Hur icke-kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner fungerar

En icke-kvalificerad uppskjuten kompensationsplan (NQDC) tillåter en tjänsteleverantör (t.ex. en anställd) att få lön, bonus eller annan kompensation på ett år men få intäkter - och skjuta upp inkomstskatten på dem - under ett senare år. Om du gör detta ger du inkomst i framtiden (ofta efter att de har lämnat arbetskraften) och kan minska skatten på inkomsten om personen befinner sig i en lägre skatteklass när den uppskjutna ersättningen erhålls.

Vad är en icke-kvalificerad uppskjuten kompensationsplan?

Uppskjutna kompensationsplaner kan vara kvalificerade eller icke-kvalificerade. Den icke-kvalificerade typen skapas av en arbetsgivare för att göra det möjligt för anställda att skjuta upp ersättning som de har en juridiskt bindande rätt att få. Det finns flera sorter av NQDC-planer (även kallad 409A-planer efter avsnittet i skattekoden för dem, som infördes 2004); den som diskuteras här är den grundläggande ogiltiga planen för att skjuta upp en del av den årliga kompensationen (den vanligaste typen).

Skattelagen kräver att planen uppfyller följande villkor:

• Planen är skriftlig.
• Plandokumentet (erna) anger vid det tidpunkt då ett belopp ska skjutas upp, det belopp som ska betalas, betalningsplanen och den utlösande händelse som kommer att resultera i betalning. Det finns sex tillåtna utlösande händelser: ett fast datum, avskiljning från tjänst (t.ex. pension), en ägarförändring eller kontroll av företaget, funktionshinder, dödsfall eller en oförutsedd kris. Andra händelser, såsom behovet av att betala undervisning för ett barn, en förändring i företagets ekonomiska skick eller en tung skatten är inte tillåtna att utlösa händelser.
• Den anställde gör ett oåterkalleligt val för att skjuta upp ersättningen före året då ersättningen tjänas in. En särskild uppskjutande valregel gäller dock för provisioner.

NQDC-planen kan också ställa villkor, som att avstå från att konkurrera med företaget eller tillhandahålla rådgivningstjänster efter pensionering.

Det uppskjutna beloppet tjänar en rimlig avkastning som fastställts av arbetsgivaren vid tidpunkten för uppskjutningen. Detta kan vara avkastningen på en faktisk tillgång eller indikator - säg avkastningen på Standard & Poor's 500 Index. Således, när utdelningar görs, inkluderar de både kompensationen och vad som uppgår till intäkter på den ersättningen (även om det inte finns några faktiska intäkter; det är bara en bokföring).

Att bryta mot de stränga villkoren i lagen leder till svåra resultat. All uppskjuten ersättning blir omedelbart beskattningsbar. Dessutom finns det 20% straff plus ränta som debiteras för detta belopp.

Exempel på NQDC-planer

Icke-kvalificerade uppskjutna kompensationsplaner avser kompletterande pensionsplaner (SERP), frivilliga uppskjutningsplaner, wraparound 401 (k) planer, planer för överskottsförmåner och eget kapital, bonusplaner och avgångsvederlagsplaner.

Lärarnas löner är icke-kvalificerade kompensationsplaner som uppfyller kraven i IRC avsnitt 409A. Om en lärare tjänar 54 000 dollar per år och arbetar från 1 augusti 2016 till 31 maj 2017, tjänar hon 5 400 dollar per månad. Om läraren endast betalas för de månader hon arbetade, får hon 5 500 USD per månad i 10 månader. Men om hon betalas över 12 månader, tjänar hon $ 4500 per månad.

I exemplet datum ovan, med en 10-månaderslön, tjänar läraren 27 000 dollar 2016 och 27 000 dollar 2017. Med en 12-månaderslön tjänar hon 22 500 dollar 2016 och 31 500 dollar 2017. Baserat på arbetade timmar, om hon är betalade en tolvmånaderslön, utbetalas $ 4500 arbete 2016 som betalas ut 2016. Enligt IRC avsnitt 409A anses 4500 $ från 2016 som icke-kvalificerad uppskjuten ersättning som uppfyller kraven i koden.

Fördelar för arbetsgivare

Eftersom NQDC-planer inte är kvalificerade, vilket innebär att de inte omfattas av lagen om anställda för pensionering av anställda (ERISA), erbjuder de större flexibilitet för arbetsgivare och anställda. Till skillnad från ERISA-planer kan arbetsgivare välja att erbjuda NQDC-planer endast till chefer och nyckelpersoner som mest troligt kommer att använda och dra nytta av dem. Det finns inga regler för icke-diskriminering, så att uppskjutande inte behöver erbjudas rangordningen. Detta ger företaget stor flexibilitet när det gäller att skräddarsy sin plan. Planerna används också som "gyllene handbojor" för att hålla värderad personal ombord eftersom att lämna företaget före pensionering kan leda till förlorade uppskjutna förmåner.

En NQDC-plan kan vara en välsignelse för kassaflödet eftersom för närvarande erhållen ersättning inte betalas förrän i framtiden. Emellertid är kompensationen inte avdragsgilla för företaget förrän den faktiskt har betalats.

Kostnaderna för att installera och administrera en NQDC-plan är minimal. När initiala juridiska och redovisningsavgifter har betalats finns det inga särskilda årliga kostnader, och det krävs inga anmälningar hos Internal Revenue Service (IRS) eller andra myndigheter.

Fördelar för anställda

Obegränsad besparing och skattefordel

IRS sätter strikta begränsningar för hur mycket pengar du bidrar till en kvalificerad pensionsplan, som en 401 (k). Uppskjutna kompensationsplaner har inga sådana federala uppdragsgränser, även om arbetsgivarna kan ange en bidragsgräns baserad på din ersättning. Om du är en mycket kompenserad anställd kan du maximera bidrag till din 401 (k) och sedan fortsätta att bygga dina pensionssparande genom en NQDC-plan utan begränsning (se Icke-kvalificerad uppskjuten kompensationsplan Vs. 401 (k) för mer jämförelser av de två).

Möjligheten att skjuta upp alla ersättningsbelopp minskar också din årliga skattepliktiga inkomst. Detta kan i sin tur sätta dig i en lägre skatteklass och ytterligare minska din skatteskuld varje år. Uppskjuten ersättning är emellertid fortfarande föremål för FICA och FUTA-skatter under året det tjänas in.

Investeringsalternativ

Många NQDC-planer erbjuder investeringsalternativ som liknar 401 (k) planer, som fonder och aktieoptioner. NQDC-planer är inte bara snygga insättningskonton för högvalsar. Istället tillåter de dig att växa din rikedom över tid. Du kan dock investera i större skala eftersom dina bidrag är obegränsade, vilket ökar potentialen för mer betydande vinster.

Nackdelar för anställda

Strikt distributionsschema

Till skillnad från en 401 (k) måste du schemalägga distributioner från en NQDC-plan i förväg. Istället för att kunna ta ut pengar när du vill efter pensioneringen, måste du välja ett distributionsdatum någon gång i framtiden. Du måste ta ut distributioner på det angivna datumet, oavsett om du behöver pengarna eller hur marknaden går. Detta innebär att din skattepliktiga inkomst för året ökas och tidpunkten för distributionen kan innebära att tillgångarna i din investeringsportfölj likvideras med förlust.

NQDC-planen kan möjliggöra en senare uppskjutning eller ändring av valet (t.ex. att få uppskjuten ersättning vid 70 års ålder snarare än vid 65 års ålder) endast under vissa villkor. Detta kräver att det efterföljande valet görs minst 12 månader före det datum då betalningen ursprungligen planerades att inledas; att den efterföljande valändringen försenar betalningsdatumet i minst fem år; och att valet inte träder i kraft förrän minst 12 månader efter det har gjorts.

Ingen bestämmelse om tidig återkallelse

Även om det är avskräckt, får medarbetare som bidrar till 401 (k) eller andra kvalificerade planer lagligt ta ut pengar när som helst. Även om utdelningar som genomförts före en viss ålder kan medföra skatteregler, hindrar ingenting att få tillgång till pengar i en nödsituation. Dessutom föreskriver de flesta planer flera strafffria tidiga tillbakadragande om du kan bevisa ekonomiska svårigheter.

NQDC-planer har däremot inga sådana bestämmelser. Du måste ta ut medel enligt distributionsschemat och inte tidigare. Fonder som har bidragit till en NQDC-plan är inte tillgängliga före det utsedda distributionsdatumet, även om du har ett ekonomiskt akut behov som du inte kan tillgodose på annat sätt.

Inga ERISA-skydd

Eftersom NQDC-planer inte omfattas av ERISA, har de inte samma skydd från borgenärer som andra pensionsplaner. I själva verket, som en plandeltagare, äger du inte ett konto av något slag, eftersom din arbetsgivare minskar din ersättning med uppskjutningsbeloppet snarare än att sätta in pengar på ett konto som innehas i en finansiell institution. Uppsägningens belopp representerar en skyldighet i arbetsgivarens balansräkning, vilket i huvudsak gör NQDC-planen till ett lån utan säkerhet mellan den utlåningsanställda och den låntagande arbetsgivaren.

Om planen inte är finansierad måste du lita på arbetsgivarens löfte att betala i framtiden enligt distributionsschemat. Om arbetsgivaren faller på svåra tider och måste betala av skulder kan de medel som kan ha använts för att betala dina anställdas utdelningar krävas av borgenärer. Finansierade NQDC-planer erbjuder mer skydd för anställdas bidrag, men uppskjutningar är i allmänhet beskattningsbara under det år de intjänades, vilket upphäver skatteförmånen som ofördelade planer ger.

Det finns en annan ekonomisk risk: den avkastningsgrad som betalas på den uppskjutna ersättningen. En anställd kan kanske få en högre avkastning på beloppet efter skatt utan uppskjutning än vad som betalas enligt den uppskjutna ersättningsplanen.

Poängen

En icke-kvalificerad uppskjuten kompensationsplan kan komplettera eller ersätta en kvalificerad pensionsplan för att skapa pensionssparande för en anställd på skattefordelad grund. Det kan också användas för oberoende entreprenörer, företagsledare och andra icke-anställda. De avsedda skattemässiga fördelarna realiseras emellertid endast om planen överensstämmer med skatterättsliga krav. Och andra begränsningar kan bli besvärliga.