Hur nya skatteförändringar främjar 529 investeringar

29 maj är National College Savings Day, en dag som belyser de 529 planerna som hjälper familjer att spara för college (det är ju 5/29). I firandet erbjuder ett antal stater priser och innehåll för att uppmuntra till nya konton. Till exempel erbjöd Nebraskas Nest 529-plan 100 $ -bonus till de första 100 nya kontona som öppnades i slutet av maj, och planen för Kalifornien ScholarShare 529 erbjuder 50 $ för nya konton som öppnades till och med 1 juni.

Spararna bör veta att den nya skattelagstiftningen 2017 förde några stora förändringar för skattebetalarna, inklusive uppdateringar av reglerna för 529 sparplaner för college. Dessa planer, utformade för att hjälpa föräldrarna att spara för sina barns högskolekostnader på skattefordelad grund, har utökats till att täcka besparingar för K-12-utbildning. Enligt en Wall Street Journal-rapport innebär denna förändring och nedgång från andra skatteförändringar, till exempel gränser för avdrag för statliga och lokala skatter, att bidrag till dessa planer snart kan se en uptick.

Det skulle vara en ytterligare uptick; dessa planer hade ökat före den nya lagen. Under det tredje kvartalet 2017 ökade 529 plantillgångar till 282 miljarder USD, upp från 276 miljarder USD föregående kvartal. Här är detaljerna om hur skatteförändringarna spelar ut för föräldrar och andra som betalar för utbildning genom 529 planer.

Skatteavdragningsfaktorn

Här är anledningen till att nya gränser för avdrag för statlig och lokal skatt (SALT) kan öka 529 planer: Från och med 2018 kommer SALT-avdrag att vara begränsade till 10 000 USD. För föräldrar som bor i ett av de cirka tre dussin stater som erbjuder ett statligt inkomstavdrag eller kredit för 529 planbidrag som gjorts till den statens plan, kan dessa skattelättnader vara ett sätt att motverka den nya avdragsgränsen för SALT och hitta en annan väg till minimera skatteplikt.

Om du är 529 planförälder eller funderar på att öppna ett av dessa konton kan det finnas mer incitament att göra det nu än någonsin. Se bara till att du är i ett tillstånd som erbjuder dessa avdrag och att du väljer rätt plan. Klicka här för att slå upp ditt tillstånd på Savingforcollege.coms jämförelsediagram.

Fler alternativ för 529 sparplaner

Tidigare reserverades 529 planer för utbildning på grundskolan. Dessa utgifter inkluderar undervisning och avgifter, rum och kort och datorprogramvara eller utrustning som bedöms vara nödvändig för studenten. Internal Revenue Service (IRS) begränsade användningen av 529 planmedel till högskolor och universitet som var berättigade att delta i federala studenthjälpprogram. Uttag som använts för dessa kvalificerade utgifter var skattefria.

Enligt den nya skattelagen kan föräldrar också dra tillbaka skatteskattfritt från ett 529-konto för att betala för undervisning på privata eller religiösa skolor för K-12-utbildning. Till skillnad från för college är dessa uttag begränsade till 10 000 dollar per år.

I detta avseende gör förändringen 529 planer som liknar det mindre utbredda Coverdell Education Savings Account (ESA). Dessa konton gjorde det möjligt för föräldrar att spara pengar på både högskolekostnader och kostnader relaterade till grund-, medel- eller gymnasiet. En stor skillnad ligger dock i hur mycket föräldrar kan spara i en 529 kontra en Coverdell ESA.

Coverdell-kontot begränsar föräldrarna till att spara $ 2 000 per år för sitt barn eller en annan kvalificerad stödmottagare tills mottagaren fyller 18 år. Med en 529-plan är bidragsgränserna betydligt mer generösa. IRS tillåter föräldrar att bidra så mycket till en plan som behövs för att betala för deras mottagares kvalificerade utbildningskostnader. Den totala tillåtna balansen bestäms av själva planen, baserat på den genomsnittliga kostnaden för närvaro i staten som sponsrar planen (se "Du kan inte sätta in ett obegränsat belopp" nedan).

En annan viktig varning för Coverdell ESA är att inte alla kan bidra till en av dessa planer. För 2018 är bidrag tillåtna av enskilda filers med en modifierad justerad bruttoinkomst på mindre än $ 110 000 och mindre än $ 220 000 för gifta par som lämnar in en gemensam avkastning. Det finns ingen sådan inkomstbegränsning för 529 planer. Även om de första skattereformförslagen skulle ha eliminerat Coverdell ESA helt, fortsätter dessa planer att vara ett universitetsbesparingsalternativ för berättigade föräldrar.

Den nya skattelagen tillåter också insättare att överföra 529 tillgångar till ABLE-konton, så länge de följer gränserna för årliga insättningar till en ABLE. Dessa skattefördelade konton kan användas av funktionshindrade sparare utan att det påverkar deras berättigande till nyckelfördelar, till exempel Medicaid (vissa gränser för totala saldot gäller, så kolla med en finansiell rådgivare). Under det tredje kvartalet 2017 ökade 529 ABLE-kontotillgångar till 48, 5 miljoner USD över 13 190 konton.

Front-Loading 529 Planer och presentskatt

Medan IRS inte anger ett fastställt dollarbelopp för 529 planbidrag, finns det ett viktigt antal som föräldrar måste vara medvetna om: gränsen för uteslutning av presentskatt. För 2018 är gränsen för uteslutning av presentskatt (vilket betyder det belopp du kan ge en person utan att utlösa presentskatten) 15 000 dollar. Om du till exempel har tre barn med tre 529 sparplaner kan du ge var och en av dem 15 000 dollar utan att betala presentskatt. Gifta par som lämnar in gemensam avkastning kan dubbla det beloppet per barn. Mor- och farföräldrar och andra familjemedlemmar kan också bidra med samma belopp. Med en Coverdell ESA, till jämförelse, är den totala årliga bidragsgränsen begränsad till $ 2 000, oavsett vem som gör bidragen.

Det finns ett sätt att ge ännu mer utan att utlösa presentskatten: Bidragsgivare kan ladda ett barns 529 genom att ge upp till fem års bidrag (75 000 dollar) på en gång. De kommer då inte att kunna ge några nya bidrag till planen förrän fem år har gått, men det betyder att kontot har fler år att dra nytta av sammansatt ränta på besparingarna och potentiellt växa investeringarna snabbare.

Ett annat sätt att kringgå gåvoskatten är genom att göra utbetalningar direkt till barnets skola. Så länge studenten inte får pengarna personligen räknas de inte som en gåva. Naturligtvis, genom att göra betalningar direkt snarare än att spara pengarna i en 529, offrar du alla potentiella avkastningar som det skulle ha tjänat. (För mer, se Varför du bör ladda din 529-plan .)

Du kan inte sätta in ett obegränsat belopp

Olika planer och stater begränsar hur mycket pengar som kan vara i 529 planer för en enda stödmottagare. Exempelvis begränsar CollegeCounts 529-fonden i Alabama bidrag till den punkt att "alla kontosaldon i Alabama planerar för samma stödmottagare uppgår till 400 000 dollar." Ivy InvestEd 529-planen i Arizona sätter 453 000 dollar som gränsen, och två New York-statliga planer, 529 Advisor-Guided College Savings Plan och 529 College Savings Program - Direct Plan, begränsa den till 520 000 dollar. Klicka här för Savingforcollege.coms lista. Observera att om ditt barn har mer än en 529 plan från olika källor, till exempel en från en morförälder och en från en förälder, måste summan av alla planer vara under gränsen. (Mer information finns i Toppföretag som hanterar 529 planer .)

Återkallelser som inte utbildar resulterar fortfarande i en skattestraff

IRS har alltid varit fast om vad 529 planmedel kan användas till. Uttag gjorda för andra utgifter än högskoleutbildning eller utöver vad som behövs för att betala för utbildningskostnader har varit föremål för federala inkomstskatter, tillsammans med en straff på 10% för tidig återtagning. Det har inte förändrats enligt den nya skattelagen.

Om ditt barn inte använder alla 529 planpengar eller beslutar att inte gå på college, kan du bli frestad att dra tillbaka dina besparingar och ta skatten. En bättre lösning är dock att överföra pengarna till en annan stödmottagare, vilket kan inkludera ett annat barn, familjemedlem, din make eller ens dig själv. Detta gör att dina besparingar kan fortsätta växa skattefritt. Pengar från en 529 kan också överföras till ett ABLE-konto för samma mottagare eller en annan familjemedlem.

Poängen

Om du ännu inte har öppnat en 529 sparplan eftersom dina barn är små erbjuder den nya skattelagstiftningen betydande motivation att göra det. Kom ihåg att jämföra dina planalternativ noggrant, eftersom du inte behöver spara i hemstatens plan. Tänk bara på att om ditt stat erbjuder ett statligt inkomstavdrag eller kredit för att ge bidrag till ett 529-konto, gäller det förmodligen endast en statlig plan. Och naturligtvis måste du bo i en stat som har statlig inkomstskatt.