Introduktion till ExchangeTraded Funds - ETF

Börshandlade fonder (ETF) är en typ av finansiellt instrument vars unika fördelar jämfört med fonder har fångat många investerars öga. Om du tycker att uppgifterna att analysera och plocka lager är lite skrämmande kan ETF: er vara rätt för dig.

Vad är en ETF?

Tänk på en ETF som en fond som handlar som en aktie. Precis som en fonder representerar en ETF en korg med värdepapper (som aktier) som speglar ett index som S&P 500 eller Barclays Capital US Aggregate Bond Index.

En ETF är emellertid inte en fond. det handlar precis som alla andra företag på en börs. Till skillnad från en värdepappersfond som har ett nettotillgångarvärde (NAV) beräknat vid slutet av varje handelsdag, förändras ETF: s pris under hela dagen, som varierar med utbud och efterfrågan. Det är viktigt att komma ihåg att medan ETF: er försöker replikera avkastningen på index, finns det ingen garanti för att de kommer att göra det exakt. Det är inte ovanligt att se en skillnad på 1% eller mer mellan det faktiska indexets avkastning vid årsskiftet och ETF: s.

Genom att äga en ETF får du en diversifiering av en fond samt flexibiliteten hos en aktie. Eftersom ETF: er handlar som aktier kan du kort sälja dem, köpa dem på marginalen och köpa så lite som en aktie (om så önskas). En annan fördel är att utgifterna för de flesta ETF: er är lägre än för den genomsnittliga fonderna. Till exempel har SPDR S&P 500 ETF (SPY) en låg 0, 09% som utgiftskvot, från och med 3 februari 2019. När du köper och säljer ETF: er betalar du din mäklare samma provision som du skulle betala för varje vanlig handel.

Olika typer av ETF: er

Den första ETF var S&P 500-indexfonden (smeknamnet "spindlar" på grund av deras SPDR-tickersymbol), som började handeln på den amerikanska börsen (AMEX) 1993. Idag - spårning av en mängd sektorspecifik tillgångstyp -specifika, landsspecifika och breda marknadsindex - det finns tusentals ETF: s som handlar på den öppna marknaden.

Du kan ganska mycket hitta en ETF för nästan alla typer av marknaden. Om du till exempel var intresserad av att få exponering för vissa europeiska aktier genom den österrikiska marknaden, kan du ta en titt på iShares MSCI Austrian Index Fund (EWO).

Några av de mer populära ETF: erna har smeknamn som kuber (QQQ) och diamanter (DIA). De flesta ETF: er hanteras passivt, vilket innebär att investerare sparar stort på förvaltningsavgifterna.

Nasdaq-100-index

Denna ETF representerar Nasdaq-100-indexet (QQQ), som består av de 100 största och mest aktivt handlade icke-finansiella inhemska och internationella företagen på Nasdaq. QQQ erbjuder investerare en bred exponering för tekniksektorn. Eftersom det minskar risken som följer med investeringar i enskilda aktier är QQQ ett utmärkt sätt att investera i teknikindustrins långsiktiga utsikter. Den diversifiering den erbjuder kan vara en enorm fördel när det finns volatilitet på marknaderna. Om ett teknikföretag inte kommer att bero på beräknade intäkter kommer det troligtvis att drabbas hårt.

SPDRs

Dessa investeringsinstrument brukar kallas spindlar, och buntar riktmärket S&P 500 och ger dig ägande i indexet. Föreställ dig problemet och utgifterna för att försöka köpa alla 500 aktier i S&P 500. SPDR: er låter enskilda investerare äga indexets aktier på ett kostnadseffektivt sätt.

En annan trevlig egenskap hos SPDR: er är att de delar upp olika sektorer i S&P 500-aktierna och säljer dem som separata ETF: er - det finns bokstavligen dussintals av dessa typer av ETF: er. Det tekniska utvalda sektorindexet innehåller till exempel cirka 70 olika innehav som täcker produkter som utvecklats av företag som försvarstillverkare, telekommunikationsutrustning, hårdvara, mjukvara och halvledare. Denna ETF handlas under symbolen XLK på NYSE ARCA.

iShares och Vanguard

iShares är BlackRocks märke av ETF: er. År 2019 var det cirka 800 iShares-handel med mer än en biljon dollar under förvaltning. BlackRock har lagt ut ett antal iShares som följer många av de stora indexen runt om i världen inklusive Nasdaq, NYSE, Dow Jones och Standard & Poor's. Alla dessa särskilda ETF: er handlar på de stora börserna i USA precis som vanliga lager.

Precis som iShares är Black Rocks ETF: s varumärke, så är Vanguard ETF: er Vanguards varumärke för det finansiella instrumentet. Vanguard erbjuder också hundratals ETF: er för många olika marknadsområden inklusive finans-, hälso- och sjukvårdssektorn.

Rikta resurser

Fonder kan också ge ett sätt att investera i naturresurser som USA: s Natural Gas Fund (UNG). Dessa investeringar ger en replikering av naturgaspriserna efter kostnader och försöker följa priserna på naturgas genom att köpa terminskontrakt på naturgas under de kommande månaderna. Som med alla fonder måste du hålla ett öga på den totala utgiftskvoten innan du investerar.

Emerging Market Focus

Denna investering försöker efterlikna avkastningen i BlackRock Institutional Trust's, iShares MSCI Emerging Markets Index (EEM). Denna ETF skapades som ett riktmärke för internationell säkerhet. Om du vill få någon internationell exponering, specifikt till tillväxtmarknader, kan denna ETF vara för dig.

Motsatta rörelser

Inte alla ETF: er är utformade för att röra sig i samma riktning eller till och med i samma belopp som indexet de spårar. Till exempel är Direxion Daily Financial Bear 3x-aktier (FAZ) en trippelbärsfond. Den försöker att prestera 300% i motsatt riktning från Russell 1000 Financial Services Index med derivat och andra typer av hävstångseffekter för att öka resultatunderlaget för det underliggande indexet. Denna fond blev populär under 2008 och 2009 då finanskrisen satte nedtryck på finansiella aktier.

Ruter

Dessa ETF-aktier, SPDR® Dow Jones® Industrial Average ETF, spårar Dow Jones Industrial Average. Fonden är strukturerad som ett investeringsförtroende. Tickersymbolen för Dow Diamonds är (DIA), och den handlas på NYSE ARCA.

Poängen

En stor anledning att överväga ETF: er är att de förenklar investeringar i index och sektorer på ett sätt som är lätt att förstå. Om du känner att en vändning är runt hörnet, gå långt. Men om du tror att olycksbådande moln kommer att finnas över marknaden under en tid, har du möjligheten att gå kort.

Kombinationen av den omedelbara diversifieringen, låga kostnader och flexibiliteten som ETF: er erbjuder, gör dessa instrument till en av de mest användbara innovationerna och attraktiva finansiella tekniker hittills. Det finns ett antal mäklare som tillhandahåller ETF-investeringar.

Kolla in Investopedias lista över de bästa mäklarna för nybörjare för mer information om mäklare som erbjuder ETF: er och andra investeringar.