Hur TCJA-skattelagen påverkar dina personliga ekonomi

Följande är en vy av lagen om skattelättnader och jobb (TCJA) och några av de förändringar du kan förvänta dig att påverka dina skatter på kort sikt. Det finns också en översikt över några, mycket diskuterade, bestämmelser som inte hände. Även om den här guiden inte innehåller en uttömmande lista över varje ändring av skattekoden, innehåller den viktiga element som kommer att påverka de flesta.

Ändringarna involverar så många delar av skattekoden att hur skatten påverkar dig beror på din personliga situation - hur många barn du har, hur mycket du betalar i inteckning ränta och statliga / lokala skatter, hur mycket du tjänar på arbete och Mer.

Att godkänna lagen om skattelättnader och jobb

Fredag ​​22 december 2017 undertecknade president Donald Trump en massiv skatteavräkning som kallas Tax Cuts and Jobs Act (TCJA). Som namnet antyder försöker det sänka individuella, företags- och fastighetsskattesatser. Den lägre bolagsskattesatsen är en av dess viktigaste komponenter i lagen. Denna nedskärning sägs vara en viktig faktor för företagens vinster och skapande av arbetstillfällen. Lagen gick i rekordböckerna som "En lag för att förena försoning enligt rubrikerna II och V i den samtidiga resolutionen om budgeten för räkenskapsåret 2018."

Den sista räkningen är ungefär 200 sidor, och titeln ger dig bara en doft av hur texten läser. Även skatte- och allmänpolitiska experter behöver förmodligen megadoser koffein för att slog igenom det. De ultimata effekterna på amerikanerna och ekonomin fortsätter att spela och kommer att verkställas fram till 2025. Samtidigt är flera effekter redan tydliga.

Du äger ett hem

Om du bor i ett område med höga fastighetsskatter, kommer du att påverkas särskilt av den nya gränsen på $ 10.000 för hur mycket statlig och lokal skatt (inklusive fastighetsskatter) du kan dra av från dina federala inkomstskatter (undantagna: skatter som betalas eller upplupna genom att göra ett företag eller handel). Mer information nedan, under "Du specificerar och arkiverar schema A."

För skatteåret 2018 påverkas inte avdrag för inteckning av räntor, men om du flyttar kommer det att ändras (se nästa avsnitt). Färre kommer dock att specificera, eftersom standardavdraget kommer att öka från 6 350 $ till 12 000 $ för individer och för gifta par som arkiverar separat, från $ 9 350 till 18 000 för hushållshuvudena och från $ 12 700 till $ 24 000 för gifta par som arkiverar gemensamt. Husägare kommer inte heller att kunna dra av räntorna på bostadslån, oavsett om de specificeras eller inte.

Key Takeaways

• Lagen om skattesänkningar och arbetstillfällen trädde i kraft från och med 1 januari 2018 och kommer att påverka skatteregistrering väsentligt fram till 2025.
• Lagen på 200 sidor förändrar omfattande skattekoden för institutioner och amerikanska medborgare med fokus på att sänka skattesatser för individ, företag och fastigheter.
• Nästan alla i Amerika påverkas av skatteförändringarna, men effekterna är mycket beroende av personliga och affärssituationer.
• Att förstå de nya skattelagen och hur de kan påverka personliga omständigheter kan i hög grad bidra till att lindra osäkerheten i skatteplanering och arkivering.

Du köper (eller säljer) ett hem

Enligt tidigare lag kunde husägare dra av ränta på en inteckning på upp till $ 1 000 000 eller 500 000 dollar för gifta skattebetalare som lämnar in separat. Nu kan alla som tar upp en inteckning mellan 15 december 2017 och 31 december 2025 bara dra av ränta på en inteckning på upp till $ 750 000 eller 375 000 dollar för gifta skattebetalare som lämnar in separat.

För köpare på dyra marknader kan dessa skattekodförändringar göra hemägande mindre prisvärd. För de flesta är skillnaden mellan att äga och hyra från skattesynpunkt nu mycket mindre. Zillow uppskattade att endast cirka 14% av husägare, ned från 44%, kommer att kräva avdrag för inteckning av inteckning nästa år.

The National Association of Realtors, en av landets största lobbygrupper, förutspådde att det lägre avdraget på inteckningsräntan skulle kunna få huspriserna att falla och försäljningstillväxten minska, även om priserna klättrade under 2018.

Specificera dina avdrag

Som redan diskuterats har standardavdraget ökat från 6 350 USD till 12 000 USD för individer och för gifta par som arkiverar separat, från 9 350 $ till 18 000 USD för hushållens chefer och från 12 700 $ till 24 000 USD för gifta par som arkiverar gemensamt.

$ 12.000

TCJA: s standardavdrag för enskilda ansökningar, enskilda skattebetalare.

Denna förändring innebär att många hushåll som brukade specificera sina avdrag med schema A kommer nu att ta standardavdraget istället för att förenkla skatteförberedelserna för uppskattningsvis 30 miljoner amerikaner, enligt USA Today. Gemensamma kommittén för skatter uppskattar att 94% av skattebetalarna kommer att kräva standardavdraget från och med 2018; cirka 70% hävdade standardavdraget enligt tidigare lag. Att inte arkivera schema A betyder mindre journalföring och mindre skattetid. Men det betyder också att välgörenhetsbidrag faktiskt inte längre kommer att vara avdragsgilla för många skattebetalare eftersom de inte specificerar.

Skattebetalare som fortsätter att specificera måste vara medvetna om förändringar i många poster i schema A som börjar med skatteåret 2018.

Skador och stöldförluster

Dessa är inte längre avdragsgilla om de inte är relaterade till en förlust i ett federalt deklarerat katastrofområde - tänk orkan, översvämningar och oförsedda eldbränder.

Sjukvårdskostnader

Tröskeln för att dra av medicinska kostnader tillfälligt går tillbaka till 7, 5% från 10%. Denna förändring gällde för 2017-skatter, till skillnad från propositionens andra ändringar, som oftast inte gick in förrän 2018. Efter skatteåret 2018 återvänder tröskeln på 10%. Denna förändring hjälper särskilt de med låga inkomster och höga medicinska utgifter. Om din justerade bruttoinkomst är $ 50 000 kan du dra av medicinska utgifter som överstiger 3 750 $. Så om du betalade $ 5 000 i medicinska utgifter under 2017 eller 2018 och du specificerar med schema A, kommer du att kunna dra av $ 1 250 av dina $ 5 000 i medicinska utgifter.

Statliga och lokala skatter

Skattebetalarna kan dra av maximalt 10 000 dollar från summan av sina statliga och lokala inkomstskatter eller försäljningsskatter och deras fastighetsskatter (läggs samman), en åtgärd som kan skada objektivare i stater med hög skatt som Kalifornien, New York och New Jersey. 10.000-dollarstaket gäller oavsett om du är ensamstående eller gift tillsammans. om du är gift att arkivera separat, sjunker det till 5 000 dollar.

Eliminerade diverse avdrag

Skattebetalarna förlorar förmågan att dra av kostnaderna för skatteförberedelser, investeringsavgifter, cykelpendling, ersättade utgifter för arbete och flytta utgifter.

Att ta ett personligt undantag

För 2017 var undantagsbeloppet 4 050 USD vardera för individer, makar och anhöriga. Som ett avdrag hjälpte det att sänka din beskattningsbara inkomst. Under 2018 till och med 2025 försvinner detta undantag. Undantagets eliminering har den största effekten på skattebetalarna med familjer. Här är tre exempel:

Singel, utan barn

• Standardavdraget ökar från 6 350 USD till 12 000 USD
• Personliga undantag sjunker från $ 4 050 till $ 0
• Gammalt skattelopp: 10 400 dollar
• Nytt skatteavbrott: 12 000 dollar

Gift arkivering gemensamt, utan barn

• Standardavdraget ökar från $ 12 700 till $ 24 000
• Personliga undantag sjunker från $ 8 100 till $ 0
• Gammalt skattelopp: 20 800 dollar
• Nytt skatteavbrott: 24 000 dollar

Gift arkivering gemensamt, med två barn

• Standardavdraget ökar från $ 12 700 till $ 24 000
• Personliga undantag sjunker från $ 16 200 till $ 0
• Gammalt skattelopp: 30 900 dollar
• Nytt skatteavbrott: 28 000 dollar

(I vissa fall kanske du kan ta barnskatteavdrag som ökar från $ 2 000 till $ 4 000 eller från 0 till $ 4 000 om din inkomst var för hög för att kvalificera sig tidigare - se nästa avsnitt för mer förklaring.)

Skattekredit för barn

TCJA ökade barnskatteavdraget från $ 1 000 till 2 000 $ per barn under 17 år. Det kan också återbetalas upp till 1 400 $, vilket innebär att även om du inte är skyldig skatt eftersom din inkomst är för låg kan du fortfarande få en delvis barnskatt kreditera. TCJA gör också skattelättnaden mer tillgänglig för medel- och överklass. Under 2017 kunde ensamstående föräldrar inte kräva full kredit om de tjänade mer än $ 75 000 och gifta föräldrar inte kunde kräva det om de tjänade mer än $ 110 000. Med TCJA ökar dessa tröskelvärden till $ 200 000 och $ 400 000 till 2025.

När det gäller ålder gällde den tidigare lagen för barn under 17 år. Skatteavgiften ändrar inte åldersgränsen för barnskatteavdraget, men det ändrar situationen för odokumenterade invandrarföräldrar. Enligt den tidigare lagen kan odokumenterade invandrare som lämnade skatter med hjälp av ett individuellt skattebetalares identifikationsnummer kunna kräva barnskatteavdrag. Den nya lagen kräver att föräldrarna ska ange personnummer för varje barn de ansöker om kredit för, ett drag som verkar utformat för att förhindra även odokumenterade invandrare som betalar skatt från att kräva kredit. Dessutom gör den bredare exponeringen som barns SSN: er får deras nummer mer mottagliga för identitetsstöld, och människor kan komma att använda mer av stulna SSN: er för att kräva kredit i första hand.

Använda 529 planer för skolan

En stor förändring: 529 planer har utökats. Förutom att använda dem för att finansiera högskolekostnader, kan föräldrar nu använda $ 10.000 per år från 529 konton skattefria för att betala för K-12-utbildningar och relaterat utbildningsmaterial och handledning.

Äldreberoende eller barn över 17 år

För beroende som inte är berättigade till barnskatteavdrag, som barn i högskolan och beroende föräldrar, kan skattebetalarna kräva en icke återbetalningsbar kredit på $ 500, med samma inkomstgränser som det nya barnskatteavdraget (förklaras i "Barn under 17 "avsnitt ovan). Vårdgivare har förlorat två fördelar enligt den nya lagen.

Med det personliga undantaget borta kan vårdgivare inte längre kräva det personliga undantaget för $ 4 050 för en äldre förälder. Dessutom kan de inte längre göra anspråk på en beroende vårdskattekredit för kvalificerade släktingar som uppfyllde beroende standarder, som inkluderade att ha en bruttoinkomst på mindre än 4 050 USD och få mer än hälften av sitt stöd från skattebetalaren. Det högsta tillgängliga var $ 600 till $ 1050, beroende på skattebetalarens justerade bruttoinkomst, och baserades på upp till 3 000 $ för utgifter för vård. Att inte kunna kräva denna kredit för att ta hand om en beroende förälder om du kvalificerade sig för det och få bara $ 500 istället - och förlora det personliga undantaget på $ 4 050 - är ett betydande slag för familjens vårdgivare.

Köpa försäkring genom ACA

Republikanerna fick sin önskan om att den individuella sjukförsäkringsmandatstraff upphävs. Denna förändring, som träder i kraft 2019, inte 2018, innebär att personer som inte köper sjukförsäkring från och med 2019 inte behöver betala böter till IRS. Denna valfrihet innebär också att enskilda försäkringspremier kan öka med 10% och 13 miljoner färre amerikaner kan ha täckning, enligt Congressional Budget Office.

Premieökningar kommer sannolikt att påverka alla som köper försäkring, inklusive personer som får den via sina arbetsgivare och arbetsgivare som subventionerar sina anställdas premier.

Federala och privata studielån

Federala och privata studielånsskulder som tappas från dödsfall eller funktionshinder kommer inte att beskattas från 2018 till 2025. Denna förändring kommer att vara till stor hjälp för olyckliga familjer.

Låt oss säga att du är gift och att du har 30 000 dollar i studielåneskuld. Enligt den gamla lagen, om du dog eller blev permanent funktionshindrad och din långivare tappade din skuld och minskade den till noll, skulle du eller ditt gods få en inkomstskatträkning på de 30 000 dollar. Om din marginalskattesats var 25% skulle dina arvingar eller överlevande skylda 7 500 USD i skatt. Skattereformen eliminerar denna börda. Men det kräver inte privata långivare att tappa skuld.

11 miljoner dollar skattelättnad

De gamla federala tröskelvärdena för skattebefrielse var 5, 49 miljoner dollar för individer och 10, 98 miljoner dollar för gifta par. Om man dog med tillgångar värda mindre än dessa belopp, var ingen fastighetsskatt skyldig. Från 2018 till 2025 fördubblas trösklarna till nästan 11 miljoner dollar för individer och nästan 22 miljoner dollar för par. Vissa människor kanske undrar om sjukhusen kommer att få en ökad användning av livräddningsmaskiner av de mycket rika under slutet av 2017 - och minskad användning av dem i december 2025.

Den högsta fastighetsskattesatsen förblir 40%. I fastighetsskatten används ett system med ökande marginaler, precis som den individuella inkomstskatten. Det börjar på mindre än 17% men eskalerar snabbt. När din beskattningsbara egendom (beloppet utöver undantaget) når sex siffror, är du redan i 30% -gruppen.

Förändringar i skattekonsolen

Det beror på. Skattesatserna förändras från 2018 till 2025 över hela inkomstspektrumet. År 2026 kommer förändringarna att upphöra att gälla och 2017-kurserna kommer att återkomma, frånvarande ytterligare lagstiftning. De enskilda nedskärningarna gjordes inte permanent. Anledningen anges: deras effekt på att öka budgetunderskottet.

TCJA har sänkt skattesatserna över inkomstskattparenteser med inkomstnivåer justerade årligen baserat på det kedjade konsumentprisindexet för alla urbana konsumenter.

Det icke-parlamentariska skattepolitiska centret projicerar att alla i genomsnitt kommer att spara pengar från skattereglerna. År 2018 kommer den fjärde kvintilen och de bästa 80% till 95% av inkomstinkomstarna att få en genomsnittlig skattesänkning på cirka 2%. De bästa 95% till 99% är de största vinnarna, med en genomsnittlig skattesänkning på cirka 4%. De översta 1% kommer att se en genomsnittlig skattesänkning på lite mindre än 3, 5%, medan de övre 0, 1% kommer att få en genomsnittlig skattesänkning på drygt 2, 5%.

De nya skattetätena eliminerar äktenskapstraffet. Inkomsterna som gäller för varje marginell skattesats för gifta par som arkiverar tillsammans är exakt dubbelt så mycket som för singlar. Tidigare befann sig vissa par i en högre skatteklass efter äktenskapet.

Läs vidare för att se hur ändringarna kommer att påverka din konsol. Observera att det finns en viss överlappning där människor passar in i inkomstspektrumet. Observera också att inkomstskattesatserna kommer att förbli fram till 2025 men kvalificerade inkomstkonsoler justeras årligen för inflationen.

Skatteräkningen ändrar också hur skatteparenteserna ökas för inflationen. De indexeras nu till ett långsammare inflationsmått som kallas det kedjade konsumentprisindexet för alla urbana konsumenter.

Hushåll med hög inkomst Skatteplikt

Skattpolicyns analys visar att de största fördelarna kommer att gå till hushåll som tjänar $ 308, 000 till 733, 000 $. Och de som tjänar mer än $ 733 000 kan förvänta sig en skattesänkning på $ 50 000.

Observera att de översta 20% betalar nästan 87% av all den federala inkomstskatten som regeringen samlar in, enligt Tax Policy Center. De översta 1% betalar mer än 43% av det och de övre 0, 1% betalar mer än 20% av det.

Tabellen nedan visar hur höginkomsttagare kommer att se sina skatteparentes förändras från 2018 till 2025.

Federala individuella inkomstskattesatser för höginkomsttagare, 2017 mot TCJA

Hushåll med medelinkomst skatteplikt

År 2018, enligt Tax Policy Center, kommer den andra kvintilen av inkomstgivare att få en genomsnittlig skattesänkning på drygt 1%. Den tredje kvintilen kommer att få en genomsnittlig skattesänkning på cirka 1, 5%. Sammantaget kan medelinkomstfamiljer förvänta sig att spara i genomsnitt 900 $ i skatter.

Tabellen nedan visar hur medelinkomsttagare kommer att se sina skatteparentes förändras.

Federala individuella inkomstskattesatser för medelinkomsttagare, 2017 mot TCJA

Tax Policy Center säger att cirka 90% av medelinkomsthushållen kommer att ha en lägre skattekostnad, medan 7% kommer att ha en högre. Hushållen i den tredje och fjärde kvintilen betalar cirka 17% av alla federala inkomstskatter.

Hushåll med låg inkomst Skatteplikt

Skattepolitiska centret uppskattar att nästan hälften av låginkomsthushållen inte kommer att se sin skatteskuld ändras enligt skatteräkningen. Och det uppskattar att den lägsta kvintilen av inkomstinkomsttagare under 2018 kommer att få en genomsnittlig skattesänkning på mindre än 0, 5%, medan den andra kvintilen kommer att få en genomsnittlig skattesänkning på drygt 1%.

Observera att många i de lägsta parenteserna inte tjänar tillräckligt för att vara skyldiga statlig inkomstskatt. Tax Policy Center säger att de lägsta 20% av inkomstinkomstarna får 2, 2% tillbaka i den totala federala inkomstskatten som betalas varje år, med en genomsnittlig skattekostnad på - 643 $. De näst lägsta 20% är i en liknande situation. Men arbetare med lägre inkomst betalar fortfarande socialskatt och Medicare-skatter, även om de inte alltid betalar federala inkomstskatter. Tabellen nedan visar hur låginkomsttagare kommer att se sina skatteparentes förändras.

Federala individuella inkomstskattesatser för låginkomsttagare, 2017 mot TCJA

Genomförande affärsskatter

Ett genomgångsföretag betalar skatt genom den individuella inkomstskattekoden snarare än genom företagskattekoden. Enda äganderätt, S-företag, partnerskap och LLC är alla genomgående företag, medan C-företag inte är det.

Enligt den nya skattekoden kan passerade företagare dra 20% av sina affärsinkomster, vilket kommer att sänka deras skatteskuld. Men professionella företagare som advokater, läkare och konsulter som arkiverar som enda och tjänar mer än $ 157 500 eller inlämnar tillsammans och tjänar mer än $ 315 000 står inför en utfasning och ett tak på deras avdrag. Andra typer av företag som överträffar dessa inkomsttrösklar kommer att se deras avdrag begränsat till det högsta av 50% av den totala betalda lönen eller 25% av den totala lönen som betalas plus 2, 5% av kostnaden för materiella avskrivningsbara fastigheter, till exempel fastigheter. Oberoende entreprenörer och småföretagare kommer att dra nytta av genomgångsavdraget, liksom stora företag som är strukturerade som genomgående enheter, såsom vissa hedgefonder, värdepappersföretag, tillverkare och fastighetsbolag.

Både pass-through och företagare kommer att kunna skriva av 100% av kostnaden för kapitalkostnader från 2018 under fem år i stället för att gradvis avskriva dem över flera år. (L44) Det betyder att det blir billigare för företag att göra vissa investeringar.

Beskatta multinationella företag

Skattereform ändrar det amerikanska företagssystemet från ett världsomspännande till ett territoriellt. Detta innebär att amerikanska företag inte längre behöver betala amerikanska skatter på de flesta framtida utländska vinster. Enligt det tidigare systemet betalade amerikanska företag amerikanska skatter på alla vinster oavsett vilket land de tjänas i.

Skatteräkningen ändrar också hur repatrierade utländska intäkter beskattas. När amerikanska företag tar tillbaka vinster som hålls utomlands till USA kommer de att betala en skatt på 8% på illikvida tillgångar som fabriker och utrustning och 15, 5% på kontanter och likvida medel. Skatten betalas över åtta år. Båda nya kurserna representerar betydande dropp från den tidigare räntan på 35%. Dessutom har anti-bas-erosion och skatt mot bekämpning av missbruk avskräckt amerikanska företag från att flytta vinsten till länder med lägre skatt som går vidare.

Även om dessa nedskärningar också kommer att påverka hur mycket företagsskatt som tillämpas på underskottet, löper de inte ut från och med 2026 som de enskilda nedskärningarna gör.

Förespråkare av skatteräkningen påpekar att amerikaner som äger aktier, fonder eller börshandlade fonder i sina pensions- och investeringskonton också kommer att tjäna på dessa förändringar. Anledningen: deras investeringar ökar i värde när multinationella aktier stiger i värde. De noterar också att det tidigare systemet med global beskattning skadar amerikanerna genom att skicka jobb, vinster och skatteintäkter utomlands genom att effektivt dubbelbeskatta utländska intäkter. De flesta utvecklade länder använder ett territoriellt system och USA anslöt sig till dem från och med 1 januari 2018. Det kan leda till att färre företag flyttar utomlands för att sänka sina skatter.

Företagsskattesatser

Företag, liksom individer och fastigheter, betalar skatt enligt ett system med ökande marginaler. Under 2017 var dessa priser följande:

Källa : IRS.gov

Från och med 2018 blev företagsskatten en fast skattesats på 21% - permanently. Eftersom det är en fast ränta som är lägre än de flesta av de tidigare marginalräntorna och de flesta företag kommer att ha en lägre federal skattesedel. De med vinster under $ 50 000 kommer att ha en högre skattekostnad eftersom deras ränta kommer att öka från 15% till 21%.

Enligt en analys av The Wall Street Journal är de typer av företag som troligtvis drar nytta av de lägre företagsräntorna detaljhandlare, sjukförsäkringsbolag, telekommunikationsföretag, oberoende raffinaderier och livsmedelsaffärer. Till exempel har Aetna en median effektiv skattesats på 35% under de senaste 11 åren enligt MarketWatchs företagskattberäknare, medan Time Warner har betalat 33%, Target har betalat 34, 9% och Phillips 66 har betalat 31, 3%.

Liksom med förändringarna i hur utländska vinster beskattas, kommer förändringarna i hur företagens vinster beskattas påverkar alla som äger andelar i ett företag genom aktier, fonder eller börshandlade fonder.

Den högsta marginella skattesatsen för amerikanska företag enligt tidigare lag var 35% och det globala genomsnittet var 25%. Kritiker har länge hävdat att USA: s höga företagsskattesatser sätter landet till en konkurrensnackdel jämfört med länder med lägre skatt som Irland och Kanada, vilket driver amerikanska företags vinster utomlands. I teorin, nu när skattesatserna är lägre, kan företag tillåta att mer vinster tjänas inhemskt och de kanske lägger ut mindre resurser på att lobbya för lägre skattesatser och fler resurser på att förbättra sina produkter och tjänster.

Dessutom upphörde företagens alternativa minimiskatt på 20%.

Arbetslöshet och TCIA

Republikanerna säger att skatteräkningen kommer att skapa jobb genom en lägre skattesats på repatrierade vinster. Men kritiker som senator Mark Warner (D-Va.) Säger att högre företagsvinster inte nödvändigtvis innebär fler jobb eller fler inhemska investeringar.

Med tanke på att kongressens skattedag 2004 inte lyckades med ett liknande löfte kanske den nya lagförslaget inte ger det utlovade arbetstillväxten. Ytterligare pengar i företagskassa kan istället betalas till aktieägarna genom utdelning och återköp av aktier, som det var tidigare i detta århundrade. Företag kan också använda det för att betala ner skuld eller genomföra fusioner.

Skattestiftelsens modeller fann dock att skatteplanen borde öka BNP med 1, 7% på lång sikt, höja lönerna med 1, 5% och lägga till 339 000 heltidsekvivalenta jobb. De säger att BNP kommer att växa med i genomsnitt 0, 29% per år under det kommande decenniet, en ökning från 1, 84% till 2, 13%. De förväntar sig också att tillväxten som genereras av skattesänkningarna kommer att öka de federala intäkterna med 1 biljon dollar. Jobbstillväxten inträffade verkligen under 2018.

Du är en skatteprofessionell

Från början kan skatteförberedare, skatteadvokater och revisorer förvänta sig en ökning i affärer från kunder som försöker maximera förmånerna eller begränsa skador från skattekodförändringarna.

De var upptagna under 2018, hjälpte människor att starta genomgångsföretag och omvärdera sina kunders omständigheter mot bakgrund av alla skatteförändringar. Skatteförberedare som huvudsakligen arbetar för låg- och medelklassskattebetalare kan dock se en nedgång i affärer, eftersom färre av dessa hushåll kommer att ha fördel av att specificera sina avdrag.

Vad är permanent, vad är inte

Alla individuella ändringar av skattekoden är tillfälliga, inklusive 20% avdrag för genomgångsinkomst. De flesta förändringar löper ut efter 2025; några, som den minskade tröskeln för medicinsk kostnad, löper ut förr. Företagsskattesänkningen, internationella skattereglerna och övergången till ett långsammare mått på inflationen för att fastställa skatteanmälningar är permanenta.

Utfärdar skatteräkningen inte ändrades

Huset släppte sin första version av skatteräkningen den 2 november 2017. Olika grupper som stod för att vinna eller förlora betydligt kämpade hårt för att skydda sina intressen.

Gradstudenter kände sig hotade av möjligheten att deras undantag från undervisningen skulle beskattas. Många forskarskolor tar inte ut undervisning till studenter som undervisar eller som arbetar som forskningsassistenter. Studenter var emot att få skatteräkningar för de inkomster de aldrig fick. Den genomsnittliga forskarutbildningen 2015–16 var $ 17 888, så beroende på vilken skatteklass som studenten föll i, kan skattebefrielsen ha varit flera tusen dollar. Gradstudenter kommer att fortsätta att få denna undervisningsförmån skattefri.

Alla med studielånsskuld kan fortfarande dra av räntorna, även om de inte längre specificeras på grund av det högre standardavdraget.

Lärarna oroade sig också för att förlora sitt upp till 250 $ avdrag för klassrum och vissa jobbrelaterade utgifter. Det gjorde de inte. De kan ta detta avdrag oavsett om de specificerar avdrag eller tar standardavdraget.

Den låginkomstiga bostadsskattekreditten sparades. Presidenten för National Low Income Housing Coalition berättade för NPR att en bestämmelse i propositionen som skulle ha återkallat den skattebefriade statusen för privata verksamhetsobligationer, en förmån som uppmuntrar investeringar i bostäder till prisvärda bostäder genom att sänka dess kostnader, skulle ha inneburit "en förlust av cirka 800 000 prisvärda hyresbostäder under de kommande tio åren. "Dessa obligationer används också för att finansiera infrastrukturprojekt som vägar och flygplatser.

Handlingen misslyckades med att minska antalet skatteparentes till fyra, vilket skulle ha förenklat skattekoden, en viktig del av Paul Ryans ursprungliga förslag att göra skatter så enkla att de flesta amerikaner kunde arkivera dem på ett vykort.

Handlingen misslyckades också med att eliminera den individuella alternativa minimiskatten. Men det ökade tröskeln för att betala AMT så att färre skattebetalare kommer att påverkas av det.

Husräkningen ville eliminera avdrag för medicinska utgifter, men den slutliga räkningen behåller dem och ger ett litet uppsving under tre år, som nämnts ovan i "Du specificerar avdrag och filschema A."

Den intjänade inkomstskattekrediten, som ger ett skattelättnad för de arbetande fattiga, utökades inte.

Och i slutändan inkluderade inte utvidgningen av 529 planer för att täcka K-12-utbildning inte hemundervisning.

Poängen

Lagen om skattesänkningar och jobb kommer att påverka skattebetalningarna för alla amerikaner från och med skatteåret 2018 och främst varar fram till 2025. Totalt sett sänker TCJA skattesatserna över inkomstnivåer och bidrar till att minska amerikanernas inkomstskattbörda. Individuellt kan förståelse för hur lagen påverkar skatter i ditt skatteregler och enskilda omständigheter som påverkar dig direkt potentiellt hjälpa dig att se till att du drar nytta av alla avdrag du förtjänar och i slutändan betalar den lägsta skatteräkningen som är tillgänglig för dig.