Ärvda IRA-fördelningar och skatter: Att få det rätt

Om du har ärvt ett IRA-konto från en förälder eller någon annan släkting som gav dig en mottagare av kontot, behöver du inte överföra ditt IRA-konto till boet oavsett vad testamentet säger eller hur exekutorn tolkar testamentet.

Om testamentet begär att "kontanter till hands" ska fördelas bland familjemedlemmar inkluderar detta inte IRA-kontot. Under inga omständigheter skulle du behöva förse exekutorn med intäkterna från IRA.

Mottagarbeteckningen, förutsatt att den namnger dig direkt, ersätter alla bestämmelser i testamentet. Även om testamentet anger att en IRA-rollover eller en IRA ska lämnas till gården, har mottagarbeteckningen företräde.

förmånstagare

Detta är ett bra råd att tänka på när du överväger mottagare av ditt IRA- eller 401 (k) -konto. Utnämningen av en primärmottagare är av största vikt. Oavsett om du vill lämna ditt IRA-konto till din make eller dina barn, måste du utse dem som mottagare. Du bör också hålla din mottagarlista för IRA och 401 (k) uppdaterad när dina familjesituationer förändras.

En testament som ber om att "kontanter till hands" ska delas ut bland familjemedlemmar hänvisar till efterföljande tillgångar. "Tillgångar som går förbi mottagarbeteckningen är inte skiftande tillgångar och omfattas därför inte villkoren, " säger Michael Delgass, verkställande direktör vid Sontag Advisory i New York. ”Ett IRA-konto är det vanligaste exemplet på denna typ av tillgång. Dessa tillgångar har ett avtalsavtal med den enhet som innehar dem (här, vårdnadshavaren för IRA) som kräver att enheten betalar ut dem till mottagaren. ”

Pengar i handen

IRAs och ärvda IRA: er är skatteutsatta konton. Det betyder att skatt betalas när innehavaren av ett IRA-konto eller mottagaren, i fallet med ett ärftligt IRA-konto, tar ut utdelningar. IRA-utdelningar betraktas som inkomst och som sådana är skattskyldiga. Om testamentet avser "kontanter till hands" som ska delas ut bland familjemedlemmar, skulle IRA-utdelningar inte betraktas som kontanter till hands.

"Kontanter till hands hänvisar till lättillgängliga kontanter, och eftersom IRA-utdelningar är skattepliktiga skulle jag personligen inte ta med det i kontanter till hands", sa Adam Harding, ekonomirådgivare i Scottsdale, Arizona.

När det gäller ärvda IRA: er har den primära mottagarbeteckningen företräde framför alla riktningar i testamentet. Om exekutören av boet ber IRA: s primära stödmottagare att överlämna IRA tillbaka till boet, är det inte en korrekt åtgärd att vidta. Du, som en huvudmottagare, har alla rättigheter att ärva din förfäder IRA.

Om du faktiskt skulle utbetala den ärvda IRA och ge den till boet, skulle du betala skatter. "Om du skulle få kontanter i [IRA] och överlämna den till hennes egendom, skulle du tvingas betala skatt på det på toppen av att du förlorar din arv, " sa Arie Korving, ekonomirådgivare hos Korving & Company i Suffolk, Virginia .

Poängen

Behåll din ärvda IRA och var medveten om distributionspolicyer och skatter på dessa distributioner. Arvade IRA måste antingen distribueras inom fem år efter mottagandet, eller så kan tidsperioden förlängas så att ärvda tillgångar kan fördelas över mottagarens livslängd. I båda fallen betraktas distribution från en ärftlig IRA som inkomst och beskattas i enlighet därmed.