är något mer begränsad eftersom inte alla investeringar ger ränta eller utdelning. Fonder, aktier och obligationer är tre vanliga typer av värdepapper som har både avkastning och avkastning.

Formeln för avkastning är:

Aktuellt pris - OriginalprisOriginalt pris × 100 \ frac {\ text {Aktuellt pris} - \ text {Originalpris}} {\ text {Originalpris}} \ gånger {100} Originalpris Aktuellt pris - Originalpris × 100

I vårt tidigare exempel, om ett lager köps för $ 50 och säljs för $ 60, skulle din avkastning vara $ 10 för investeringen. Lägga till utdelningen på $ 1 under den tid aktien hölls, den totala avkastningen är $ 11, inklusive realisationsvinster och utdelning. Avkastningen är:

60 $ (nuvarande pris) + $ 1 (D) - $ 50 (originalt pris) $ 50 = 0, 22 ∗ 100 = 22% avkastningsgrad: D = utdelning \ börja {inriktat} & \ frac {\ $ 60 \ vänster (\ text {Aktuell Pris} \ höger) \ text {} + \ text {} \ $ 1 \ vänster (\ text {D} \ höger) \ text {} - \ text {} \ $ 50 \ vänster (\ text {Originalpris} \ höger) } {\ $ 50} \\ & = 0.22 * 100 \\ & = \ text {22 \% Return of rate} \\ & \ textbf {var:} \\ & \ text {D = Dividend} \\ \ end { justerad} 50 $ 60 $ (nuvarande pris) + $ 1 (D) - 50 $ (originalpris) = 0, 22 ∗ 100 = 22% avkastningsgrad: D = utdelning

Tänk till exempel på en fonder. Avkastningskursen kan beräknas genom att ta den totala räntan och de utbetalda utdelningarna och kombinera dem med det aktuella aktiekursen och sedan dividera det siffran med den initiala investeringskostnaden. Avkastningen skulle avse ränte- och utdelningsintäkter som erhållits på fonden men inte ökningen - eller minskningen - av aktiekursen.

Det finns flera olika typer av avkastning för varje obligation: kupongränta, nuvarande avkastning och avkastning till förfall. Avkastningen kan också vara mindre exakt än avkastningskursen eftersom den ofta är framåtblickande, medan avkastningstakten är bakåtblickande. Många typer av årliga avkastningar baseras på framtida antaganden om att nuvarande inkomst kommer att fortsätta intjänas i samma takt.

Läs mer om avkastning genom att läsa Hur du beräknar din investeringsavkastning .