Hur begränsat lager och begränsade lagerenheter (RSU) beskattas

Arbetstagarersättning är en stor utgift för de flesta företag; därför tycker många företag att det är lättare att betala åtminstone en del av det i form av lager. Denna typ av kompensation har två fördelar: Det minskar mängden kontanter som arbetsgivarna måste uträtta och fungerar också som ett incitament för anställdas produktivitet.

Det finns många typer av aktiekompensation, och var och en har sina egna uppsättningar av regler och förordningar. Chefer som får aktieoptioner står inför en särskild uppsättning regler som begränsar de omständigheter under vilka de kan utöva och sälja dem. Den här artikeln kommer att undersöka karaktären på begränsade lager- och begränsade lagerenheter och hur de beskattas.

Vad är begränsat lager?

Begränsat lager är per definition en aktie som har beviljats ​​en verkställande direktör som är oöverförbar och föremål för förlust under vissa villkor, såsom uppsägning av anställning eller underlåtenhet att uppfylla antingen företagets eller personliga prestanda riktmärken. Begränsat lager blir i allmänhet tillgängligt för mottagaren enligt ett graderat intjäningsplan som varar i flera år.

Även om det finns några undantag, beviljas mest begränsat lager till chefer som anses ha "insider" kunskap om ett företag, vilket gör att det omfattas av reglerna om insiderhandel enligt SEC-regel 144. Underlåtenhet att följa dessa regler kan också leda till förverkande. Begränsade aktieägare har rösträtt, samma som alla andra aktieägare. Begränsade aktiebidrag har blivit mer populära sedan mitten av 2000-talet då företag var tvungna att betala aktieoptionsbidrag.

Hur begränsade aktier och RSUs beskattas

Vad är begränsade lagerenheter?

RSU: er liknar begränsade aktieoptioner konceptuellt men skiljer sig åt i vissa viktiga avseenden. RSU: er representerar ett osäkrade löfte från arbetsgivaren att bevilja ett fast antal aktier i aktien till den anställde efter fullbordandet av intjäningsplanen. Vissa typer av planer gör det möjligt att göra en kontantbetalning i stället för aktien, men de flesta planer kräver att aktiernas aktier ska utfärdas - dock inte förrän de underliggande fördragen är uppfyllda.

Därför kan aktiernas andelar inte levereras förrän intjänings- och förverkningskraven har uppfyllts och frisläppande har beviljats. Vissa RSU-planer gör det möjligt för medarbetaren att bestämma sig inom vissa gränser exakt när han eller hon vill ta emot aktierna, vilket kan hjälpa till med skatteplanering. Till skillnad från vanliga aktieägare har RSU-deltagare emellertid ingen rösträtt på aktien under intjänandeperioden, eftersom ingen aktie faktiskt har emitterats. Reglerna för varje plan avgör om RSU-innehavare får utdelningskvivalenter. (Se "Begränsade lagerenheter: Vad du ska veta" för att gå djupare i djupet).

Hur beskattas begränsat lager?

Begränsade aktier och RSU: er beskattas annorlunda än andra typer av aktieoptioner, såsom lagstadgade eller icke-lagstadgade personalinköpsplaner (ESPP). Dessa planer har i allmänhet skattekonsekvenser vid tidpunkten för utnyttjande eller försäljning, medan begränsat lager vanligtvis blir beskattningsbart vid fullbordandet av intjäningsplanen. För begränsade aktieplaner måste hela beloppet för den förvaltade bestånden räknas som ordinarie inkomst under intjänningsåret.

Det belopp som måste deklareras bestäms genom att subtrahera det ursprungliga inköps- eller utnyttjandepriset för aktien (som kan vara noll) från aktiens verkliga marknadsvärde från och med det datum då aktien fullständigt förvärvats. Skillnaden måste redovisas av aktieägaren som ordinarie inkomst. Men om aktieägaren inte säljer aktien vid intjänande och säljer den vid ett senare tillfälle, redovisas någon skillnad mellan försäljningspriset och det verkliga marknadsvärdet på intjänandedagen som en realisationsvinst eller -förlust.

Avsnitt 83 (b) Val

Aktieägare i begränsat aktie får redovisa det verkliga marknadsvärdet på sina aktier som ordinarie inkomst på det datum då de beviljas, i stället för när de förvärvar om de så önskar. Behandlingen av kapitalvinster gäller fortfarande, men den börjar vid tilldelningstillfället. Detta val kan avsevärt minska mängden skatter som betalas på planen eftersom aktiekursen vid tidpunkten för tilldelning av aktier ofta är mycket lägre än vid intjänningstillfället. Strategin kan vara särskilt användbar när det finns längre perioder mellan när aktier beviljas och när de intjänas (fem år eller mer).

Exempel - Rapportering av begränsat lager

John och Frank är båda viktiga chefer i ett stort företag. De får var och en begränsade aktiebidrag på 10 000 aktier för noll dollar. Företagets aktie handlas till 20 USD per aktie på tilldelningsdagen. John beslutar att förklara beståndet vid intjänande medan Frank väljer för behandling 83 § b. Därför förklarar John ingenting under bidragsåret medan Frank måste rapportera 200 000 dollar som ordinarie inkomst.

Fem år senare, det datum då aktien fullständigt förvärvats, handlas aktien till $ 90 per aktie. John kommer att behöva rapportera en enorm $ 900.000 av sin aktiebalans som vanliga inkomster under intjänningsåret, medan Frank rapporterar ingenting om han inte säljer sina aktier, vilket skulle vara berättigat till kapitalvinstbehandling. Därför betalar Frank en lägre ränta på huvuddelen av sina aktieintäkter, medan John måste betala den högsta möjliga kursen för hela vinsten som realiserats under intjänandeperioden.

Tyvärr finns det en väsentlig risk för förlust i samband med valet i avsnitt 83 (b) som går utöver de standardförlustrisker som ingår i alla begränsade aktieplaner. Om Frank skulle lämna företaget innan planen tilldelas, kommer han att avstå från alla rättigheter till hela aktiebalansen, även om han har deklarerat de 200 000 dollar som beviljats ​​honom som inkomst. Han kommer inte att kunna återkräva de skatter han betalade till följd av sitt val. Vissa planer kräver också att den anställde betalar för minst en del av beståndet vid tilldelningsdatumet, och detta belopp kan rapporteras som en kapitalförlust under dessa omständigheter.

Beskattning av RSU: er

Beskattningen av RSU är lite enklare än för standardbegränsade aktieplaner. Eftersom det inte finns några faktiska aktier som beviljas vid beviljningen är inget val av § 83 (b) tillåtet. Detta innebär att det bara finns ett datum i planens livslängd som värdet på aktien kan deklareras. Det redovisade beloppet kommer att motsvara det verkliga marknadsvärdet på aktien på intjänandedagen, vilket också är leveransdatumet i detta fall. Därför redovisas värdet på aktien som ordinarie inkomst under året som beståndet tilldelas.

Poängen

Det finns många olika typer av begränsat lager, och skatte- och förverkningsreglerna i samband med dem kan vara mycket komplicerade. Den här artikeln täcker endast höjdpunkterna och bör inte tolkas som skatterådgivning. Kontakta din revisor eller ekonomirådgivare för detta.